CFA和FRM考试内容，哪些知识点是重合的？

1. CFA和FRM考试内容，哪些知识点是重合的？

你好，很高兴回答你的问题。
虽说CFA侧重证券投资分析，FRM侧重风险管理，但是，两者竟然有非常大范围的内容是重合的。
风控毕竟要有控制的主体，而FRM本身特别侧重的是银行风控，FRM虽然分成两个Part，就是两个级别，但是其最终的目的，就是让你能够读懂巴塞尔协议，而巴塞尔协议就是银行风控的圣经。
而银行所面对的风险来自于银行的业务，银行的最核心也是最传统的业务就是信贷业务，以及债券投资业务。毕竟银行账上的闲钱要么放贷放出去，要么投资投出去，要么存在别的银行那里，否则趴在账上就都是成本。但是毕竟银行的资金不是自己的钱，这个钱所能承担的风险有限，于是，固定收益类的产品就是银行最主要的资产。
于是FRM要学大量的知识跟固定收益有关，而这些固定收益的知识，比如债券定价，债券久期、凸度等风险衡量指标、资产证券化等，都是既在CFA里面出现，又在FRM里面出现的。
而风控最重要的工具就是衍生产品，衍生品是啥，衍生品如何定价，有啥策略可以用衍生品回避风险等，这些内容也是既在CFA又在FRM里面出现的。
而银行或者金融机构做业务本质就是组合管理，如何构建组合，组合风险如何衡量，如何利用马克维茨有效前沿去构建组合，也是交叉的知识点。
更搞笑的是，FRM里面还当不当正不正的有个Ethics，考过CFA的小伙伴基本上考FRM的职业伦理是不用复习的。
所以，考了CFA二级，去考FRM一级你会发现差不多有2/3以上的内容你基本上是不用学的，内容基本一样的。而考完FRM之后，会学到很对风控的计量方法，比如VAR等，以及期权组合策略，再去考CFA三级，里面的风控部分以及衍生品的问题就不用再学了。
正因为CFA和FRM有很多内容是高度重合的，不考白不考，类似买一送一，于是便出现了很多人同时考两个证书的现象。
 
谢谢！

2. FRM和CFA知识点相近吗

FRM与CFA这对公认的金融证书“好基友”经常会被拿出来做对比，大多数同学从选择考哪张证书开始接触这两个名词，已经通过百度、朋友圈、培训机构网页等渠道了解了它们的考察重点、难易程度、报名流程等，今天我们从两个协会的官网上公布的知识框架入手，详细地对比两者间的知识点重合度。

知识主体对比

CFA的知识主体共分为十个部分(表格左边)。尽管有三个级别的考试，所有的考试内容都没有跳出这个框架。其中一级、二级的学科与十个知识主体完全对应，略有差异的是各门学科的考试比重;三级的学科共有十四门，没有数量、公司金融和财务分析，而在最后一项Portfolio Management and Wealth Planning中做了更细的划分。
FRM考试分为两个级别，九门学科(表格右边)。其中一级包含前四门学科：Foundations of Risk Management ，Quantitative Analysis，Financial Markets and Products ，Valuation and Risk Models。剩余五门为二级学科。
目前比较直观的是，CFA和FRM都将数量(quantitative)作为单独的学科进行考量，其它的科目貌似没有重合度。如果这么快下定论就太草率了!因为这两个协会对知识主体的框架建立站在了不同的角度，看似千差万别的科目，内在却有着千丝万缕的联系。让我们细细观察知识点的对比才是正理。
知识点对比
FRM一级与CFA
首先从最显而易见的数量(quantitative)开始。下表罗列了CFA与FRM的考点，如果不区分知识点的先后顺序，我们可以看到两者有很多相同的关键词: probability distributions, statistics, sample, hypothesis testing, correlation, regression, time series analysis, simulation。
尽管这种统计方式非常简单粗暴，却也很直接的告诉我们，这两个考试在数量的考点上惊人的相似，用量化的方法说：两者相关性接近90%! FRM/CFA更多知识点对比在线咨询
Quantitative

接下来分析的知识点不那么直观，且分散在各个学科中，由于FRM的学科数比CFA少，且学习体系不及CFA完善(不争的事实)，所以我们将FRM每门科目展开，去对应CFA知识主体的考点。
撇开数量这部分，FRM一级的还剩下3门科目共27个知识点，其中19个知识点都能在CFA一级到三级中找到雷同部分，所以有近70%的知识点可以轻松借鉴。分别分布在risk management, portfolio management, performance evaluation, ethics, derivatives, fixed income 六门科目。出现频率最高的为derivatives (7次), fixed income(5次)。
总体来看，FRM对每个知识点掌握要求比较高，除少部分介绍性的章节只需达到CFA一级的水平，大部分要求计算或应用，因此对应在CFA二级甚至三级的程度。当然，对应到CFA的级别不等于对应了相同的难易程度，比如说CFA三级中关于压力测试和情景分析只有泛泛而谈的一小段描述，考生只需要了解概念;而FRM一级却用整整一章去讲具体方法。

3. CFA一级和FRM有什么区别

1. 成本与难度：
两个考试难度相差很大。
CFA需要4年工作经验，3次考试，3级都一次通过的话需要2.5年时间(假设1级复习半年);而FRM金融风险管理师只需要2年相关经验，1次考试(Part1/2可以一天考完)。
所以对于理工科背景的，希望短时间内通过一门考试来转行/就业/证明自己的人，FRM的考试似乎更划算。但如果你符合以下三个条件：
a、不在乎是否要在名片上多加三个字母
b、单纯想学点金融知识
c、不想牺牲太多休闲时间，那么我推荐只考CFA Level 1--都是科普级的知识，但很全面。 CFA level 1详情在线咨询
2. 知识点：
不同点
i.FRM偏向风险管理：定量(quantitative)的比重更大。FRM里对于市场/操作/信用风险的讲解更加深入。FRM中巴塞尔协议的部分恐怕在商业银行之外的地方无法用到，但商业银行非常欢迎有巴塞尔协议经验的人。
ii.CFA偏向投资：更加全面，包含FRM没有的财务分析，股票投资，经济学，职业道德等。包含的知识点数倍于FRM，但对于一个基金经理，这些都是必要的知识。另外CFA里的道德部分看似鸡肋，实际上却是了解西方人职业观很好的途径。
相同点
资本市场(债券，衍生品)，数学统计，以及资产组合管理。对于相同的知识点，FRM的深度和广度介于CFA1级与2级之间。
3. 就业
哪个就业容易?
证书本身对于就业并不是决定性的。但是基于很多考生参加考试的初衷正是就业或者转行，所以如果一定要选一个对就业帮助更大的证书的话，那肯定是CFA考试。在美国找工作的网站上，如果以“FRM”为关键词搜索职位有50个对应结果的话，那么搜CFA就会有至少100个。
对就业有多大帮助
在华尔街岗位招聘描述里，如果提到CFA，通常是这么说的：”participation in CFA program would be a plus.” 换言之，有没有考，考完没考完，都不是要命的筛选标准。
但是，如果你找工作时恰好正在准备CFA或者FRM考试，那么其中的知识会让你的面试非常非常轻松，保证在知识环节不会出现硬伤。所以对于就业而言，我认为证书对你的帮助在于过面试关，而不是简历关。
4.对于已经工作的人的职业发展
CFA就业前景：对工作的帮助
i. 证书让我从原理上理解工作时所使用的模型/流程。
在为对冲基金工作时，主要覆盖美国和亚洲的股票，股票期权，公司债，和公司债CDS的定量分析。所以FRM里除了巴塞尔协议和操作风险的知识用不到，其它的部分基本全会用到。当时学FRM，经常有“醍醐灌顶，原来如此”的感觉，让我对所使用的模型有了更深的理解。现在在评级公司工作，则对债券市场与结构化产品关注更多。CFA里的很多财务，经济等知识虽然不能直接应用到工作中，but definitely helps me make more sense of my work.
ii. 拓宽了词汇量，和其他部门或者客户沟通时心里更有底。
尤其是CFA，如果3级都考下来，恐怕很难再碰到没听过的金融词汇。没有人想在和老板开会或者与客户谈判中问出愚蠢的问题。
iii. 是一个加薪的筹码
影响加薪/晋升的因素有很多，证书不是重要一项，但有影响。比如很多公司的年终考核打分表里都有“专业知识完备程度”一项。CFA至少可以让这一项拿高分。
证书所不能带给你的
i. 经验
证书只是讲了原理上的东西。很多更实际的知识技能并不能通过考证掌握：比如如何使用bloomberg下载数据，如何用excel或其他软件算duration,VaR,做monte carlo等，如何在长达十页数十页的衍生品或债券合同里找到有价值的信息，如何把复杂的模型用简单的语言解释给客户。
ii. 人脉
金融本质上是一个人和资源的游戏。在中国叫“关系”、“人脉”;在华尔街叫“connection”、“networking”。人们花费业余的时间准备考试的同时，也失去了结识更多朋友的机会。知识和人脉哪个更重要，我不敢妄言，但这两者必然是缺一不可。
关于通过证书从后台往前台跳槽
哪些人士适合考FRM?
金融机构风控人员，金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员(经纪人)、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO 、 MIS 、 CIO ，其中大部分为服务于大型企业与金融业工作者为主。特别是越来越多的金融机构在招聘风险管理的相关职位时，将具有FRM资格者列入了优先考虑的行列，例如诸多大型金融机构和投资银行在招聘风险管理部信用分析职位的员工时要求：
1. 经济、金融、投资、财务或相关专业学士学位;
2. 具有CPA、FRM、CFA等资格者优先考虑;CFA+FRM双证班课程详情在线咨询
3. 3年以上信用评级机构或大型金融机构从事财务分析或信用评估等相关工作经验;
4. 扎实的财务功底，较强的分析能力，良好的中英文表达能力;
5. 自我激励，愿意接受高强度的工作，工作严谨细腻，具有较强的协调和沟通能力。
FRM不仅仅代表了迈向北美金融行业的必由之路，同时为立志于中国金融事业的华人朋友们提供了机会，特别在如今经济相对低迷的情况下，加拿大诸多金融行业的雇主依然对拥有风险管理知识的人士青睐有加， FRM作为风险管理领域内级别的证书，在此机遇下就越发显示其极高的价值!
哪些人士适合考CFA?
CFA考试重点是国际前沿的金融理论和技术，范围包括投资分析、投资组合管理、财务报表分析、企业财务、经济学、投资表现评估及专业道德操守。CFA资格证书被授予广泛的各个投资领域内的专业人员，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等等。
在金融投资这个行业里，CFA证书的权威性和公认性是的，它着重于金融市场知识，包括股票债券分析，财务报表研究，期货期权，投资组合分析和资产评估等。某种程度上，由于其涉及知识面广而深，讲究分析能力，甚至比MBA更具有专业性，举例：MBA作为工商管理硕士学位，讲究的是对企业公司整个经营操作的管理。它包括财务，营销，策略，金融等方面的内容，培养的是综合管理能力和经营决策意识;
而CFA，相比之下则测重于金融市场知识，包括股票债券分析，财务报表研究，期货期权，投资组合分析和资产评估等，涉及知识面广而深，讲究分析能力，比MBA更具有专业性。总之，CFA证书的权威性和公认性是的。
CFA的全球公认性使你的雇主马上认知你对金融市场知识的掌握程度和深度。你会有效学习如何分析证券，债券，衍生工具和财务比例从而加强你在投资业的工作能力。通常，你获得CFA之后的价值会体现在雇主给你的收入水平上。因此，长久以来CFA一直被视为金融界的MBA，在金融市场更为抢手。希望在金融界发展的人，应该选择CFA报名。
认识一些在纽约的那些大投行作后台的，比如IT与Operation部门。他们很多是学计算机出身的，当初选择了华尔街而不是硅谷就是因为希望将来能在公司内部转行做真正的投行业务。
但是，他们之中很多人考完CFA后，可能已经在后台升到VP了--如果换部门，很可能又要从Analyst做起。放弃来之不易的高薪水、轻松、稳定的岗位去换一个看起来比较有前途前台小弟工作，你愿不愿意呢?结果是很多人拿着CFA的证书，却一直留在了后台。我说这个现象的目的就是想告诉大家：决定考CFA之前，时间成本，职业发展是个不得不考虑的问题。

4. 有没有人知道FRM和CFA知识点相近吗

FRM和CFA考试的相同点有以下两点：
定量分析（数学部分有类似的相当于cfa一二级难度）
frm金融基础与cfa资产估价很多部分都相同，但是角度不同。
FRM(Financial Risk Manager)是全球金融风险管理领域顶级的权威国际资格认证，由美国“全球风险管理协会”(Global Association of Risk Professionals ，简称GARP)设立。
CFA全称 Chartered Financial Analyst (特许注册金融分析师)，是全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证，被称为金融第一考的考试，为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。

5. 有没有人知道FRM和CFA知识点相近吗

FRM和CFA考试的相同点有以下两点：
定量分析（数学部分有类似的相当于cfa一二级难度）
frm金融基础与cfa资产估价很多部分都相同，但是角度不同。
FRM(Financial Risk Manager)是全球金融风险管理领域顶级的权威国际资格认证，由美国“全球风险管理协会”(Global Association of Risk Professionals ，简称GARP)设立。
CFA全称 Chartered Financial Analyst (特许注册金融分析师)，是全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证，被称为金融第一考的考试，为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。

6. 有没有人知道FRM和CFA知识点相近吗

“考哪个更好?CFA还是FRM?”好多小伙伴都问过这个问题，今天，我们特地邀请了CFA及FRM讲师来为大家答疑解惑!

如果你正在纠结是CFA还是FRM更利于你的职业发展，我的建议是：将两者并列分析，而不要去“PK”——不一定非要选出一个“好”一个“不好”，“只有“适合你”和“或许不太适合你”。
FRM日益升高的品牌价值
CFA会考察很多定量的及股权相关的内容。在CFA三级考试中，你需要处理为客户进行资产组合构建的问题，这与一级中基本的贴现现金流分析大不相同。金融工作的地位越来越重要，而CFA显然一直以来都是全球金融领域的标准，当今社会对CFA的广泛关注也仍将持续。
但我们并不认为CFA证书只适用于“金融分析师”，FRM也不是只有想做“风险管理者”的人才需要考。虽然FRM证书还没有像CFA那样成为相关领域的“权威”或“标准”，但基于以下两个原因，我们相信它正走在成为“权威”的路上。
近年来，FRM的发展速度越来越快，正如十年前的CFA一样。
CFA不可能涵盖该行业所需的所有知识和技能，毕竟当你从事金融股权工作时，并不需要知道信贷协议和边际概率密度相关的知识，那是有关固定收益和信贷的完全不同的世界。而GARP(Global Association of Risk Professionals，即全球风险管理协会)旗下的FRM就成为了“CFA以外领域”的“赢家”。
想象一下5到10年后的世界
未来的十年中，将会有越来越多的从业者手持CFA、FRM两纸证书， FRM的意义也将不只是简单的“风险管理师证书”。简而言之，通过FRM考试将能使你从同行中脱颖而出。
所以，比起纠结“CFA和FRM我该考哪个?”，不如想一想“这两个考试我应该先考哪个?”，手持两张证书能给你的职业发展带来无可比拟的助力/当然，也不要把“考两个”想得那么难，已经有很多考生成功地接连斩获两张证书啦!

7. 有没有人知道FRM和CFA知识点相近吗

CFA的内容基本覆盖整个金融投资领域，而FRM只涵盖投资中的风险管理。
CFA偏向投资，更加全面，包含FRM没有的财务分析，股票投资，经济学，职业道德等。包含的知识点数倍于FRM，但对于一个基金经理，这些都是必要的知识。另外CFA里的道德部分看似鸡肋，实际上却是了解西方人职业观很好的途径。 

FRM偏向风险管理，定量分析的比重更大。FRM里对于市场/操作/信用风险的讲解更加深入。FRM中巴塞尔协议的部分恐怕在商业银行之外的地方无法用到，但商业银行非常欢迎有巴塞尔协议经验的人。

8. 有没有人知道FRM和CFA知识点相近吗

FRM和CFA考试的相同点有以下两点：
定量分析（数学部分有类似的相当于cfa一二级难度）
frm金融基础与cfa资产估价很多部分都相同，但是角度不同。
FRM(Financial Risk Manager)是全球金融风险管理领域顶级的权威国际资格认证，由美国“全球风险管理协会”(Global Association of Risk Professionals ，简称GARP)设立。
CFA全称 Chartered Financial Analyst (特许注册金融分析师)，是全球投资业里最为严格与含金量最高的资格认证，被称为金融第一考的考试，为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。