久期怎么算

1. 久期怎么算

久期的计算需要先了解当前的市场价格、现金流现值和到期时间等等数值，把这些数值套用到专业的公式中就可以算出久期的价格。久期可以反映债券价格的波动程度，一般来说久期持续的时间越长，该债券应对的风险也就越大，因为利率对债券的影响度在不断提高。【拓展资料】久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。久期，全称麦考利久期－Macaulay duration， 数学定义如果市场利率是Y，现金流（X1，X2，...，Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。通过下面例子可以更好理解久期的定义。例子：假设有一债券，在未来n年的现金流为（X1，X2，...Xn），其中Xi表示第i期的现金流。假设利率为Y0，投资者持有现金流不久，利率立即发生升高，变为Y，问：应该持有多长时间，才能使得其到期的价值不低于利率为Y0的价值？通过下面定理可以快速解答上面问题。定理：PV(Y0)*(1+Y0)^qq即为所求时间，即为久期。上述定理的证明可通过对Y导数求倒数，使其在Y=Y0取局部最小值得到。

2. 久期怎么算？

久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]。

久期概括
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。
概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

3. 久期怎么算？

久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]。

久期概括
久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券各期现金流折现之和得到的数值就是久期。
概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。

4. 什么是久期？

所投资的债券对利率变动的敏感程度（又称久期），
　　
　　利率敏感程度
　　债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。要知道债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来衡量。
　　久期取决于债券的三大因素：到期期限，本金和利息支出的现金流，到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，你可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
　　久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则基金的资产净值约增加5个百分点；反之，如果利率上涨1个百分点，则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如，有两支债券基金，久期分别为4年和2年，前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。

5. 久期与期限有什么区别

1、久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
2、期限是一个名词，法律规定或者当事人约定的一定时间。期限由事实构成，并以将来确定要发生的事实为内容。构成期限的事实，亦称为期限。

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6. 久期如何计算?

1.先将债券的价格转换成收益率
2.计算债券的净价
由于债券有随着日子增长，债券价值自然增长的性质（
也就是应计利息会逐日增加），到付息日时又会自动减少（
因为拿到了利息），因此使得债券的久期出现不连续的现象。
因此合理的久期定义是看利率发生改变时，
债券的内含价值发生多少的改变，因为利率改变后，
债券的应计利息不会跟着改变，因此应计利息与利率风险无关，
必须剔除。
3.计算利息上升与下降后的净价
将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方，
更改收益率为原有收益率加上1个BP：
4.计算久期套用久期公式，便可以把债券久期计算出来。

7. 什么是久期？

久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某只债券基金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点；反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如,有两只债券基金,久期分别为4年和2年,前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。
久期是一个时间概念,是到期收益率的减函数,到期收益率越高,久期越小,债券的利率风险越小。久期的计算比较麻烦，一般投资者没有必要自己去计算它。久期较准确地表达了债券的到期时间,但无法说明当利率发生变动时,债券价格的变动程度,因此引入了修正久期的概念。修正久期的计算更烦琐。

8. 久期如何计算?

1.先将债券的价格转换成收益率
2.计算债券的净价
由于债券有随着日子增长，债券价值自然增长的性质（
也就是应计利息会逐日增加），到付息日时又会自动减少（
因为拿到了利息），因此使得债券的久期出现不连续的现象。
因此合理的久期定义是看利率发生改变时，
债券的内含价值发生多少的改变，因为利率改变后，
债券的应计利息不会跟着改变，因此应计利息与利率风险无关，
必须剔除。
3.计算利息上升与下降后的净价
将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方，
更改收益率为原有收益率加上1个BP：
4.计算久期套用久期公式，便可以把债券久期计算出来。