投资债券 要注意什么

1. 投资债券 要注意什么

投资债券，购买债券要考虑的因素：

1、选择ytm高的债券：

ymt，即到期收益率。分税前收益和税后收益（扣除20%所得税），考虑到可以避税，我们一般看税前的ytm。有些债券可以提前回售，还分回售期ytm，到期ytm，所谓回售，就是在到期前给了债民一个选择，可以持有到期，也可以在回售期提前回售给企业，这样就多了一个兑现的机会了。

2、选择久期短的债券：

为了安全起见，尽可能买短债，最好是回售期或者到期不到一年的债券。另外，目前连续降息后，未来继续降息的空间不大，此时更适合买短期的债券，以规避利率上升的风险。

3、分散投资

就算看好某只债，也不排除会有违约的情况发生。保险起见，不要把所有的资金放在一只债上，做好仓位控制，最好一只债的比例不要超过25%。目前持有“15天瑞01”债，2017年1月15日回售。有一定风险，但还剩半年多时间，12%多的收益率，尝试配置些。买了放在里面，半年后再看。

2. 债券投资应该注意些什么？

下面介绍一下债券购买完全攻略。

第一步：投资者在证券公司开户，委托证券商买卖债券，签订开户契约。

第二步：证券商通过其在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。

如果你的资产在300万以上的话，是可以直接购买企业债券或者可转券的，这几类收益比较高。不过如果你只是普通的投资者的话，就只能投资记账式国债、政策性银行债券。国债逆回购以及一些参与了债券投资的基金或理财产品。这些收益都较低。

第三步：债券交易都是T+0交易，在债券成交后，经纪人需要在成交当日填制买卖报告书，并通知投资者按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。

第四步：经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。

3. 债券的交易流程是怎么样的啊？

1.债券的交易程序 
·债券交易市场包括场内交易市场和场外交易市场两部分。 
 
1.1、场内债券交易程序 
场内交易也叫交易所交易，证券交易所是市场的核心，在证券交易所内部，其交易程序都要经证券交易所立法规定，其具体步骤明确而严格。债券的交易程序有五个步骤：开户，委托，成交，清算和交割，过户。 
1 开户
债券投资者要进入证券交易所参与债券交易，首先必须选择一家可靠的证券经纪公司，并在该公司办理开户手续。 
1.1 订立开户合同 开户合同应包括如下事项： 
——委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等； 
——委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分； 
——确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。 
1.2 开立帐户 
在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立帐户，为自己从事债券交易做准备。在我国上海证券交易所允许开产的帐户有现金帐户和证券帐户。现金帐户只能用来买进债券并通过该帐户支付买进债券的价款，证券帐户只能用来交割债券。因投资者既要进行债券的买进业务又要进行债券的卖出业务，故一般都要同时开立现金帐户和证券帐户。上海证券交易所规定，投资者开立的现金帐户，其中的资金要首先交存证券商，然后由证券商转存银行，其利息收入将自动转入该帐户；投资者开立的证券帐户，则由证券商免费代为保管。 
2 委托 
投资者在证券公司开立帐户以后，要想真正上市交易，还必须与证券公司办理证券交易委托关系，这是一般投资者进入证券交易所的必经程序，也是债券交易的必经程序。 
2.1 委托关系的确立 
投资者与证券公司之间委托关系的确立，其核心程序就是投资者向证券公司发出“委托”。投资者发出委托必须与证券公司的办事机构联系，证券公司接到委托后，就会按照投资者的委托指令，填写“委托单”，将投资交易债券的种类、数量、价格、开户类型、交割方式等一一载明。而且“委托单”必须及时送达证券公司在交易所中的驻场人员，由驻场人员负责执行委托。投资者办理委托可以采取当面委托或电话委托两种方式。 
2.2 委托方式的分类 
——买进委托和卖出委托 
——当日委托和多日委托 
——随行就市委托和限价委托 
——停止损失委托和授权委托 
——停止损失限价委托、立即撤销委托、撤销委托 
——整数委托和零数委托 
3 成交 
证券公司在接受投资客户委托并填写委托说明书后，就要由其驻场人员在交易所内迅速执行委托，促使该种债券成交。 3.1 债券成交的原则 
在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这程序必须遵循特殊的原则，又叫竞争原则。这种竞争规则的主要内容是“三先”，即价格优先，时间优先，客户委托优先。价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券。时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交。客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖。 
3.2 竞价的方式 
证券交易所的交易价格按竞价的方式进行。竞价的方式包括口头唱报，板牌报价以及计算机终端申报竞价三种。 
4 清算和交割 
债券交易成立以后就必须进行券款的交付，这就是债券的清算和交割。 
4.1 债券的清算 
债券的清算是指对同一证券公司在同一交割日对同一种国债券的买和卖相互抵销，确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。一般在交易所当日闭市时，其清算机构便依据当日“场内成交单”所记载的各证券商的买进和卖出某种债券的数量和价格，计算出各证券商折应收应付价款相抵后的净额以及各种债券相抵后的净额，编制成当日的“清算交割表”，各证券商核对后再编制该证券商当日的“交割清单”，并在规定的交割日办理交割手续。 
4.2 债券的交割 
债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。 在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。如上海证券交易所规定，当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续；普通交割日是买卖成交后的第四个营业日办理券款交割手续；约定交割日是买卖成交后的15日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。 
5 过户 
债券成交并办理了交割手续后，最后一道程序是完成债券的过户。过户是指将债券的所有权从一个所有者名下转移到另一个所有者名下。基本程序包括： 
5.1 债券原所有人在完成清算交割后，应领取并填过户通知书，加盖印章后随同债券一起送到证券公司的过户机构。 5.2 债券新的持有者在完成清算交割后，向证券公司索到印章卡，加盖印章后送到证券公司的过户机构。 
5.3 证券公司的过户机构收到过户通知书、债券及印章卡后，加以审查，若手续齐备，则注销原债券持有者证券账上机同数量的该种债券，同时在其现金帐户上增加与该笔交易价款相等的金额。对于债券的买方，则在其现金账户上减少价款，同时在其证券账户上增加债券的数量。 
 
1.2、场外债券交易程序  
场外债券交易就是证券交易所以外的证券公司柜台进行的债券交易，场外交易又包括自营买卖和代理买卖两种。 
1 自营买卖债券的程序 
场外自营买卖债券就是由投资者个人作为债券买卖的一方，由证券公司作为债券买卖的一方，其交易价格由证券公司自己挂牌。自营买卖程序十分简单，具体包括： 
1.1 买入、卖出者根据证券公司的挂牌价格，填写申请单。申请单上载明债券的种类提出买入或卖出的数量。 
1.2 证券公司按照买入、卖出者申请的券种和数量，根据挂牌价格开出成交单。成交单的内容包括交易日期、成交债券名称、单价、数量、总金额、票面金额、客户的姓名、地址、证券公司的名称、地址、经办人姓名、业务公章等，必要时还要登记卖出者的身份证号。 
1.3 证券公司按照成交，向客户交付债券或现金，完成交易。 
2 代理买卖债券程序 
场外代理买卖就是投资者个人委托证券公司代其买卖债券，证券公司仅作为中介而不参与买卖业务，其交易价格由委托买卖双方分别挂牌，达成一致后形成。场外代理买卖的程序包括： 
2.1 委托人填写委托书。内容包括委托人的姓名和地址、委托买卖债券的种类数量和价格、委托日期和期限等。委托卖方要交验身份证。 
2.2 委托人将填好的委托书交给委托的证券公司。其中买方要交纳买债券的金额保证金，卖方则要交出拟卖出的债券，证券公司为其开临时收据。 
2.3 证券公司根据委托人的买入或卖出委托书上的基本要素，分别为买卖双方挂牌。 
2.4 如果买方、卖方均为一人，则通过双方讨价还价，促使债券成交；如果买方、卖方为多人，则根据“价格优先，时间优先”的原则，顺序办理交易。 
2.5 债券成交后，证券公司填写具体的成交单。内容包括成交日期、买卖双方的姓名、地址及交易机构名称、经办人姓名、业务公章等。 
2.6 买卖双方接到成交单后，分别交出价款和债券。证券公司收回临时收据，扣收代理手续费，办理清算交割手续，完成交易过程。 
 
2.国债发行时如何购买  
·无记名式国债的购买 
无记名式国债的购买对象主要是各种机构投资者和个人投资者。无记名式实物券国债的购买是最简单的。投资者可在发行期内到销售无记名式国债的各大银行（包括中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行等）和证券机构的各个网点，持款填单购买。无记名式国债的面值种类一般为100元、500元、 1000元等。 
·凭证式国债的购买 
凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。其网点遍布全国城乡，能够最大限度满足群众购买、兑取需要。投资者购买凭证式国债可在发行期间内持款到各网点填单交款，办理购买事宜。由发行点填制凭证式国债收款凭单，其内容包括购买日期、购买人姓名、购买券种、购买金额、身份证件号码等，填完后交购买者收妥。 
办理手续和银行定期存款办理手续类似。凭证式国债以百元为起点整数发售，按面值购买。发行期过后，对于客户提前兑取的凭证式国债，可由指定的经办机构在控制指标内继续向社会发售。投资者在发行期后购买时，银行将重新填制凭证式国债收款凭单，投资者购买时仍按面值购买。购买日即为起息日。兑付时按实际持有天数、按相应档次利率计付利息（利息计算到到期时兑付期的最后一日）。 
·记账式国债的购买 
记账式国债是通过交易所交易系统以记账的方式办理发行。投资者购买记账式国债必须在交易所开立证券账户或国债专用账户，并委托证券机构代理进行。因此，投资者必须拥有证券交易所的证券账户，并在证券经营机构开立资金账户才能购买记账式国债。
 
3.如何看国债交易行情  
·投资者需要注意的是，实行国债净价交易后的第一天，国债行情显示将会出现一定变化。目前，在国债全价交易方式下，行情显示的揭示价均为全价价格（净价＋应计利息额），但是，实行国债净价交易后，行情显示的揭示价均为净价价格。因此，实行国债净价交易后第一天行情显示会发生较大变化，各国债品种均会在K线图上出现向下的跳空缺口，请投资者注意。 
举例说明："21国债（7）"是20年期，年利率4.26%，半年付息记帐式品种，2002年1月31日起开始第二个半年期交易。如果该品种在3月22日的收盘价是109.20元，那么实行净价交易后，应将此收盘价转换成净价交易的收盘价作为3月25日开始实行净价交易的"前收盘价". 如果该品种3月22日的应计利息额为0.59523287元（根据国债净价交易技术方案，应计利息额的计算保留小数点后8位，根据四舍五入原则，实际显示保留到小数点2位）。因此，该品种3月22日净价交易的收盘价＝3月22日的收盘价-当日到期的应计利息额。所以，该国债品种3月25日实行净价交易的前收盘价为108.60元。 
 
4.债券的收益率计算方法 
·决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为： 债券收益率=（到期本息和-发行价格/发行价格*偿还期限）*100% 由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下： 
债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限）*100% 
债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限）*100% 
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限）*100% 
如某人于1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，则： 债券购买者收益率=[（100+100*10%-102）/102*1]*100%=7.8% 债券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/100*4）*100%=10.5% 再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+100*10%*5/120*5）*100%=11.7%。 
以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。它的计算方法比较复杂，这里从略。

4. 什么是债券 债券投资入门需要注意什么

什么是债券?债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。
债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。
债券投资入门需要注意什么?
1、选择ytm高的债券:
ymt，即到期收益率。分税前收益和税后收益(扣除20%所得税)，考虑到可以避税，我们一般看税前的ytm。
有些债券可以提前回售，还分回售期ytm，到期ytm，所谓回售，就是在到期前给了债民一个选择，可以持有到期，也可以在回售期提前回售给企业，这样就多了一个兑现的机会了。
2、选择久期短的债券:
为了安全起见，尽可能买短债，最好是回售期或者到期不到一年的债券。另外，目前连续降息后，未来继续降息的空间不大，此时更适合买短期的债券，以规避利率上升的风险。
3、分散投资
就算看好某只债，也不排除会有违约的情况发生。保险起见，不要把所有的资金放在一只债上，做好仓位控制，最好一只债的比例不要超过25%。

5. 债券的交易流程是怎么样的啊

你好，债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。目前在深、沪证券交易所交易的债券有现货交易和回购交易。 
　　（1）现货交易，又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。 
　　（2）回购交易，是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。 
　　（3）债券期货交易，是交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。目前深、沪证券交易所均不开通债券期货交易。

6. 债券交易的流程是什么

1、开户：向证券公司提供基本信息，确定合同有效期后进行开户；

2、委托：开户后，要进行上市交易，投资者还需与证券公司办理委托；

3、交易：接受投资者委托后，证券公司应及时执行委托完成债券交易；

4、清算：证券公司计算确定应交债券数量和金额；

5、转让：债券成交办理交割手续后完成债券转让。扩展资料:

债券是什么


债券是为筹集资金，政府、银行等债务人按照法律规定发行并承诺按期偿还本息的证券。债券是一种具有法律效力的债权债务证明。债券的利息一般是确定的，所以债券是固定利率证券。债券收益率通常高于银行存款利率，但并不完全是债券票面利率，主要由买卖价格决定。比较典型的政府发行的债券是国债，特点是以国家信用为基础，还款有保证，基本没有风险，安全性高

7. 债券，证券投资最好的方法是什么？

看是什么级别的投资者了：
1、高手就玩国债期货，以5年期国债作为标的，杠杆10倍以上，高风险，高收益。
2、稳健的，就投企业债，或者国债买了后就不动，即省心又有稳定收益，就是收益低，每年也就5%吧。
3、还有一种就是可转债，有股票的属性，风险是股票不涨，每年收益0.6%，如果股票大涨，那每年能有30%以上的收益，前提是对这个要懂一些。

其中，第1和第3都要在券商或期货公司开户，属于炒。第2属于投完就不用管了。

希望我的回答对你有帮助，谢谢。

8. 债券投资流程有哪些

债券投资流程：
 
 选择一家证券经纪公司或证券营业部，并在该公司办理开户手续；
 
 投资者在证券公司开立帐户以后，要真正上市交易，还必须与证券公司办理证券交易委托关系。
 
 投资者通过证券公司营业部柜台或电话委托等方式进行委托交易，或者自己在网账上购买。
 
 投资者可通过柜台或电话委托的方式查询成交情况，也可以通过购买网址查询。
 
 清算交割过户：T+1日，完成债券交易的清算交割与过户。