外汇掉期交易描述正确的是

1. 外汇掉期交易描述正确的是

首先，掉期交易是场外一对一的交易方式，不是交易所中集中交易。意味着它的合约是非标准化的，所以它的流动性较差。但又是非标准化，所以给交易双方都带来极大的便利。

掉期交易在中国的期货市场中不大常见，甚至可以说是没有。但是在国外是很平常的一个交易方式。
例子：甲手上有一笔定期存款，本金100元，每年固定利息5%，期限10年，但是甲觉得因为某些原因，未来会用到比较多的钱，觉得这个利息太低，不适合。
乙手上有一笔协议存款，本金100元，第一年支付利息1%，第二年利息2%，第三年3%……以此类推，也是10年。
出于某种原因，甲觉得乙手上的这笔存款吸引了甲，甲手上的存款又吸引了乙；甲乙决定做一笔掉期，就是将双方手上的存款做个互换。

2. 高人求解已知即期汇率、掉期率,求择期外汇交易中的买入汇率，以及知道两种货币的利率及即期汇率求远期汇率

1.
(1)一月期远期汇率:USD／CHF=(1.6620-0.0365)／(1.6640-0.0245)=1.6255-1.6395
三个月远期汇率:USD／CHF=(1.6620-0.0350)／(1.6640-0.0310)=1.6270-1.6330
1个月到3个月的择期:USD／CHF=1.6270-1.6395
银行买入美元的汇率是1.6270,客户买入美元(银行卖出美元)汇率是1.6395
(2)一月期远期汇率:USD／CHF=(1.6620+0.0245)／(1.6640+0.0265)=1.6865-1.6905
三个月远期汇率:USD／CHF=(1.6620+0.0310)／(1.6640+0.0350)=1.6930-1.6990
1个月到3个月的择期:USD／CHF=1.6865-1.6990
银行买入美元的汇率是1.6865,客户买入美元(银行卖出美元)汇率是1.6990
2.
是均衡汇率的计算问题
港币利率为6%,美元利率2%，即期汇率USD/HKD=7.8850/70,就有可能：借美元(借期三个月,假如存与贷利率一样),即期兑换成港币,存款(投资三个月,利率4%),三个月以后连本带利取出,再兑换成美元（远期汇率设为R）,以偿还借美元的本利,市场处于均衡时,理论上可以计算出均衡汇率R 
1*7.8850*(1+6%/4)/R1=1*(1+2%/4) ,R1=7.9635
同理也可计算出另一个汇率水平:
1/7.8870*(1+2%/4)*R2=(1+6%/4),R2=7.9655
3个月远期汇率为:USD/HKD=7.9635/55
显然R变大了,也就是说港币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值

3. 已知即期汇率跟汇水 求远期汇率

一般情况下，远期汇率的标价方法是仅标出远期的升水数或贴水数。在直接标价法的情况下 ，远期汇率如果是升水，就在即期汇率的基础上，加上升水数，即为远期汇率；如果是远期贴 水，就在即期汇率的基础上减去贴水数，即为远期汇率。在间接标价法的情况下，正好相反， 远期汇率如果是升水，就要在即期汇率的基础上减去升水数，即为远期汇率；如果是远期贴水，就要在即期汇率的基础上加上贴水数，即为远期汇率。

        远期汇率也有买入价和卖出价，所以远期汇率的升水数或贴水数，也都有大小两个数。在直 接标价法的情况下，远期汇率如果是升水，则把升水数的小数加入即期汇率的买入价，把升水 数的大数加入即期汇率的卖出价。在间接标价法下，如果远期升水，则从即期汇率的卖出价减去升水数的大数，从即期汇率的卖入价减去升水数的小数。在间接标价法的情况下，如果远期升贴水数是大数在前，小数在后，即说明是远期升水；如是小数在 前，大数在后，即说明是远期贴水。

       比如USD/JPY即期汇率是100.24，一个月期升水20点，USD/JPY是直接标价货币，一个月远期汇率就是即期汇率+升水：100.24+20=100.44

4. 某银行的汇率报价如下，若询价者购美元，应使用买入价还是卖出价？若询价者要买入基准货币，应使用买入价

首先分析以下你给出的资料：
美元/坡元  1.6120/30  以该货币对的卖出价，卖出坡元买入美元。
美元/日元 112.40/50  以该货币对的卖出价，卖出日元买入美元。
英镑/美元 1.5620/30   以该货币对的买入价，卖出英镑买入美元。
澳元/美元 0.6970/80  以该货币对的买入价，卖出澳元买入美元。
纽元/美元 0.5420/30  以该货币对的买入价，卖出纽元买入美元。
美元/加元 1.1830/40   以该货币对的卖出价，卖出加元买入美元。
其次解释：
炒外汇，在所有的货币对中，买入基准货币，就是指买入唯一的“基准货币”-美元。
有美元参与交易的货币对，称为直盘货币对；无美元参与交易的货币对，称为交叉盘货币对。
举例1如：美元/日元、美元/加元、美元/瑞郎——称为美元直盘货币对；美元为基准货币，非美元为交易货币（也称报价货币）。以卖出价，卖出报价货币（非美货币），买入基准货币（美元）；以买入价，卖出基准货币（美元），买入报价货币（非美货币）。
举例2如：欧元/美元、英镑/美元、澳元/美元——称为非美元直盘货币对；美元为基准货币，非美元为交易货币（也称报价货币）。以买入价，卖出报价货币（非美货币），买入基准货币（美元）；以卖出价，卖出基准货币（美元），买入报价货币（非美货币）。

5. 按外汇买卖交割期的不同，汇率可分为短期汇率和长期汇率

1·按外汇买卖的交割期限来划分，汇率可分为即期汇率与远期汇率。
2·交割，是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同汇率就有差异。
汇率分为七个钟类

(1)按国际货币制度的演变划分，有固定汇率和浮动汇率
(2)按制订汇率的方法划分，有基本汇率和套算汇率
(3)按银行买卖外汇的角度划分，有买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率
(4)按银行外汇付汇方式划分有电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率
(5)按外汇交易交割期限划分有即期汇率和远期汇率
(6)按对外汇管理的宽严区分，有官方汇率和市场汇率
(7)按银行营业时间划分，有开盘汇率和收盘汇率
影响汇率的长期因素也有很多，但基本上的一些基本面的因素；短期因素一般包括经济数据、经济新闻以及中央银行对市场的干预。其中经济数据有时可以改变基本面因素，因为数据本身就是基本面的反映。而随着汇市交易量的不断增长，中央银行的干预也越来越频繁，手段也有很多重，但是效果却各有不同。

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6. 请计算下列外汇的远期汇率。

在直接标价法下，远期汇率=即期汇率+升水（减贴水）
间接标价法下（用外币表示本币），远期汇率=即期汇率-升水（+贴水）
本题中香港外汇市场为直接标价法
纽约外汇市场为间接标价法。

7. 凡远期汇率高于即期汇率的，差额被称为

　　1、差额称为小数点；即期汇率与远期汇率的不同体现了预期到的汇率变化：是这样，若汇率无变化则即期汇率应与远期汇率一致，当这两个汇率不一致时，则表示预期到将来的汇率变化了。然而这里只是一个预期，并不一定准确。举例来讲：09年10月1日美元的当日即期购汇价格为6.84，而一年期远期购汇价格为6.80，那么表示预期一年内美元的变化为贬值，人民币则升值，幅度见报价。

　　2、远期汇率与到期的即期汇率的不同则体现了没有被预期到的汇率变化：远期汇率与到期的即期汇率不符，则说明远期汇率的预测不准确，即体现的是没有预期到的变化。 仍用上述例子：09年10月1日美元的当日即期购汇价格为6.84，而一年期远期购汇价格为6.80，那么表示预期一年内美元的变化为贬值，人民币升值。若2010年10月1日，美元价格为6.87，则实际情况为美元升值，人民币贬值，这是在09年10月1日未预期到的，即体现了没有被预期到的汇率变化。同样，若2010年10月1日，美元价6.77，则没有被预期到的变化是升值幅度如此大。

8. 求帮助计算下列货币的远期套算汇率。

汇水点数前小后大为远期升水，前大后小为远期贴水
远期：USD/DEM = （1.6220-0.0176）/（1.6230-0.0171）=1.6044/1.6059
远期：USD/JPY =（ 108.60+0.10）/（108.80+0.78）=108.70/109.58
远期：DEM/JPY=（108.70/1.6059）/（109.58/1.6044）=67.6879/68.2997（交叉相除）