期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

1. 期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

卖方亏损无限，选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。
值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

扩展资料双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。
期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。
参考资料来源：百度百科-期权

2. 期权亏损的原因是什么？

误区一：交易过于频繁，来回打脸。
50ETF期权交易的第一优势“T+0”，意思就是可以在交易时间段内随买随卖。多数的交易行情，确实也是上下波动，看似有非常多的获利机会，如果能够那么精准的判断到每一个高低点位，进行高沽低购操作，那么你i可以获得很大的利润。但现实是没有谁能做到这一点。很多过于激进的朋友利用期权T+0的交易机制，频繁的操作，追涨杀跌，行情一旦出现小的拐点，便立即止损反手操作，看似一次的交易亏损不大，实际上一天太多次的交易亏损加上交易手续费用，也就达到了很高的占比了。
投资者应当理性的判断行情趋势，顺着趋势操作才是王道，盘中有一些小的拐点是正常现象，给自己设定一个止损点位，比如：在趋势不变的情况下，我给自己设立20%的亏损幅度，只要不超过这个位置，没有明显的变盘信号，都不要过于担心，合约期限内有很多的机会翻身。如果超过这个位置，我就进行止损，从新寻找合适的趋势买入点，做高抛低吸，不要想着回调的段位也能抓的住，往往操作太过频繁，总是来回打脸。
误区二：喜欢以小搏大，总是赌注虚值合约。
“期权买方风险有限收益无限”，买入期权最大损失为权利金，但是收益可以达到数倍、数十倍甚至百倍。这些话深入人心，同时在出现“黑天鹅”事件时和碰到的期权末日轮当中，深度虚值合约往往出现较大涨幅，2月25日购2800合约单日涨幅192倍很是吸引人。因此，有些期权新手便总是选择非常便宜的、深度虚值的期权合约买入开仓。事实上“便宜有便宜的道理”，深度虚值合约权利金成本确实便宜，但是只有在其虚值状态改变时，其对标的50ETF价格的变化才逐渐敏感起来。要么就是在标的50ETF价格出现大涨大跌时，深度虚值合约才能实现翻倍涨幅。
而在实际操作过程中和当前的市场环境来看，这种投资策略的成功率是非常低的，如果投资者对行情的预判到将有非常大的市场波动时，或者想要在期权末日轮当中抓一丝机遇时，可以尝试选择较虚值的合约，同时提醒需要做好仓位管理，以少量资金介入即可，切勿大资金、大仓位的去博，是很容易吃亏的。要不然还是老老实实选择实值合约进行首次开仓，如果盘中出现大幅波动时再进行加仓、移仓也还来得及，做投资一定要先求稳再求利。
误区三：买期权像买股票，长期持有，以为方向对了就能获利。
一些期权新手刚接触50ETF期权时，往往会误将50ETF期权单纯地理解为方向性产品，认为买入后一直持有到期，只要方向对了便能获利。事实上，我们了解50ETF期权合约价值是包括了内在价值和时间价值的，而其中时间价值是期权合约非常重要的一个因素，另一个重要的因素是波动率。因此，即使投资者对未来标的资产的方向判断是正确的，也可能因对波动率的预判错误和时间价值的损耗最终产生亏损。
例如投资者买入深度虚值认购期权（虚值合约是只有时间价值没有内在价值的），若是盘中出现大幅上涨，投资者却又不舍得获利了结，随着到期日的临近，时间价值慢慢衰减，深度虚值合约未能实现向实值状态转化，那该合约到期仍可能变成废纸一张。因此，在期权交易中，投资者应该具有短线思维，合理的操作纪律，然后给自己设定好的止盈止损位，切勿盲目扛单，方能在期权交易中得到合理的获利.

3. 期权卖权的买方盈利有限还是无限,卖方亏损有限还是无限

卖方亏损无限，选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。
值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

扩展资料双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。
期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。
参考资料来源：百度百科-期权

4. 看涨期权的卖方仅得到期权费,收益有限但可能得亏损无限,划算么？

是否划算是相对而言的。

理论上，期权卖方收益有限但可能的亏损无限，所以卖方风险很大。
这里要注意亏损无限是有可能的，那么就存在概率的问题。对于一般人来说，没有专业的知识和丰富的经验，对于行情的走势无法判断，亏损概率很大，那么做卖方是很不划算的。
而专业人士，通过能力经验等等，判断出大致的行情走势，能够将亏损的概率大幅降低，那么这个交易就变成大概率收益期权费，小概率亏损无限。这样就变得划算了。
综上，做卖方是否划算，很看自身的情况，能力强就划算，不强就不划算。初学者不建议做卖方。

5. 为什么期权购买者在交易中的亏损有限，而盈利无限（最重要的是后面一点）？

期权买主付了权利金后，买入了期权，但是他可以不执行到期的操作，因此在这个交易中，假如他选择的期权权利发生变化（指期权代表的标的物价格方向发生变化），他最大的损失就是不要这期权了，放弃权利对他来讲最大的损失就是最开始买期权时付出的权利金。

如果期权标的物的价格向他所判断的方向变化，比如他买的看涨期权，而标的物确实是上涨的，那么理论上对他而言，他越晚行权越好，赚得越多。理论上假设方向一直正确，因此可以假设他一直不行权，那么他的理论盈利就越来越大，所以盈利是无限的。（这个说法的前提是方向判断正确且一直不发生反转）
不知道我说清楚了没有？

6. 看涨期权，对于买方而言，赢利有限，亏损无限

无论看涨期权还是看跌期权，买方的利润是无限的，而损失仅仅是有限的权利金；相反，卖方的最大收益就是收取的权利金，而风险却是无限的。看涨期权又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。拓展资料1.看涨期权具体描述看涨期权是指协议持有人在协议有效期内以规定的价格和数量购买股票的权利。期权买家购买看涨期权是因为他看好股票价格，可以在未来获利。购买期权后，当股票的市场价格高于议定价格之和+期权成本(不含佣金)，期权购买者可以买股票在约定的价格和数量，然后卖掉它在市场价格，或转让看涨期权获得利润;当股票市场价格在约定价格之和与期权成本之间波动时，期权购买者将遭受一定的损失。当股票的市场价格低于约定价格时，期权购买者的期权成本将完全消失，期权购买者将放弃购买期权。因此，期权购买者最大的损失仅仅是期权成本加上佣金。2.看涨期权是指给予持有者在特定时期内以固定价格购买资产(如股票、外汇、商品、利率等)的权利。股票认购期权的价值取决于到期日的股票价值。如果到期日股票价格高于执行价格，则买入期权为实际价值，持有人将行权获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格，则看涨期权为虚值，持有人将不行权，因此看涨期权的价值为0。3.看涨期权是一种合同，它赋予合同持有人(即买方)以约定价格从对手那里购买特定数量的特定交易对象的权利。这个商定的价格称为性能价格，通常用“X”表示。称该交易对手为期权卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以要求期权的发行者在期权合同成立之日至到期日的任何时间执行合同。而欧式期权的执行时间仅在到期日，被要求执行的概率远低于美式期权。4.由于期权合同上的交易对象不同，买入期权可以是股票期权、股票指数期权、外汇期权、商品期权、利率期权，甚至是期货合约期权和掉期合约期权。5.看涨期权是指买方在未来以约定价格购买特定交易标的的权利，而不承担相应的义务。当市场价格高于“X”时，期权持有人要求发行者履行合同，以“X”价格购汇;当市场价格低于“x”时，买方放弃此权利。购买外汇期权的价格不会高于“X”，而在远期交易中，无论未来市场价格如何，交易价格都是约定的“X”。

7. 关于期权卖方是否亏损的问题：一般情况下计算期权卖方的损失，都是认为买方行权时，期权卖方需要

按照你所说的意思指的是看涨期权吧，对于看涨期权来说，虽然有可能原持有该股票的期权卖方其持有该股票的可能早已经持，但实际上你对这道问题的所想的方向出错了，问题关键是在于期权卖方对于做出卖出看涨期权与没有卖出看涨期权两者所获得了多少的整体现金价值作为对比才是关键，你所说的那5元实际上就是一个对比结果中的其中一部分内容。详细解释如下：
行权一般都是在期权有内在价值才会行权的，那么就是说看涨期权卖方对于行权就多数是在期权有内在价值时所导致的损失存在(也存在浅度虚值时也会行权情况出现，发生这种情况是由于期权行权方对正股需求量较大，直接通过购入正股有可能产生较大的波动，通过购入浅度虚值期权可以锁定成本)，最简单的道理就是你同样是持有该股票，若你没有卖出看涨期权与有卖出看涨期权相比较就会发现了一点，现价是50元，你没卖出看涨期权就肯定会得到市场价值的50元(忽略相关成本)，而卖出看涨期权你只能得到行权价格的45元外再加上卖出看涨期权所得的权利金，如果你卖出看涨期权所得的权利金没有超过5元，那么整个卖出与没有卖出看涨期权就明显是少赚了，等于就是没有多赚或少赚，多于就是多赚了。若股价低于或等于行权价格的45元，那你就是纯赚卖出期权所得的权利金了。
经过上述分析，无论你卖出看涨期权所得的期权金实际上情况如何，对于你所卖出看涨期权的组合有5元内在价值而减少5元的收益。

8. 关于期权卖方是否亏损的问题：一般情况下计算期权卖方的损失，都是认为买方行权时，期权卖方需要

楼主您好^_^

　　您的意思我看懂了，我来为您解释一下：

　　期权与期货的交易方式有所不同，看起来是在系统中随机成交的，但期货可以再重新随机配对一个对手方平仓，而期权一旦开仓，该期权是不可以转让的，期权的买方和卖方是真实的一一对应。

　　比如一个期权的买方，他所能了结这个期权头寸的办法交易所规定只有两种：1、执行期权获得相对应的期货合约；2、放弃执行期权，损失权利金。至于您题目中说的“转让”，实质上是期权的买方或者卖方重新再建立一个新的相反的期权头寸达到锁定利润或者止住损失的目的，这个期权和原有的期权不是同一个期权，自然也谈不上转让。

有问题欢迎您继续追问，很乐意为您解答！
希望采纳