中国人民银行的货币政策工具

1. 中国人民银行的货币政策工具

央行货币政策存在以下三大工具：1.存款准备金制度，即投资者通过上调，或者下调银行的存款准备金率来控制社会上的流通货币，比如，央行规定的法定准备金率为10％，则意味着，银行每吸收存款100万，要向央行上交10万作为准备金，剩下的90万作为贷款资金。2.再贴现政策，即央行通过上调，或者下调再贴现利率，来影响货币市场的供应和需求，假若中央银行规定贴现率5％，那么商业银行在向中央银行贷款时就要支付中央银行5％的贷款利息。3.公开市场业务，即中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策，比如，当中央银行判断社会上资金过多时，便卖出债券，相应地收回一部分资金；相反，则央行买入债券，直接增加金融机构可用资金的数量。【拓展资料】货币政策工具是中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。 货币政策工具分为一般性工具和选择性工具。在过去较长时期内，中国货币政策以直接调控为主，即采取信贷规模、现金计划等工具。1998年以后，主要采取间接货币政策工具调控货币供应总量。中国的货币政策工具主要有公开市场操作、存款准备金、再贷款与再贴现、利率政策、汇率政策、窗口指导、短期流动性调节工具（SLO）、中期借贷便利（MLF）等。2013年11月6日央行网站新增“常备借贷便利(SLF)”栏目，并正式发布常备借贷便利开展情况，标志着这一新的货币政策工具的正式使用。中国人民银行可以运用的货币政策工具有6种，其作用与意义如下：公开业务运用国债、政策性金融债券等作为交易品种，主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据，调剂金融机构的信贷资金需求。存款准备金通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。银行贷款运用再贷款政策、再贴现政策调剂金融机构的信贷资金需求，影响金融机构的信贷资金供应能力。利率政策根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。汇率政策通过汇率变动影响国际贸易，平衡国际收支。常备借贷便利工具提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力。

2. 中央银行的货币政策工具有哪些

中央银行常用的货币政策工具有：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务。这三种货币政策工具也被称一般性货币政策工具，指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，是最主要的货币政策工具。他们主要是从总量上对货币供应量和信贷规模进行调节。【拓展资料】一、中央银行常用的货币政策工具的调节方法：1.存款准备金制度的调节方法：存款准备率及法定准备的构成与应保持的限额，对银行的资产负债比率及经营方向有着直接的影响。如存款准备率提高，可以促进商业银行多吸收存款以保持原有的资产规模，或收缩贷款、减少投资、出售债权以适应被压缩的可用资金规模。中央银行通过增大或降低存款准备率来调节商业银行的信用创造能力、控制货币供应量的伸缩，以达到稳定通货的政策目的，因而存款准备金制度成为中央银行实施货币政策的一项有效工具。2.再贴现政策的调节方法：现代许多国家中央银行都把再贴现作为控制信用的一项主要的货币政策工具，再贴现是指商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据，向中央银行转让。对中央银行来说，再贴现是买进商业银行持有的票据，流出现实货币，扩大货币供应量。对商业银行来说，再贴现是出让已贴现的票据，解决一时资金短缺。整个再贴现过程，实际上就是商业银行和中央银行之间的票据买卖和资金让渡的过程。3.公开市场业务的调节方法：公开市场业务可以由中央银行充分控制其规模，中央银行有相当大的主动权；公开市场业务是灵活的，多买少卖，多卖少买都可以，对货币供应既可以进行“微调”，也可以进行较大幅度的调整，具有较大的弹性。公开市场业务操作的时效性强，当中央银行发出购买或出售的意向时，交易立即可以执行，参加交易的金融机构的超额储备金相应发生变化；公开市场业务可以经常、连续地操作，必要时还可以逆向操作，由买入有价证券转为卖出有价证券，使该项政策工具不会对整个金融市场产生大的波动。二、中央银行其它的货币政策工具：1.选择工具：是指中央银行针对某些特殊的信贷或某些特殊的经济领域而采用的工具，以某些个别商业银行的资产运用与负债经营活动或整个商业银行资产运用也负债经营活动为对象，侧重于对银行业务活动质的方面进行控制，是常规性货币政策工具的必要补充，常见的选择性货币政策工具主要包括：（一）消费者信用控制；（二）证券市场信用控制；（三）不动产信用控制；（四）优惠利率；（五）特种存款。2.补充工具：其它政策工具，除以上常规性、选择性货币政策工具外，中央银行有时还运用一些补充性货币政策工具，对信用进行直接控制和间接控制。包括：（一）信用直接控制工具，指中央银行依法对商业银行创造信用的业务进行直接干预而采取的各种措施，主要有信用分配、直接干预、流动性比率、利率限制、特种贷款；（二）信用间接控制工具，指中央银行凭借其在金融体制中的特殊地位，通过与金融机构之间的磋商、宣传等，指导其信用活动，以控制信用，其方式主要有窗口指导、道义劝告。

3. 中央银行的货币政策工具有哪些

4. 中央银行的一般性货币政策工具有哪几种?

有三种，分别是存款准备金制度、再贴现机制、公开市场业务。1、一般的货币政策工具有三种，即：调整法定存款准备金率、再贴现机制和公开市场业务（操作）。1998年，中国放弃了传统的基于信贷规模控制的直接金融监管，实施了基于公开市场操作和调整法定存款准备金率的间接货币监管。2、法定存款准备金率：指中央银行对商业银行和其他存款金融机构的存款规定的存款准备金率，强制要求按规定比例提取和上缴存款准备金。由于其调节作用较强，不适合作为日常货币政策操作工具3、公开市场操作：公开市场操作是指中央银行在金融市场公开买卖证券，通过影响商业银行的准备金来调整货币供应量和利率，以实现货币政策目标的一种政策措施。它使用灵活主动，可以根据市场变化随时调整货币供应量。然而，它需要发达金融市场、大量短期国库券和其他政策工具的合作。4、再贴现政策：再贴现政策是指中央银行通过改变再贴现率，影响商业银行从中央银行获得的再贴现贷款金额，调整货币供应量和利率，以实现货币政策目标的政策措施。这也有助于中央银行发挥其作为最后贷款人的作用。但是，它的使用相对被动，利率水平有限。频繁的调整也会导致市场利率的频繁波动。拓展资料关于货币性政策1）货币政策，即财政政策，是指中国人民银行为实现其特定的经济目标，为控制和调节货币供应量和信贷而采取的各种政策、政策和措施的总称。货币政策的实质是国家根据不同时期的经济发展采取“紧”、“松”或“中”等不同的政策取向。2）利用各种工具调整货币供应量，调整市场利率，通过市场利率的变化影响民间资本投资，影响总需求，影响宏观经济运行。货币政策调节总需求的四大工具是法定准备金率、公开市场业务和贴现政策以及基准利率。3）货币政策的性质（中央银行控制货币供应量的方式以及货币、产出和通货膨胀之间的关系）是宏观经济学中最具吸引力、最重要和最具争议的领域之一。由政府支出和税收组成的财政政策。财政政策主要通过影响国民储蓄、刺激工作和储蓄来影响长期经济增长。4）货币政策经济和金融政策。货币政策由中央银行执行，影响货币供应量。中央银行通过调节货币供应量，影响利率和信贷供给的程度，间接影响经济的总需求，从而实现总需求和总供给之间的理想平衡。5）货币政策调控的对象是货币供应量，即全社会的总购买力。具体形式为：流通中的现金和个人、企业、事业单位在银行的存款。流通中的现金与消费价格水平的变化密切相关。它是最活跃的货币，一直是央行的重要目标。

5. 中国人民银行为执行货币政策，可以运用哪些货币政策工具？

可以运用在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；作为调控的银行，中国人民银行代表政府制定和实施货币金融政策，调节宏观经济的运行。中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：①规定和集中存款准备金；②确定中央银行基准利率；③办理再贴现。中国人民银行可以根据需要，为金融机构开立账户，并为在中国人民银行开立账户的金融机构办理再贴现。再贴现是指商业银行将贴现取得的票据，向中央银行再次予以贴现，实际上是商业银行与中央银行之间的票据买卖和放款。④向商业银行提供贷款。中国人民银行为了调节金融，实现对金融活动的管理，可以向商业银行提供贷款，并且可以决定对商业银行贷款的数额、期限、利率和方式，但贷款的期限不得超过一年。⑤在公开市场上买卖国债和其他政府债券及外汇。⑥国务院确定的其他货币政策工具。中国人民银行履行下列职责：（一）发布与履行其职责有关的命令和规章；（二）依法制定和执行货币政策；（三）发行人民币，管理人民币流通；（四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（六）监督管理黄金市场；（七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（八）经理国库；（九）维护支付、清算系统的正常运行；（十）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（十一）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（十二）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（十三）国务院规定的其他职责。中国人民银行有权对金融机构以及其他单位和个人的下列行为进行检查监督：（一）执行有关存款准备金管理规定的行为；（二）与中国人民银行特种贷款有关的行为；（三）执行有关人民币管理规定的行为；（四）执行有关银行间同业拆借市场、银行间债券市场管理规定的行为；（五）执行有关外汇管理规定的行为；（六）执行有关黄金管理规定的行为；（七）代理中国人民银行经理国库的行为；（八）执行有关清算管理规定的行为；（九）执行有关反洗钱规定的行为。前款所称中国人民银行特种贷款，是指国务院决定的由中国人民银行向金融机构发放的用于特定目的的贷款。

6. 简述中央银行的基本货币政策工具

7. 中国人民银行的货币政策工具有哪些

《中国人民银行法》对我国货币政策工具的种类有明确规定。
《中华人民共和国中国人民银行法》：
第二十三条 中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：
（一）要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金；
（二）确定中央银行基准利率；
（三）为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；
（四）向商业银行提供贷款；
（五）在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇；
（六）国务院确定的其他货币政策工具。
中国人民银行为执行货币政策，运用前款所列货币政策工具时，可以规定具体的条件和程序。
【拓展资料】
货币政策工具是指中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。根据本法第三条的规定，我国的货币政策目标为“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。
为实现货币政策目标，中央银行要控制一般商业银行和其他金融机构的信贷活动，从而控制货币供应，进而影响整个国民经济活动。为了调节金融，稳定货币，中央银行要运用经济手段，同时辅之以行政手段，控制和调节市场的信贷数量。
按照规定的比例交存存款准备金
存款准备金政策是指中央银行依据法律所赋予的权力，要求商业银行和其他金融机构按规定的比率在其吸收的存款总额中提取一定的金融缴存中央银行，并借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。提取的金额被称为存款准备金，准备金占存款总额的比率称为存款准备率或存款准备金率。
1.存款准备金制度由两部分组成：
一是法定准备金。
二是超额准备金。
法定准备金是指以法律形式规定的缴存中央银行的存款准备金，其运作的原理是中国人民银行通过调整商业银行上缴的存款准备金的比率，借以扩张或收缩商业银行的信贷能力，从而达到既定的货币政策目标。比如提高法定准备金比率，由一定的货币基数所支持的存贷款规模就会减少，从而使流通中的货币供应量减少;反之，则会使货币供应量增加。
超额准备金是银行为应付可能的提款所安排的除法定准备金之外的准备金，它是商业银行在中央银行的一部分资产。
2.我国的超额准备金包括两个部分：
一是存入中央银行。
二是商业银行营运资金中的。
前者主要用于银行间的结算和清算，以及用于补充现金准备，而后者是用于满足客户的现金需要。

8. 中国人民银行的货币政策工具

《中国人民银行法》对我国货币政策工具的种类有明确规定。
《中华人民共和国中国人民银行法》：
第二十三条 中国人民银行为执行货币政策，可以运用下列货币政策工具：
（一）要求银行业金融机构按照规定的比例交存存款准备金；
（二）确定中央银行基准利率；
（三）为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现；
（四）向商业银行提供贷款；
（五）在公开市场上买卖国债、其他政府债券和金融债券及外汇；
（六）国务院确定的其他货币政策工具。
中国人民银行为执行货币政策，运用前款所列货币政策工具时，可以规定具体的条件和程序。
【拓展资料】
货币政策工具是指中央银行为达到货币政策目标而采取的手段。根据本法第三条的规定，我国的货币政策目标为“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。
为实现货币政策目标，中央银行要控制一般商业银行和其他金融机构的信贷活动，从而控制货币供应，进而影响整个国民经济活动。为了调节金融，稳定货币，中央银行要运用经济手段，同时辅之以行政手段，控制和调节市场的信贷数量。
按照规定的比例交存存款准备金
存款准备金政策是指中央银行依据法律所赋予的权力，要求商业银行和其他金融机构按规定的比率在其吸收的存款总额中提取一定的金融缴存中央银行，并借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。提取的金额被称为存款准备金，准备金占存款总额的比率称为存款准备率或存款准备金率。
1.存款准备金制度由两部分组成：
一是法定准备金。
二是超额准备金。
法定准备金是指以法律形式规定的缴存中央银行的存款准备金，其运作的原理是中国人民银行通过调整商业银行上缴的存款准备金的比率，借以扩张或收缩商业银行的信贷能力，从而达到既定的货币政策目标。比如提高法定准备金比率，由一定的货币基数所支持的存贷款规模就会减少，从而使流通中的货币供应量减少;反之，则会使货币供应量增加。
超额准备金是银行为应付可能的提款所安排的除法定准备金之外的准备金，它是商业银行在中央银行的一部分资产。
2.我国的超额准备金包括两个部分：
一是存入中央银行。
二是商业银行营运资金中的。
前者主要用于银行间的结算和清算，以及用于补充现金准备，而后者是用于满足客户的现金需要。