能否通俗解释一下什么是期权

1. 能否通俗解释一下什么是期权

2. 能否通俗解释一下什么是期权？

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或者该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
财顺财经期权定义的要点具体如下：
1、期权是一种权利。期权合约至少涉及到买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。
2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。
3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称之为美式期权。
4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

3. 期权交易是什么

1、无需计算杠杆率或利润
2、与外汇交易不同，期权交易对于每一次的交易都提供了一种更简单的并且提前确定了的损益计算。
3、多元市场中的盈利机会。期权可以在多元市场中进行交易，包括外汇市场和股票市场，像石油期货这样的商品期货市场以及指数市场。外汇交易者经常需要忍受长期的相对休止状态以及短期的交易爆发。期权交易更加通才，因此更加令人激动。
4、头寸自动期满。期权在交易到期日时自动期满，因此无需等待最佳的交易或是不断地重复计算利润，风险以及损益。
5、更低的风险：与外汇交易相比，期权交易具有更低的风险状况，因为任何期权的支出都是提前确定了的，价外期权最多付出最初交易额的10%。在任何情况下，交易者都不可能损失得比最初资本多。
在线期权交易是期权交易的最新形势，这方面以Trader711为代表。

4. 期权怎么交易的

所谓期权，期代表未来，权代表权利，期权就是未来以协定好的价格交易某项资产的权利。场内期权有六个要素：标的物、协定价格、行权时间、权利金、权利类型、交易主体。散户在进入期权的时候还是要注意几个事项，
财顺财经第一：越便宜的期权，价值归零风险越大：有限合约看上去最低只要几十块钱就能买入，其实其价格很可能没几天就变成零了。第二：注意到期日:买入哪个月份的合约：到期日就是合约所在月份第四周的周三，如果到期日还没有行权或者平仓，那期权就会作废。第三：一定要注意仓位：因为期权的波动很大，所以仓位不宜过大，别动不动就梭哈买入几十张实值合约，如果行情不利损失也是非常大的。
如果要做期权交易，投资者首先要到交易平台上开立账户，这是进行任何一种交易的第一步，不过投资者必须要达到期权开户要求的资产、经验、能力、风险承受能力、在银行没有不良记录等条件。其次，投资者要了解期权交易的合约品种，期权合约有认购期权和认沽期权两种，以张为计量单位、最小变动价格是0.0001元等，另外，投资者还需了解期权合约编码、交易代码、合约简称等基本知识，以及期权杠杆随着行权价和标的物市价间的对比是如何变化的。
做好期权不是一件简单的事情，需要投资者好好把握每一次投资的机会，总结了经验之后才能做到最好的期权交易。

5. 期权交易具体指什么？有没有比较简单的例子帮助理解的？谢谢！个人感觉很难理解

一、期权的概念 期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。 期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中，期权买方在支付了一笔费用（权利金）之后，获得了期权合约赋予的、在合约规定时间，按事先确定的价格（执行价格）向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中，买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同，期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后，有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金，无论市场情况如何不利，一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利。 期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的。以小麦期货期权为例，对期权买方来说，一手小麦期货的买权通常代表着未来买进一手小麦期货合约的权利。一手小麦期货的卖权通常代表着未来卖出一手小麦期货合约的权利；买权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦期货合约的义务。而卖权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方买进一定数量小麦期货合约的义务。 期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。对期权买方来说，不论未来小麦期货的价格变动到什么位置，其可能面临的最大损失只不过是权利金而已。期权的这一特色使交易者获得了控制投资风险的能力。而期权卖方则从买方那里收取期权权利金，作为承担市场风险的回报。 二、期权的特点 （一）独特的损益结构 与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。 如图1-3，对于成本为1800元/吨的期货多头部位，价格每上涨一元，部位盈利就增加一元，价格每下跌一元，部位亏损就增加一元。对于期货空头部位，则正好相反。 损益 1800 期货价格 图1-3 期货部位损益图如图1-4，是执行价格为1800元买权多头的损益图。其到期损益图是条折线而不是一条直线，在执行价格的位置发生折角。如果期货价格小于期权执行价格，买权处于虚值状态，在到期时没有价值。买权的买方将损失全部的权利金20元，但无论期货价格跌有多深，买权的买方的亏损都不会再随之增加；如果到期期货价格为1820元，则买权处于损益平衡状态；如果期货价格大于期权执行价格，此时买权多头与期货多头部位的性质相同，买权的损益与期货价格的变化之间开始呈同向变动关系。 损益 1800 1820 期货价格 图1-4 买权多头损益图 正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。 （二）期权交易的风险 期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。 虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100％，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。 三、期权与期货的区别 （一）买卖双方的权利义务 期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行，卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。 （二）买卖双方的盈亏结构 期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的;相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。 （三）保证金与权利金 期货交易中，买卖双方均要交纳交易保证金，但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中，买方支付权利金，但不交纳保证金。卖方收到权利金，但要交纳保证金。 （四）部位了结的方式 期货交易中，投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易。期权交易中，投资者了结其部位的方式包括三种：平仓、执行履约或到期。 （五）合约数量 期货交易中，期货合约只有交割月份的差异，数量固定而有限。期权交易中，期权合约不但有月份的差异，还有执行价格、买权与卖权的差异。不但如此，随着期货价格的波动，还要挂出新的执行价格的期权合约，因此期权合约的数量较多。 期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性，但却需要投资者付出权利金成本，只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。但是，期权的出现，无论是在投资机会或是风险管理方面，都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。 四、为什么交易期权 （一）期权是一种有效的风险管理工具。期权以期货合约为标的，可以说是衍生品的衍生品。因此，期权既可以用来为现货保值，也可以为期货业务进行保值。通过买入期权，为现货或期货进行保值，不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权，可以降低持仓成本或增加部位收益。而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用，使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。 （二）期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。期货交易中，只有在价格发生方向性变化时，市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期，市场中就缺乏投资的机会。期权交易中，无论是期货价格处于牛市、熊市或盘整，均可以为投资者提供获利的机会。期货交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于期货价格的变动方向，也可以进行基于期货价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时，可以买入跨式（Straddle）、宽跨式(Strangle)等交易组合；相反，如果投资者看空波动率，可以进行上述策略的相反操作。 （三）杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。与期货保证金相比，用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。下面以平值期权为例，与期货作一比较。 假定：强麦期货价格为1900元/吨，保证金比例为5%即95元；强麦期权执行价格为1900元/吨，波动率15％，年利率1.98％。不同到期日的买权理论价值与期货保证金对比见表1-1。表1-1 期权与期货的杠杆作用比较 到期时间 买权权利金（元/吨） 占期货保证金之比 1个月 34 30％ 2个月 49 45％ 3个月 61 60％ 期权的杠杆作用可以帮助投资者用有限的资金获取更多的收益。如果市场出现不利变化，投资者可能损失更多的权利金。因此，投资者要注意，无论期货还是期权，杠杆作用都是双刃剑。

6. 期权怎么交易的

1、期权交易指令
期权交易指令内容主要项目包括：
(1)开仓或平仓交易；
(2)买进或卖出；
(3)执行价格；
(4)合约月份；
(5)交易代码；
(6)买权或卖权；
(7)合约数量；
(8)权利金；
(9)指令种类：分为市价指令、限价指令和取消指令等。
2、期权交易指令的发出
当某客户发出交易指令，买进或卖出一份期权合约，经纪公司接受指令，并将其传送到交易所。
交易者发出交易指令时，很重要的一点是选择执行价格。选择执行价格的一个重要方面是交易者对后市的判断。
对于买进买权来说，执行价格越高，看涨预期越大。
对于买进卖权来说，执行价格越低，看跌预期越大。
对于买进或卖出的判断基准是，价格与价值的比较。一般而言，如果期权权利金低于其价值，则可买进。如果期权权利金高于其价值，则可卖出。
3、撮合与成交
权利金竞价原则同期货合约的竞价原则，即价格优先，时间优先的竟价原则。计算机按照竟价原则自动撮合交易。
相同期权（同品种、同执行价格、同一到期月份）的买方出价高者、报价时间早者以及相同期权的卖方报价低者、报价时间早者由计算机撮合系统自动成交。
4、下单、成交与回报
（1）交易者向其经纪公司发出下单指令，说明要求买进或卖出期权数量，买权或卖权以及向经纪公司明确所需小期权的执行价格、到期月份、交易指令种类、开仓或平仓等。
（2）交易指令通过计算机、电话、传真等传媒传递至交易所交易大厅各会员的出市代表。
（3）出市代表将交易指令输入席位机，由计算机按照成交原则撮合成交。
（4）会员经纪公司将成交回报告知场外有关人员，或场外有关人员直接获得成交回报。
5、了结方式
（1）对冲平仓
对冲平仓方法
期权的对冲平仓方法与期货基本相同，都是将先前买进（卖出）的合约卖出（买进）。只不过，期权的报价是权利金。
如果买进买权，卖出同执行价格、同到期日的买权对冲平仓。
如果卖出买权，买进同执行价格、同到期日的买权对冲平仓。
如果买进卖权，卖出同执行价格、同到期日的卖权对冲平仓。
如果卖出卖权，买进同执行价格、同到期日的卖权对冲平仓。
（2）执行与指派
期权的买方（客户通过其开户的期货经纪公司）在合约规定的有效期限内的任一交易日闭市前均可通过交易下单系统下达执行期权指令，交易所按照持仓时间最长原则指派期权卖方并通知期权卖方（客户由其开户的期货经纪公司通知），期权买卖双方的期权部位转换成期货部位。
对于买进买权，按照执行价格，买方获得多头期货部位；对于卖出买权，按照执行价格，卖方被指派，获得空头期货部位。
对于买进卖权，按照执行价格，买方获得空头期货部位；对于卖出卖权，按照执行价格，卖方被指派，获得多头期货部位。
（3）期权到期
如果到期时，期权也没有对冲，也没有执行，这时期权就没有价值了。
根据需要，期权买方可以不执行期权，让期权到期，而期权卖方除对冲平仓和应买方要求履约外，只能等待期权到期。期权的卖方，总想让期权到期，形成无价值期权，从而获得收取的权利金。
因此，时间的减少是期权卖方的“朋友”，是期权买方的“敌人”。而对于期权的买方，即使是期权到期，权利金也是不可索回的。期权越接近到期日，其价值越少。

7. 期权交易到底是什么？

期权交易的不是资产，是一种有价的合约。在买入一份期权合约的时候，前提要根据实际情况来决定的，市场处于什么行情，再根据市场来进行调整。50ETF期权的优势在于既可以做多也可以做空，既可以买涨也可以买跌，也可以自由的选择做买方还是卖方。
以买方的视角来买入一份期权合约：
第一步：登录系统，找到并点击你选择月份的合约的这份行权价为2900的认沽合约。点击【买入开仓】，确认【下单】。

第二步：确认下单信息——确认包括是否是【买入开仓确认】的操作，是否【确定】操作，确认合约价格等信息；

第三步：确认了即可等待委托挂单成功
第四步：平仓出场，平仓点击合约，然后再点击【卖出平仓】即可。

买方从开仓到平仓就几个步骤的操作，买方买入开仓对应卖出平仓，而卖方卖出开仓对应买入平仓，注意买卖方的操作反向相反，不要混淆了。
期权交易是T+0的，不管买方还是卖方，都可以在交易时段内将手中的合约平仓出去，进行一个止盈止损。就相当于把合约到期前的风险跟收益转移到了下一个投资者身上了。

8. 期权交易是什么

期权交易的最基本的两个步骤，就是开仓和平仓。期权四个交易方向，买方就是买入认购期权看涨、买入认沽期权看跌，卖方就是卖出认购期权看跌、卖出认沽期权看涨，买卖双方是形成一种对立的关系。股指期权交易要开通股指期货账户，投资者可以在证券公司或者期货公司开户。看涨期权指期权买方获得以约定时间、约定价格买入期权合约的权利；看跌期权的买方获得以约定时间、约定价格卖出期权合约的权利。T型报价图中，以行权价为中轴线。左侧所有认购合约都是看涨期权，右侧所有认沽合约都是看跌期权。期权，可以理解为一个合约（一份合同）。期是时间，权是权利。该合同规定了在一定时间周期内，买方和卖方的权利义务。因为期权是带杠杆的，所以50ETF期权会随着50ETF或者上证50指数每天的涨跌而产生剧烈的波动，投资者可以通过判断上证50指数的涨跌，交易50ETF期权来获利。卖出看涨期权需要缴纳保证金，当行情发生不利变动时，还要追加保证金。一旦标的物价格上涨，买方行权，卖方必须以较低的市场价格(执行价格)向卖方出售标的物；如果标的物价格下跌，买方放弃行权，卖方的最大收益为权利金。