求论文《如何分析现金流量表》？非常感谢！

1. 求论文《如何分析现金流量表》？非常感谢！

现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入与流出的报表，表明企业获得现金和现金等价物的能力，是会计信息使用者对企业进行财务分析的重要内容。
关键词：现金流量表现金流量财务分析

现金流量表是以现金为基础编制的反映公司财务状况变动的报表，反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。表明公司获得现金和现金等价物的能力。现金流量表能评估企业取得净现金流入的能力、偿还负债能力、分析企业盈利能力、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息，也可分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金，是一张很有作用的会计报表。

一、分析现金流量表的意义

（一）通过现金流量的分析，可测定企业的偿债能力，使其做出正确的筹资决策和投资决策。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。如果有足够支付能力，企业就可以应对各种经营困难，抓住有利投资机会，在市场竞争中占据有利地位。
（二）通过现金流量表及其它财务信息，投资者可以了解企业现金的来源和用途是否合理，了解经营活动产生的现金流量有多少，企业多大程度上依赖外部资金，并判断出未来变动的趋势以及这种变动趋势对企业是否有利，从而预测企业未来现金流量。
（三）通过现金流量表中有关项目的分析，可以对企业有关经济业务的合理性做出判断。比如从投资活动中流出的现金，投资活动流入的现金，筹资活动流出的现金中，可以分析企业是否过度扩大经营规模；通过比较当期净利润与当期净现金流量，可以看出非现金流动资产吸收利润的情况，评价企业产生净现金流量的能力是否偏低。
二、对现金流量表进行财务分析的主要内容
利用现金流量表对企业进行财务分析主要从现金流量的结构、企业的偿债能力、支付能力、获利能力等几个方面进行。
（一）现金流量及其结构分析
分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、筹资能力和资金实力。
现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。
在对经营活动产生的现金流量进行分析时，可分析现金流量及其结构，以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成。将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务的现金流出进行比较，在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率越大，说明企业的销售利润越多，销售回款情况良好。
在对投资活动产生的现金流量进行分析时，当企业扩大规模或开辟新的利润增长点时，需要大量的现金投入，如果投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，则投资活动现金净流量为负数；如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入，创造收益，企业则不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出论优劣。
筹资活动产生的现金流量方面，产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力越大，但如果现金净流入量主要来自企业吸收的权益性资本，则不存在偿债压力。因此，在进行分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入进行比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。
（二）偿债能力分析
分析企业的偿债能力，首先应看企业当期取得的现金，在满足了生产经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。
在拥有资产负债表和损益表的基础上,可以用以下两个比率来分析:短期偿债能力=经营现金流量/流动负债长期偿债能力=经营现金流量/总负债，以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金净增加额过大,即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产,使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获得能力。
（三）支付能力分析
企业的支付能力是指企业除了用现金偿债外，用现金支付购买原材料、支付职工工资、税金及经营费用等各项开支。支付能力分析主要是通过企业当期取得的现金与各项支出的现金来进行比较。企业取得的现金在支付经营活动所发生的各项支出与本期应偿还的债务后，才能用于投资与发放股利，这表现在现金流量表中“现金流量净增加额”项目上。如果“现金流量净增加额”为正数，说明企业本期的现金与现金等价物增加了，企业的支付能力较强，反之则较差，财务状况恶化。必须注意的是，现金流量净增加额并非越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量净增加额太大，则可能企业现在的生产能力不能充分吸收现有的资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。
（四）利润质量的分析
由于利润表中的净利润指标,是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的,利润质量往往受到一定影响,它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金,但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比,就可以对利润质量进行评价。有些项目,如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等不影响现金流量但会影响损益,使当期的会计利润与现金流量不一致,但是二者应大体相近。因此,通过经营活动产生的现金流量与会计利润对比可以评价利润质量。
三、对现金流量表进行财务分析时应注意的问题
(一)现金支出
不涉及现金收支的投资活动。对于不涉及现金当期收支，但影响企业财务状况或可能在未来影响企业现金流量的重大投资、筹资活动，要注意分析其附注说明。如：用固定资产或外部投资偿债则意味着没有足够的现金偿还到期债务，如果失败则企业有破产清算的可能。
(二)现金流量表分析指标
在分析报表时，应在全面阅读报表的基础上进行重点分析，不局限于某一方面的指标，全面把握才能为决策提供依据。
1、要将现金流入与现金流出有步骤按层次联系起来分析。仅有总量分析是不够的，还应将每一类别流入与相应类别的流出加以比较分析。从现金流入方面则表明企业销售货款回笼不及时、产品积压、销售难以实现、销售价格下降等问题。从现金流出方面则表明购买商品或劳务的支出加大，或是偿还以前购买所形成的应付账款，或是购买商品和劳务的价格提高，或是当期购买现金付款的比例加大等等。
2、要将不同类别或项目的现金流量进行对比分析。仅将同一类别或同一项目的现金流入量与现金流出量进行对比分析还不够，必要时还应将不同类别、不同项目的现金流入量与现金流出量进行对比分析，这样才能获得更多的信息。
3、要将现金流量的变化与企业的理财政策联系起来。例如，将筹资活动的现金净流量与企业理财政策的变化联系起来，当筹资活动现金流出项目中分配利润或股利现金流出过少时，与企业利润分配政策联系起来阅读，据此可判断企业是否存在绝好的投资机会而采取了较低的利润分配政策，而将更多的资金用于投资，以抓住有利的投资机会促进企业发展，为投资者谋求更为长远的利益。
在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营偿债能力。因此，企业现金流量是企业生存和发展的命脉，是企业生存的依据。用现金流量表时要注意与资产负债表和损益表相结合，使企业获得更大的利润。

2. 现金流量表的分析研究

现金流量表分析是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业的财务状况，发现企业在财务方面存在的问题，预测企业未来的财务状况，为报表使用者科学决策提供依据。

3. 如何利用现金流量表的分析研究

　　可比性一般是指不同企业‚尤其是同一行业的不同企业之间‚应使用相类似的会计程序和方法‚将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上‚便于报表使用者比较分析一企业在不同时期‚以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。对于同一个企业来说‚虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较‚但如果企业的会计环境和基本交易的性质发生变动‚则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说‚它们之间可比性比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法‚例如‚存货的计价、折旧的摊提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等‚为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难;
　　2.3 报表信息的可靠性
　　可靠性是指提供的财务信息‚应做到不偏不倚‚以客观的事实为依据‚而不受主观意志的左右‚力求财务信息准确可靠。事实上‚编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响‚使得报表分析同样显得不够可靠。
　　因此‚投资者决不能完全依赖于报表分析的结果‚而应和其他有关方面的资料相结合进行综合评价。
　　3 综合评价主要表现 　　
　　(1)全面、完整、充分地掌握信息‚不仅要充分理解报表上的信息‚还要重视企业重大会计事项的揭示以及注册会计师的审计报告‚另外还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候、所处行业的变化情况等方面的影响‚了解行业情况及公司相关背景‚了解传媒中关于该公司的其他信息等等。这样可以直接加深对现金流量表的理解‚比如‚企业投资活动现金为负‚我们可以通过阅读上市公司的财务报表以外的其他信息披露‚进一步审查其是否有带来良好效益的项目投资及项目进展情况、发展前景等‚以进一步判断企业的整体经营素质和管理水平
　　(2)特定分析与全面评价相结合。投资者应在全面评价的基础上‚选择特定项目进行重点分析‚如反映企业偿债能力的现金比率(经营活动中净现金流量/流动负债)等‚并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应‚以保证分析结果的有效。
　　(3)多表并看‚将现金流量表的有关项目与其他报表结合起来阅读分析。由于资产负债表、利润表和现金流量表有内在逻辑勾稽关系‚可以从另外两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质。因此‚投资者应检查现金流量表中的“销售商品收到的现金”项目和利润表中的主营业务收入以及资产负债表中应收账款、应收票据、预收账款等项目的对应关系;检查现金流量表中“购买商品支付的现金”与利润表中的主营业务成本、资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系;重视“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”、“投资所支付的现金”与资产负债表中固定资产、长期投资的对应关系研究。仅从上市公司的现金流量表中获取有关现金流量方面的会计信息是片面和狭隘的。

4. 如何利用现金流量表的分析研究

近些年来,投资者的现金流量意识大大提高,从仅重视利润转而关注现金流量。特别是随着2001年上市公司造假事件频频曝光,现金流量表更加受到重视。 1 现金流量表的作用 现金流量表在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上,更能体现财务报告的目的。 1.1 现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 如企业当期从银行借入3000万元,偿还银行利息21万元,在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款3000万元,支付利息21万元。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。 1.2 现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力 在某些情况下,虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观,但财务困难,不能偿还到期债务;还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观,但却有足够的偿付能力。产生这种情况有诸多原因,其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础,消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。 1.3 现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力 现金流量表中的经营活动产生的现金流量,代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力,便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异;投资活动产生的现金流量,代表企业运用资金产生现金流量的能力;筹资活动产生的现金流量,代表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息,可以分析企业未来获取或支付现金的能力。 [BT(4+1*2][STFZ][WTFZ]1.4 现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务 状况的影响 资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况,它所提供的是静态的财务信息;利润表虽然反映企业一定期间的经营成果,提供动态的财务信息。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息,表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得现金,企业获得的这些现金是如何运用的,对能够说明资产、负债、净资产的变动的原因,对资产负债表和利润表起到初充说明的作用,现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁。 1.5 现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息 现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外,还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息,使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。值得注意的是,虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面尤其是关于企业现金流动方面的信息,但这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代其他会计报表的分析,现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面。 2 现金流量表分析的局限性 2.1 报表信息的有效性 报表中所反映的数据,是企业过去会计事项影响的结果,根据这些历史数据计算得到的各种分析结果,对于预测企业未来的现金流动,只有参考价值,并非完全有效。 2.2 报表信息的可比性 可比性一般是指不同企业,尤其是同一行业的不同企业之间,应使用相类似的会计程序和方法,将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上,便于报表使用者比较分析一企业在不同时期,以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣。对于同一个企业来说,虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较,但如果企业的会计环境和基本交易的性质发生变动,则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说,它们之间可比性比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法,例如,存货的计价、折旧的摊提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等,为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难; 2.3 报表信息的可靠性 可靠性是指提供的财务信息,应做到不偏不倚,以客观的事实为依据,而不受主观意志的左右,力求财务信息准确可靠。事实上,编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响,使得报表分析同样显得不够可靠。 因此,投资者决不能完全依赖于报表分析的结果,而应和其他有关方面的资料相结合进行综合评价。 3 综合评价主要表现 (1)全面、完整、充分地掌握信息,不仅要充分理解报表上的信息,还要重视企业重大会计事项的揭示以及注册会计师的审计报告,另外还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候、所处行业的变化情况等方面的影响,了解行业情况及公司相关背景,了解传媒中关于该公司的其他信息等等。这样可以直接加深对现金流量表的理解,比如,企业投资活动现金为负,我们可以通过阅读上市公司的财务报表以外的其他信息披露,进一步审查其是否有带来良好效益的项目投资及项目进展情况、发展前景等,以进一步判断企业的整体经营素质和管理水平 (2)特定分析与全面评价相结合。投资者应在全面评价的基础上,选择特定项目进行重点分析,如反映企业偿债能力的现金比率(经营活动中净现金流量/流动负债)等,并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应,以保证分析结果的有效。 (3)多表并看,将现金流量表的有关项目与其他报表结合起来阅读分析。由于资产负债表、利润表和现金流量表有内在逻辑勾稽关系,可以从另外两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质。因此,投资者应检查现金流量表中的“销售商品收到的现金”项目和利润表中的主营业务收入以及资产负债表中应收账款、应收票据、预收账款等项目的对应关系;检查现金流量表中“购买商品支付的现金”与利润表中的主营业务成本、资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账款等项目的对应关系;重视“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”、“投资所支付的现金”与资产负债表中固定资产、长期投资的对应关系研究。仅从上市公司的现金流量表中获取有关现金流量方面的会计信息是片面和狭隘的。

5. 对现金流量表的分析

如何分析现金流量表

6. 现金流量表的分析方法

如何分析现金流量表

7. 如何运用现金流量表进行财务分析

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，反映企业一定期间内现金的流入和流出情况，表明企业获得现金和现金等价物的能力。现金流量表的编制，为债权人和投资者提供了资产负债表、利润表无法提供的更加真实有用的财务信息，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况，在提高财务报表信息的相关性、可比性及可解释性上，更能体现财务报告的目的。

      现金流量表的现金流量由以下几部分构成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量，每部分又按需要明确划分出现金流入、流出的几大具体项目。

    

      用现金流量表分析企业的财务状况，可采用两种方法进行：

      一、用绝对数进行比较分析：

      现金流量及其结构分析包括流入、流出量及结构和流入流出比例分析，通过分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成及资金实力，评价企业经营状况、资金实力、获现能力、筹资能力、偿债能力和投资能力。

      1、经营活动产生的现金流量分析。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较，可以掌握企业大体的供销状况。在企业经营正常、购销平衡的情况下，前者大于后者，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。若企业经营不正常、购销不平衡时，如前者明显大于后者，那么企业有可能在本会计期内因产品提价使收入增大，如果没有提价，企业可能在吃库存，这时应结合资产负债表看存货的进出情况，若库存正常，就要看是否本期收回大量的前期的应收账款。如后者明显大于前者，有可能说明企业处于库存积压状态。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。

      2、投资活动产生的现金流量分析。

      3、筹资活动产生的现金流量分析。

      4、现金净增加额分析。

      5、现金流量结构分析。

      作为信息使用者，要全面掌握企业的现金流量情况，还应结合企业不同的发展时期，将流入和流出情况作深入分析，将可以得到更有意义的结论。

8. 如何运用现金流量表进行财务分析

工作研究窑阴现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表袁反常袁就要看本期是否收回大量的前期应收账款遥如果后者明显映企业一定期间内现金的流入和流出情况袁表明企业获得现大于前者袁企业就可能处于库存积压状态遥于将销售商品尧提金及现金等价物的能力遥用现金流量表分析企业的财务状供劳务收到的现金与经营活动现金总流入进行比较袁可大致况袁可采用两种方法进行遥掌握企业产品销售现款占经营活动现金流入的比重遥比重大袁一、用绝对数进行分析说明企业主营业务业绩突出遥盂将本期经营活动现金净流量现金流量及其结构分析包括对现金流入流出量尧流入流与上期进行比较袁增长率越高说明企业发展越好遥出比例及其结构进行分析遥通过分析现金流量及其结构袁可圆援投资活动产生的现金流量遥当企业扩大规模或开发新以了解企业现金的来龙去脉尧现金收支构成及资金实力袁评的利润增长点时袁需要进行大量的现金投入遥如果投资活动产价企业经营状况尧资金实力尧获现能力尧筹资能力尧偿债能力生的现金流入量补偿不了现金流出量袁则投资活动现金净流和投资能力遥量为负数曰如果企业投资有效袁就可以用未来现金净流入偿还员援经营活动产生的现金流量遥淤将销售商品尧提供劳务收债务袁创造收益袁企业就不会出现偿债困难遥因此袁分析投资活到的现金与购买商品尧接受劳务支付的现金进行比较袁可以动现金流量应结合企业目前的投资项目进行袁不能简单地凭掌握企业大体的供销状况遥在企业经营正常尧购销平衡的情借现金是净流入还是净流出论优劣遥另外袁通过野收回投资所况下袁如果前者大于后者袁说明企业的销售利润大袁销售回款收到的现金冶尧野取得投资收益所收到的现金冶与企业原始投资状况良好袁变现能力强遥在企业经营不正常尧购销不平衡的情的对应关系袁结合资产负债表中野长期投资冶尧野短期投资冶账户况下袁如果前者大于后者袁企业就可能在本会计期内采用产余额的变化情况袁可分析企业的对外投资是否获利遥品提价方法使收入增加遥如果没有提价袁企业就可能在野吃冶猿援筹资活动产生的现金流量遥一般来说袁筹资活动产生的库存袁这时应结合资产负债表看存货的进出情况遥若库存正现金净流量越大袁企业面临的偿债压力越大袁但如果现金流入二、会计账户设置圆援正式结算时袁要对前一次或前几次的中间结算账务进员援增设野工程结算冶账户遥该账户核算在资产负债表日按行红字冲正遥目前袁大部分施工企业承接的工程工期都在员耀合同完工进度确认的中间结算收入遥年终或一个工程阶段结猿年袁而中间结算一般一年才进行一次袁若按三年工期计算袁束后袁经预算尧施工尧财务部门确认的中间结算收入计入本账则需要进行两次中间结算遥而预收账款工程施工的平时发生户的贷方袁中间结算确认的工程施工实际成本转入本账户的额都在贷方和借方反映袁且中间结算时都是在反方向袁冲正时借方遥也以红字反映袁即此账簿记录都是在预收账款的借方或工程圆援增设野应收结算款冶账户遥该账户核算中间结算所产生施工的贷方袁不影响其账簿的清晰度遥的应收账款袁年末或一个工程阶段结束后经中间结算小组确猿援中间结算收入的坏账准备金的计提比例以缘豫为宜袁最认的收入计入本账户的贷方袁中间结算确认的预收账款转入多不能超过员园豫遥本账户的借方遥源援中间结算时未涉及提取税金有两方面考虑院一是在当猿援增设野坏账准备要要中间结算冶明细账户遥该账户核算前税收政策下袁未提及企业自主中间结算的纳税问题曰二是既因中间结算确认收入而提取的风险准备金遥然未进行正式结算收入的确认袁从企业的角度考虑袁就不必提源援增设野工程施工要要结算差价冶明细账户遥该账户核算前计税遥中间结算所确认的工程毛利遥缘援自主中间结算旨在解决现阶段企业施工工程长期得不三、注意事项到结算和不能按会计年度核算经营成果的问题遥但企业内部员援中间结算小组必须由预算尧施工尧财务部门重要成员组对工程项目的考核还是应以项目核算为主袁因此不能以年末成袁由施工部门提供形象进度袁预算部门提供至中间结算日中间结算业绩作为项目和企业管理人员的奖金发放标准袁应止的预算成本袁由财务部门计算其实际成本袁三部门在中间参照其中间结算业绩进行预发袁待正式结算后再进行调整遥结算表上签字后交由负责人审批袁经上级部门审核后进行账远援若在中间结算过程中发现该款项可能无法收回或发生务处理遥即报批前采用表结账不结的形式袁待批准后再进行严重亏损袁可设置野已完工程冶和野结算亏损冶账户袁将野工程施账务处理遥工冶转入此类账户遥笫援财会月刊渊会计冤窑猿缘窑阴
阴窑工作研究量主要来自企业吸收的权益性资本袁则不存在偿债压力遥因依据和决定性条件遥将现金流量与债务进行比较袁可以较好地此在进行分析时袁可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活反映企业的偿债能力遥动现金总流入进行比较袁若前者占后者比重大说明企业资金渊员冤现金流动负债比率遥现金流动负债比率越经营现金净实力强袁财务风险低遥流量衣流动负债袁与流动比率和速动比率相比袁这一指标更能源援现金净增加额遥如果企业的现金净增加额主要是由经反映企业的短期偿债能力遥营活动产生的袁就表明企业经营状况良好袁变现能力强袁坏账渊圆冤现金到期债务比率遥现金到期债务比率越经营现金风险小袁营销能力不错遥如果企业的现金净增加额主要是由投净流量衣本期到期的债务遥本期到期的债务是指本期到期的资活动产生的袁即由处置固定资产尧无形资产和其他长期资产长期债务和本期应付票据遥该指标反映了企业独立的到期债及收回投资实现的袁就表明企业生产经营能力在变弱袁是在通务偿付能力袁可根据该指标的大小直接判断公司的到期偿债过处置非流动资产来缓解资金矛盾袁另外也可能是企业为了能力遥走出困境在调整资产结构袁因此还应结合资产负债表尧利润及渊猿冤现金债务总额比遥现金债务总额比越经营现金净流利润分配表进行深入分析遥如果现金净增加额主要是由筹资量衣债务总额袁它是评价企业中长期偿债能力的重要指标袁同活动所引起的袁就意味着企业将支付更多的利息或股利尧以后时也是预测公司持续经营能力的重要指标袁这一指标同企业期间要偿还大量的债务尧未来的现金净增加额必须足够大才的偿债能力成正比遥该指标越高袁企业的偿债能力越强曰反之袁能满足偿付的需要袁否则企业将承受较大的财务风险遥企业的偿债能力越弱遥缘援现金流量结构遥首先袁分别计算经营活动现金流入尧投圆援支付能力。主要是用企业当期取得的经营活动现金流量不足以满足投资所需现金时袁还会进行筹资活动袁因此流量净额与各项投资活动支出的现金进行比较袁分析经营活筹资活动现金净流量可能是正负相间的曰在企业进入成熟期动现金流量净额能否满足各项投资活动所需的现金支出遥后袁产品销售稳定袁开始进入投资回收期袁因此经营活动现金渊员冤现金流量满足率遥现金流量满足率越经营活动产生的净流量和投资活动现金净流量均为正袁由于现金被用来偿现金流量净额衣投资活动产生的现金流量净额伊员园园豫袁该指债袁筹资活动现金净流量为负曰企业进入衰退期后袁市场萎标用来衡量企业用经营活动产生的现金净流量满足投资活动缩袁销售量下降袁经营活动现金净流量为负袁企业大规模收回资金需求的能力遥该项指标大于或等于员园园豫袁说明经营活动投资并偿还债务袁因此投资活动现金净流量为正袁筹资活动的现金收入能够满足投资活动中的现金需求曰小于员园园豫袁则现金净流量为负遥说明经营活动的现金收入不能满足投资活动中的现金需求袁二、用相对数（财务比率）进行分析企业需要另筹资金遥员援偿债能力遥企业在生产经营过程中袁经常通过举债来弥渊圆冤固定资产再投资率遥固定资产再投资率越购置固定资补自有资金的不足遥但是举债是以能偿债为前提条件的袁如产支出总额衣经营活动产生的现金流量净额伊员园园豫袁该指标果企业到期不能还本付息袁企业的生产经营就会陷入困境袁反映经营活动产生的现金净流量能有多大比例再投资于企业从而危及企业生存遥因此袁对企业投资者来说袁通过对现金流的固定资产遥该项指标大于员园园豫袁说明企业固定资产投资支量表进行分析可预测企业的偿债能力袁有利于其进行决策遥出超过了经营活动现金净流量袁还需要通过其他渠道筹集一对债权人来讲袁偿债能力的强弱是他们做出贷款决策的基本定数额的资金遥笫阴窑猿远窑财会月刊渊会计冤援