刍议石油建设项目经济评价方法

1. 刍议石油建设项目经济评价方法

阎文新
（西北石油局规划设计研究院　新疆乌鲁木齐　830011）
摘要　由于现行的石油工业建设项目经济评价方法与参数没有全面考虑石油投资项目的特殊性和时效性，以致降低了经济评价的有效性。在基准评价参数、价格估算、流动资金估算、增值税计算、基本财务报表、经济评价指标和不确定性分析方面，与国际石油公司采用的评价方法都存在着较大的差异。结合实际工作经验，对经济评价理论与方法中的几个问题，进行了初步探讨。
关键词　石油项目　经济评价方法
我国石油企业在进行石油建设项目的经济评价（包括财务评价和国民经济评价）时，统一按照原中国石油天然气总公司发布的《石油工业建设项目经济评价方法与参数》（第二版）进行，以下简称《方法与参数》。《方法与参数》基本上是按照国家计委和建设部发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）编制的，尽管自1994年该《方法与参数》发布后对石油企业油气田勘探开发项目的经济评价起到了一定的指导和规范作用，但由于对石油建设项目的特点考虑得不充分，造成了建设项目的经济评价方法不尽合理，影响了经济评价结果的有效性。因此，应结合实际工作并参照国外石油公司项目经济评价的成功经验，做好经济评价方法和理论的改进工作，进一步完善我国石油建设项目的经济评价体系，提高经济评价结果的真实性、科学性和准确性。
1　行业基准评价参数
评价参数是衡量项目经济效益的参考数据，具有政策性和时效性强的特点。即评价参数必须符合国家颁布的财税及金融政策，不同时期应颁布相应的经济评价参数。《方法与参数》规定石油行业的基准收益率为12％(1994年颁布），是根据我国当时的投资收益水平、资金机会成本、资金供求状况、合理的投资规模以及国民经济的实际情况测算的。近几年国家为了刺激内需，采取了积极的财政政策，相应也加大了石油行业的投资。据此，应该重新测算石油行业的基准收益率，使一些项目在财务评价上由不可行变为可行，以增强财务生存能力，配合国家财政政策的顺利实施。石油行业的基准投资回收期只考虑了投资回收前的投入、产出情况，但未考虑资金的时间价值及整个生产时期的项目经济效益，有一定的局限性。因此，该指标为评价项目的辅助指标。若要真实反映项目的投资回收期，必须对资金的时间价值和项目的总体经济效益进行估算、分析。
2　价格估算
《方法与参数》规定对收入、成本等现金流按基价进行估算，即以建设起始年近几年的价格水平为基础，不考虑物价上涨的影响。采用基价估算现金流的好处是不需要预测油价、成本等在评价期的物价上涨率。但其存在两点缺陷：第一，利率一般含有通货膨胀率，以此计算出利息必然是时价。因利息是一项现金流出，这样就会造成在一个项目评价中同时出现基价现金流和时价现金流，显然这是不合理的。而且利息又是成本的构成项目，它会直接影响利润和所得税的大小，从而影响项目的现金流。第二，所得税应该是以每年的实际利润为基础计算，按基价利润计算出的所得税额与实际情况不符，最终会影响评价结果。《方法与参数》还规定，对于固定资产投资的估算要考虑建设期的物价上涨因素，目的是为了打足投资。这种规定也导致在同一项目中现金流估算价值的不一致。
国外油气项目评价一般都采用时价（即包括通货膨胀影响在内，以当时的价格水平表示）估算现金流，对投资、油价及成本分别配以相应的价格上涨率，如果需要不含通货膨胀率的评价指标，可以利用通货膨胀率将时价现金流换算为折算现金流，以此计算折算净现值和折算内部收益率，而不是按基价现金流计算净现值和内部收益率。
3　流动资金估算
国外油气项目评价一般只估算勘探投资和开发投资，不要求专门估算流动资金。我国《方法与参数》规定油气项目除估算勘探投资和开发投资外，还须专门估算流动资金，并且流动资金的估算方法与会计上计算营运资本一致，即年流动资金需要量等于当年流动资产减流动负债后的余额。为此，在进行投资项目评价时就必须分析项目的投资对企业资产负债表各年的影响，就必须分析投资企业有关现金、应收账款、存货及应付账款等周转率的详细变动情况。对于油气投资项目评价，上述数据很难确定，因此实际中按这种方法估算流动资金不仅增加了工作量，估算的流动资金数额也并不精确。估算流动资金主要是因为从项目投产到取得销售收入之间有一段时差，需预先垫付一定量的流动资金用于生产周转。但目前我国做评价时对现金流发生的时间都做简化处理，即假定流动资金的投入与销售收入的取得在同一时点上，这样就可以不考虑预先垫付流动资金的问题。如果必须估算流动资金，为了便于操作，最好采用以经营成本的一定比例进行估算。
4　增值税
《方法与参数》比较严格地遵从税收会计的规定，例如要求按销项税额减进项税额计算增值税等。由于油气项目评价很难将油气生产成本分解成外购材料、燃料和动力费用，造成计算进项税额有较大的困难，为此原中国石油天然气总公司对于各成本项目都规定了相应的进项税抵扣比例，但各成本项目相应的进项税抵扣比例是主观确定的，所以据此计算的增值税额可能与实际有较大差距。对于增值税可以考虑以下处理方法：根据企业历史数据，按销售收入的一定比例估算增值税。这样处理不仅简单方便，而且在估算精度方面不会低于按销项税额减进项税额估算增值税的方法。从国外油气项目经济评价方法看，一些国家如美国等对石油的勘探、开发和生产征收的税种较多，但在做项目经济评价时，除矿区使用费外，其他生产和销售方面的税金均简化为按销售收入的一定比例进行估算。
5　基本财务报表
基本财务报表中的资产负债表一般是由企业编制的反映企业在某一特定日期的资产、负债及所有者权益状况的报表，而单独的油气投资项目不需要编制这类报表，即使是对新建企业项目做经济评价，编制资产负债表也没有任何意义。这是因为项目评价难以对每年的盈余资金的用途进行预测，只能将盈余资金累计放在流动资产中，这样编制的资产负债表会出现流动资产逐年增加的现象；而且，随着借入资金的偿还，项目后期的资产负债表中会没有长期负债，这显然是不符合企业实际情况的。目前我国的油气项目经济评价均要求编制资产负债表，而国外却不要求编制。
另外，《方法与参数》要求对项目进行评价时必须同时编制全部投资现金流量表和自有资金现金流量表。实际上，在项目评价时，项目的资金来源情况，尤其是借款的数量、时间、利率及还款方式等可能并不清楚，此时编制自有资金现金流量表只能根据假设条件，因此这类报表对决策的参考价值不大。在项目初步可行性研究阶段，可以只做全部投资现金流量表，用于评价投资项目自身的经济效果。在项目融资决策阶段，应针对不同的融资方式编制自有资金现金流量表，分析自有资金投资的经济效果，这样既可以选择合适的融资方式，又能正确评价自有资金的投资效益。
6　经济评价指标
《方法与参数》规定项目盈利能力指标除包括财务内部收益率、财务净现值和投资回收期外，还包括投资利润率、投资利税率和资本金利润率。后面三项指标对于项目经济效果评价所起的作用不大，甚至可能会影响到项目的项目经济效果的正确评价。如投资利润率，由于计算利润时扣减了资产的折旧、摊销、借款利息和储量有偿使用费，所以利润是权益资本或自有资金所取得的收益，利润加上折旧、摊销、借款利息和储量有偿使用费才是总投资创造的收益；因此只用利润除以总投资得到的投资利润率不但经济意义不明确，而且由于其数值可能较低，对投资项目盈利性的评价会产生负面影响。国外油气项目经济评价指标主要是内部收益率、净现值和投资回收期，没有投资利润率等这类指标。
7　不确定性分析
《方法与参数》规定油气投资项目的不确定性分析中要做盈亏平衡分析，计算项目盈亏平衡时的生产能力利用率及盈亏平衡产量。但是要明确，油气生产行业具有自己明显的特点。油气产量主要受可采储量的影响，对于某一油气田，从长期看油气产量是递减的，单位产量的变动成本呈上升趋势。如果用不同年份的数据做盈亏平衡分析，计算出的盈亏平衡生产能力利用率及盈亏平衡产量也不同。因此，根据某一年的数据计算的盈亏平衡点作为整个项目的盈亏平衡点，不但不合理，而且对决策也没有任何意义。国外油气项目经济评价一般不做盈亏平衡分析，这也反映盈亏平衡分析不适合油气项目经济评价。另外，国外项目评价对项目的风险分析较为重视，而国内在进行项目经济评价时基本不做风险分析。
近几年我国加快了加入WTO的进程，石油、化工行业也逐步走向国际化经营，《方法与参数》愈发显得与现今石油项目经济评价工作有些不适应；为此，应结合我国的财税制度，借鉴国外石油公司项目经济评价的成功经验，做好经济评价的改进工作，制订出具有我国油气田特色、操作性强的经济评价理论与方法。
参考文献
[1]中国石油天然气总公司计划局，规划设计总院．石油工业建设项目经济评价方法与参数．第二版．北京：石油工业出版社，1994
[2]刘清志．石油技术经济学．山东东营：石油大学出版社，1998
Views on the method of economy evaluation of industrial construction project for Petroleum
Yan Wenxin
(Academy of Planning and Designing, Northwest Bureau of Petroleum Geology， Ürümqi,830011)
Abstract:We don't consider the particularity and prescriptive of petroleum investment project,so that it reduce the efficiency of economy evaluation.In the aspects of standad evaluation parameter, price imputation,active assets imputation, increment value duty accounting,basic financial statements,economy evaluation indicator and uncertainty analysis,our evaluation method is different from that of international petroleum company.Combining the experience of practical work,the article initial discusses several problems in theory and method of Economy evaluation.
Keywords:Petroleum Project Economy Evaluation Method

2. 油气资源投资环境综合评价

按照出现的早晚,国外跨国投资经营理论有如下理论:比较优势理论、垄断优势理论、内部优势论、区位优势论和国际生产折衷理论。
1969年美国学者伯特提出用等级尺度法评价投资环境,东道国对外商投资的限制和鼓励政策是这种方法的出发点,影响投资环境的因素在等级尺度法中被分为8类,其中每一类又被分成若干个不相关的因素,之后分层打分求和。Talukdar et al.( 1984 ) 研究了油气资源储备发展在变化环境下的投资决策,从经济学的角度,通过现金流出模型、经济分析、油气储备风险分析,探索油气资源储备的投资开发战略。Donald Davis,Robert Baumann (2001) 分析了路易斯安那州河口环境的石油发展模式,从生态环境的角度考虑石油资源的开发和发展。Bo Qi-Liang,Zhang Ying-Hong et al.(2005) 认为跨国石油公司在研究和制定其全球战略时会重点关注和评估国外的政治经济环境,并分析了目标规划和投资规模这两个变量的制约因素、经济吸引力和投资风险,按照利润平衡曲线估计经济吸引力指数,然后分析风险指数,最后对各油气资源国家的投资环境进行评价和排名。S.Nelskamp et al.(2008) 在对荷兰沉积盆地选井过程中综合比较了油气资源埋藏历史、成熟度、历史温度。
进入21世纪后,国内的油气资源投资环境研究逐步增加和深化。朱伟和刘益超(2000) 使用现金流量模型与蒙特卡洛仿算法,分析了石油建设项目的前期风险。郝洪(2001) 研究了油气投资项目中的经济评价折旧方法、所得税计算以及目标收益率的估计问题,认为:油气投资项目中的折旧应该采用税法允许的折旧方法而不是企业会计报告的折旧方法;所得税的计算应该以企业为主体而不是以项目为主体;目标收益率应该根据不同的评价要求来制定。邢云 ( 2003 ) 采用专家咨询和调研的方式,整理了国际油气投资环境的影响因素及各自的相对重要程度,将国外的油气投资环境分为硬环境和软环境,依据各自的重要性,主要投资影响因素可概括为“油气资源丰富程度、自然地理条件、语言与文化背景、石油法规完善程度及利润分配模式、政治稳定性、经济富裕程度、与投资国的友好及被开放程度、基础设施健全程度、油气市场成熟程度”。葛艾继和郭鹏(2003) 分析了利比亚的油气勘探生产、石油政策、油气对外经济合同等油气投资环境影响因素。李玉顺等 (2003) 研究了土库曼斯坦油气投资环境概况,从土库曼斯坦的国家概况、政治环境、民族宗教、对外贸易状况、宏观经济发展状况、油气资源及勘探开发状况、油气开发基础设施及油气外运管线状况等方面全面地评估了土库曼斯坦的投资环境。李友俊和徐可达 (2005) 认为目前的投资经济评价指标、评价体系在理论和实践运用上都存在缺陷,影响了项目投资经济效益评估的客观性。目前的评价体系以动态性经济评价为主,静态性经济评价为辅。通过编制项目投资现金流量表,计算项目净现值、现值指数、内部收益率、投资回收和基准折现率等动态评价指标,同时,辅以财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等静态评价指标的估计,从而全面衡量项目的盈利能力和经济可行性。通过分析国外油气开发项目的经济评价指标,提出了国外油气开发项目经济评价中应该注意的问题。薄启亮等 ( 2005 ) 分析了跨国油气资源投资环境的“经济吸引力”和“投资风险”,研究了油气资源国“经济吸引力”的成本特征、外资管理、油气市场环境、财税制度和“投资风险”的政治、法律、人文环境。徐小杰等 ( 2005 ) 对中东、非洲、中亚和俄罗斯、中南美洲国家、东南亚/南亚太地区油气资源投资环境的特点和变化趋势进行了分析,提出了“可利用的油气资源”的概念,并指出影响“可利用的油气资源”的主要因素包括“资源立法和对外开放政策、基础设施、竞争状况、合同条款、国际政治、外交、经济、文化”等。刘增洁 (2005) 分析了非洲的油气资源潜力、油气生产及贸易,重点分析了非洲的投资政策,并介绍了中国在非洲的投资情况。彭新媛 ( 2006 )从哈萨克斯坦的政治局势、经济发展、油气工业发展概况、投资优惠政策、石油合同的主要条款等方面,分析了哈萨克斯坦的油气投资环境,并且分析了中哈的合作投资情况。尹赐舜 (2006) 从国家概况、油气资源概况、石油管理体制、对外招标与合作、政治体制、外交关系、经济环境、外国投资,分析了乌兹别克斯坦的油气投资环境。安海忠等(2007) 从国家和公司两个角度构建了国际能源合作环境的指标体系,认为国家层面的能源合作评价指标包括资源潜力、资源体制、政治环境、财税政策、经济技术水平、市场和运输条件、与中国关系、地缘政治,公司层面上的能源合作评价指标包括资源潜力、资源体制、政治环境、财税政策、经营环境 (作业环境、销售环境)、收益回报 (承包商收益比、利润标准)、成本风险 (市场和运输条件、勘探开发成本)、社会风险和商业机会。李鸿飞和李宁 (2007) 探讨了目前国内外跨国投资环境评价的方法及不足,根据风险最小化、获得原油供应、最低成本原油供应获取等投资目标的不同,设计了石油企业的跨国投资环境评价指标体系,并基于聚类分析和主成分分析对各国的投资环境进行评估。李敏杰 (2007) 基于投资评估理论,将风险理论、线性规划、社会成本效益等投资理论引入石油投资的经济评价体系,创建了石油投资母公司标准收益率这一新的理论,对现行评价体系进行了改进。
王越 (2008,2009) 对非洲地区的油气资源及投资环境进行了研究,为中非的合作提供了依据。宋勇 (2008) 研究了中国石油企业海外投资项目评价体系。苏永强 (2010)评价了中亚——里海地区的油气资源投资环境。苏文等 ( 2010 ) 整体评价了委内瑞拉油气资源的投资环境。屈耀明等 ( 2010 ) 分析了境外油气勘探开发投资环境系统,并设计出相应的投资环境评价指标体系。Fan Ying et al.( 2010 ) 通过实物期权理论构建模型对石油资源的投资环境进行了评价。曾金芳 ( 2011 ) 应用熵权法研究了油气资源投资环境综合评价问题。安海忠教授团队成员分别对亚太地区 (何波等,2012 )、南美地区 (陈玉蓉等,2013 ) 及全球 (何波等,2013 ) 油气资源投资环境进行了综合评价。

3. 基于商业化模式的技术经济评价方法研究

闫 娜 叶海超
（中国石化石油工程技术研究院，北京 100101）
摘 要 从技术商品和资产的双重属性出发，根据企业自身资源的情况，选定技术商业化模式进行有针对性的评价和推广，以推动技术跨越技术转化的 “死亡之谷”，实现技术收益的最大化。
关键词 技术商业化 商业模式 死亡之谷
Research on the Technology Economic Evaluation Method
Based on the Commercialization Mode
YAN Na，YE Haichao
（Research Institute of Petroleum Engineering，SINOPEC，Beijing 100101，China）
Abstract From the goods and assets attributes of technology，according to the enterprise’s own resources， technology commercialization mode is selected，in order to cross the “valley of death” of technological transformation technology，to achieve the maximum technological benefit.
Key words technology commercialization；commercialization model；valley of death
所谓技术商业化模式（business model）是指，将技术转化为利润的过程与方法。不同的使用者（who ：resource and capability），以不同的方式（how ：process and strategy），将技术用在不同的地方（where：market segment and customer），当会创造不同程度的价值。
最初的技术或研发成果是一张入场券，是为限制新加入者并为后续技术商业化提供条件打基础的第一步，技术商业化模式的选择是技术研发者为实现远大目标而愿意承担的风险的函数，也是技术推广结果和技术投资收益的 “真正决定者”。评价点如图1所示，此时企业面临不同商业化模式的选择，不同的商业化模式有不同的现金流曲线，要进行技术经济评价，不能忽略技术商业化模式。
1 技术的双重属性及商业化模式的选择
1.1 技术的双重属性
技术或者科研成果具有商品和资本双重属性，技术的商品属性是指其通过技术市场进入生产领域，为企业带来效益的属性；技术的资产属性是指技术与其他资本如货币资本、实物资本等相结合，不经流通领域，直接进入生产领域为企业创造价值的属性。

图1 不同商业化模式的现金流

技术商品是技术资本存在的前提，只有承认了技术成果的商品属性，技术成果才有可能作为资本进行投资。技术资本则是放弃了当前的收益而追逐未来更大收益的一种投资行为的结果。如果企业不能将技术视为可被销售的商品，则技术的市场价值必然因此而被贬抑，这将造成技术成果无法被充分使用，不仅影响技术投资回报，也会抑制企业投入技术发展的积极性。
1.2 以商业模式为基础评价的原因
1）并非所有技术都能实现产业化，技术的发展是个漏斗式的选择过程，每个阶段剔除不符合继续研究开发目标的项目属于科研发展的规律，以全部技术都能进行产业化生产为假设进行评价，不符合技术发展的一般规律，也不利于企业根据自身的资源状态、市场竞争态势和技术发展的前景来进行综合决策。
2）从投资回报角度来讲，企业不可能拥有把全部科研成果商业化的优势资源，自行投资进行产业化并非一定是最佳方式。
3）合作创新是企业适应世界产业结构变化和世界经济一体化趋势的战略措施，合作创新有助于缩短创新时间，分摊创新成本和分散创新风险，但合作研发的趋势也为保守秘密制造了障碍，一项技术涉及的参与方越多，保护技术秘密的难度就越大。研发的合作为商业化阶段的合作奠定了一定基础，是商业模式多样化的重要推动力量。
4）技术在商业化阶段投资额剧增，技术投资主体，如IDG等风险投资机构，对新技术的孵化保持高度热情，为技术投资提供了多元化的渠道，也为技术研发机构提供了分散风险的途径，多元化的投资模式会避免资金浪费、投资回报率低等问题。
5）随着技术交易市场的发展，技术交易已经成为转变经济发展方式的重要推动力量。通过知识产权共享、交叉许可或购买知识产权等方式，中国石化加大了与国内外大公司和研究机构的合作，一批具有自主知识产权的炼油化工创新技术和产品陆续走向国际市场，2008～2011年技术贸易额近50亿元，其中技术许可达到10亿元以上。
1.3 可选择的技术商业化模式
从商品和资产两方面来考察技术的价值，可以选择灵活多变的技术商业化模式或者模式组合，可选择的模式如下（图2）：

图2 技术商业化模式选择矩阵

1.3.1 进行技术交易
技术交易是技术从占有者（技术的供给方）向拟采用者（技术需求方）的转移，专利授权、转让等技术交易是回收技术投资，并推动技术转化为生产力、促进新技术广泛采纳的重要途径。在这种模式下，研发机构在后续商业化过程中只需按和约规定履行技术咨询及服务等义务，把生产风险、市场风险转移给技术接收方。其特点是科技成果的成果源与吸收体分离，不利于形成长期、连续、紧密的合作关系。
1.3.2 自行投资生产销售
当企业有足够的经济实力和管理水平来实现技术的产业化，且能承担失败的风险时，会最大程度地保有技术秘密，采用自行生产和销售的方式。在这种模式下，科技成果的成果源与吸收体融为一体，不需要中间环节，既可减少交易手续和费用，又可省去成果泄露等许多麻烦以及其他可能产生的摩擦，而且自行生产销售更有利于技术成果的适用、配套和完善。三大油田服务公司都是通过严守自身技术秘密、自己承担市场风险的路径实现对市场垄断的。
1.3.3 与销售商合作
当企业对新技术商业化生产资源控制程度高、对市场资源控制程度低时，应在市场上寻找资源互补的企业，采取与渠道或者销售商合作的方式，加快市场开拓的进度，减少市场拓展的风险，尽早尽快实现技术的效益。
1.3.4 合资生产
企业控制的生产资源无法满足技术商业化生产的要求时，应采取合资生产的方式，通过适当公开技术秘密，合资生产获取到技术商业化所需要的资金、设备等生产资源，利用自己的市场渠道和影响力来实现技术效益的最大化。
1.3.5 多种方式组合
通过多种模式相组合的方式来实现价值的最大化，增加技术商业化过程的参与者，调动各层次参与者的积极性，使风险承担主体多元化，为企业赢得更多的发展机会。可以选择的模式包括：(1)制造和销售主要部件；(2)通过市场和/或业务区域进行模式划分；(3)捆绑销售或剃须刀片模式；(4)还可以采用制造许可与销售许可相结合，制造与产品或服务紧密相关联等模式。
本文将以技术交易和自行生产销售两种模式为例来研究技术经济评价的方法。
2 技术经济效益的影响因素
2.1 技术交易收益的影响因素
2.1.1 技术本身的情况
技术的收益与技术自身的状况相关，例如技术开发成本、技术的先进性、技术的垄断性、技术本身的成熟度、技术的法律状态、技术所处的生命周期、转让次数、所处行业的利润水平等。一般来说，越先进、垄断性强、越成熟、转让次数越少，技术的获利能力就越强，其价值就越高。国内外专利技术转让的实践表明，技术市场上最活跃、成交率最高的专利是授权后3～5年的专利。
2.1.2 技术转让主体状况
技术交易的价格经由双方谈判确定，双方技术交易谈判的经验将影响最终成交的价格，另外，转让后获利大小与受让方自身条件关系很大，受让方的资金筹措、接受技术的能力、生产规模、职工素质、管理水平和经营战略等直接影响技术商业化的规模和效益。对于同一技术，如果引进方生产能力强，对技术消化吸收快，市场开拓能力强，则其收益相应好些，技术许可方自然也会获得较多的收益。
2.1.3 转让或交易的条件
技术转让形式，是转让技术的所有权，还是转让技术的使用权（也称为实施权）。这两种转让的获利能力差异很大，如果是转让使用权，要看是独家转让，还是多家转让。同一项技术，以独占许可的方式转让和以非独占许可的方式转让相比，其价格有相当大的差别。因为，独占许可方式转让技术剥夺了许可方再次出售该项技术的机会，所以许可方要提高转让技术的价格（图3）。根据国际许可证工作者协会LES日本分会提供的资料，如果非独占许可的销售额提成率为4％～5％，则独占许可的销售额提成率为6％。另外，合同的任何条款几乎都与价格相联系，特别是保证和赔偿条款、支付条款、税费条款等对合同的价格影响更大。
2.1.4 技术交易的环境
相似和相近产品的替代性和竞争性，是带动行业还是挤进行业，同类产品的产量和价格、行业的平均利润以及政策的影响，都直接影响着销售利润和未来的获利能力。对于供方很少、甚至是独家垄断的技术，其引进价格就高。但对于供方较多、非垄断性的技术，供方将不得不考虑降低价格以取得竞争的优势。
2.2 自行投资生产的影响因素
企业保护技术秘密进行自行投资生产，既需要资金、技术、产品/技术秘密、设备、工具、工艺诀窍等生产资源，又需要渠道、运输、商标等市场资源。在技术商业化之前，企业更关注技术诀窍、产品性能等，而自行投资生产的效果取决于全部资源的可获取性和控制能力。
2.3 获利方式的差异
鉴于以上影响因素的不同，通过技术交易和自行投资生产两种模式进行商业化在投资数额、所承担的经营费用、承担的风险、获利方式、资金回流的时间等方面有差异，详细内容见表1。

图3 技术资产收益影响因素

表1 不同商业化模式的获利方式差异


续表


3 技术经济评价方法研究
3.1 已发生研发费用的处理
新会计准则要求企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出，并对 “研究” 与 “开发” 进行了定义。“研究” 是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划的调查。“开发” 是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。新无形资产准则规定企业内部研究开发项目在研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。对商业化之前的技术进行评价，目的是为了选择合适的商业化模式，并进行相应的市场引导和推广，此时，已发生的研究费用是一种沉没成本，不影响当前时点的决策行为，因此，在判断技术项目商业化模式是否可行，或者比较各商业化模式的收益水平时，已经发生的研究费用不计入现金流出。
3.2 技术交易的评价方法
技术使用费的支付方式有3种，即一次总付、提成支付以及入门费加提成支付。
一次总付是指合同当事双方在订立合同时，将所有合同价格一次清算，在合同中规定一个总金额，由引进方一次或分期支付。
提成支付是指引进方在合同规定的一定期限内，按照技术实践后所产生的效果向许可方支付一定比例的费用。这种支付方式的特点是当事双方在签订技术转让合同时，仅规定提成的年限、提成的比例、提成的基础以及提成的方式，并不规定技术费用的具体数额，许可方的实际所得由引进方实施技术所产生的经济效益决定。提成支付有按产量提成、按价格提成、按销售收入或利润提成等多种方式。按产量提成，指以实施转让的技术所生产的产品的数量为基础提成。按产量提成的特点是：提成数额不随成本和价格的变动而变动，不受通货膨胀的影响，无论该产品的销售状况如何、有无利润均固定不变。在国际技术贸易实践中，按销售价格提成是较为普遍的一种方式，任何一种商品都有多种价格，如成本价、市场销售价、净销售价、离岸价、到岸价、批发价等等。按销售收入提成实际上是按产量和销售价格提成的结合。按利润提成是指按照引进方实施技术后所产生的实际利润提取技术转让费。
入门费加提成支付是一次总付加提成支付相结合的支付方式。采用这种支付方式时，引进方须在合同生效后先向许可方支付一笔费用，这笔费用称为入门费，然后再按提成方式支付其余数额。入门费即是技术转让费的一部分。
据以上利润获取的方式，在一定时期内技术的收益有如下的算法：

油气成藏理论与勘探开发技术（五）

其中：PT为一次性转让或授权的总价；T为一次性转让或授权的税费；Ai％为第i年的支付的比例；Ti为第i年的税费；Si为第i年的技术提成基数（销售收入、利润等）；K i为第i年的技术提成比例；Ci为第i年的技术保护费用；PG为技术使用入门费；r为基准折现率。
3.3 自行投产的评价方法
自行投产的收益：

油气成藏理论与勘探开发技术（五）

其中：N0为建设/生产年限；N1为销售上升年限；N2为销售下降年限；C1为流动资金；Ce为工业化生产投资；Cm为市场推广开拓投入；Cj为经营成本；Pi为第i年的产品/服务价格；Si为第i年的产品/服务销量；Ti为第i年的税费。
4 试算案例
设一项技术生产建设期为1年，需生产投资50万元，试运营及推广期为1年；技术授权采用利润提成的方式，提成比例为5％，则两种方式在10年内的现金流如表2所示，在忽略税费影响的条件下，采用技术授权和自行投产的商业化模式所产生的效益，按公式（2）和（4）分别计算技术授权和自行生产的净现值为：

油气成藏理论与勘探开发技术（五）

由计算可知，采用自行投产的方式比技术授权能获得更高的收益。从资金使用效率来看，技术授权方式没有先期投资，自行投资生产需要承担生产费用和推广费用，这意味着在企业资金条件允许的情况下，自行投产的方案优于技术授权，而当资金条件不允许，或者该项技术不属于企业的核心业务时，则应在评价中考虑借款利息等资金的使用成本，或者采用合资、合作等方式来进行商业化。
5 结论
商业模式的选择对于技术商业化和推广应用具有重要意义，应定期对技术价值进行评价，使商业化运作及早介入技术的推广过程，实现技术收益的最大化。针对不同的商业模式构建相应的评价方法，对技术商业化方案进行比较和选择，有助于提升企业技术组合选择水平，提高技术投资收益。
目前本文提出的评价方法，只评价了经济回报一个指标，没有考虑到技术对于企业无形资产的影响，如技术对于企业战略的影响，技术对企业声誉和合作伙伴的影响，包括合作伙伴的质量、在社会上的影响力、HSE（健康、安全、环境）和社会反映、美誉度等。
表2 不同商业化模式的现金流量


参考文献
［1］宋琪.试论技术资本的属性.科学技术与辩证法［J］.2004，21（2）：51～53.
［2］张建军.石油科技成果商品化、产业化的难点与对策.石油科技论坛［J］.1996，35（3）：60 ～61.
［3］Vijay K Jolly著.张作义等译.从创意到市场：新技术的商业化［M］.北京：清华大学出版社，2001.
［4］Steve Jacobs.Crossing the technology chasm：Managed pressure drilling.JPT［J］.2011，28（2）：30～35.
［5］Steve Jacobs.Crossing the technology chasm：Seismic while drilling.JPT［J］.2011，28（3）：30 ～35.
［6］吕海燕等.科技管理的实践：中国技术商品化若干问题研究［M］.武汉：中国地质大学出版社，2005.

4. 风险管理模型

（1）海外油气资源开发利用的国家风险评价模型
通过对主要油气出口国家的各种风险因素的收集、整理、分析和评价，在建立针对油气等能源产品的国家风险指标体系的基础上，对油气出口国家能源风险进行评估。结合中国的油气进口现状，寻求当前最佳的油气进口方案，并且针对不同油气出口国家的风险特性，确定我国应采取的最佳合作方式，为我国石油进口安全，保障国家经济稳定增长提供政策建议。
（2）海外油气资源输出国的供应风险评价模型
在文献调研和专家访谈的基础上，分析影响中国海外油气持续稳定供应的主要不确定因素；在不确定因素分析的基础上，建立海外油气供应风险评价指标体系；构建海外油气风险供应模型，对中国海外油气供应风险进行评价及风险区域划分，以期对中国油气企业走出去提供决策支持。
（3）全球油气资源开发利用的需求风险评价模型
需求风险分析旨在考察未来油气资源需求发展上的不确定性，并在如何进行需求风险控制方面进行探讨。围绕能源需求的主要影响因素，构建分析未来油气需求不确定性的指标体系；在指标体系的基础上，构建用于描述未来全球油气需求量和需求结构的全球多国动态一般均衡模型；运用模型分析未来各种可能的经济、人口、技术、政策干扰下，各主要国家及全球的油气需求量和需求结构相对于基准情景有可能产生的波动；对各种波动结果进行风险定级。
（4）海外油气资源开发利用的运输风险评价模型
采用定量定性相结合的综合集成研究方法，在统计数据和定量评价模型的基础上，结合专家的经验判断，同时考虑包括油气出口国的港口风险、运输航线风险和承担油气运输任务的船运公司的承运风险等诸多因素，重点研究海洋油气运输风险评价问题。
（5）国际油气市场风险评价模型
石油市场风险评价主要包括石油市场系统风险评价、石油价格预测、石油市场VaR（Value-at-Risk）风险预测、国家石油资源投资价值评价和石油市场并购风险5个部分，其主要内容分别为：
1）石油市场系统风险评价：石油市场系统风险指的是由石油市场因素（非地缘政治、军事冲突、天气变化等因素）造成的石油价格的不确定性，而石油市场系统风险评价主要是评价因油价的不确定性给我国石油企业海外投资收益带来的风险。
2）石油价格预测：使用小波分析、多尺度分析等多种模型方法对油价变化进行仿真预测。
3）石油市场VaR风险预测：使用历史模拟方法，构建VaR模型对石油市场风险进行预测评价。
4）基于实物期权的国家石油资源投资价值评价：基于实物期权的方法，对不同国家的石油资源的投资价值进行评价。
5）石油企业海外并购项目风险评价：采用将AHP法与模糊测评法相结合的模糊综合评判，对石油企业海外并购风险进行模拟评价。
（6）海外油气资源开发利用的跨国管道风险评价模型
研究跨境油气管道工程在其生命周期全过程内的风险管理体系，包括风险识别、风险评价和风险控制。根据项目生命周期理论和目前国内外油气管道管理界提出的最新管理理念，研究将跨境油气管道工程的风险管理分为建设前期、建造施工期、运营期3个不同阶段，分别进行风险识别、风险评价并提出风险控制与规避策略，建立“基于完整性管理的跨境油气管道风险管理体系”。
（7）海外油气资源开发利用技术风险评级研究
研究的主要内容包括海外矿产资源开发利用的矿业政策与法规、资本市场情况；基于复杂性科学理论与方法，如系统动力学方法或其他方法，建立我国周边国家金属矿产资源（主要是周边国家重点地区的铁、锰、铜、铝、铅、锌等6种重要矿产资源）的技术经济评价方法；同时采用期权评价方法或其他评价方法，对我国周边国家金属矿产资源的探矿权或采矿权典型案例进行评价分析，为国内企业在我国周边国家从事金属矿产资源开发利用提出指导性参考意见。
（8）风险管理系统总体设计与模型开发
开发具有系统自主知识产权的海外油气资源开发利用风险管理系统，该系统应当与国际市场规则接轨、支持动态决策与海外发展政策模拟、揭示能源和社会发展关系，服务于我国海外油气资源利用的战略规划和企业的海外发展战略及相关产业政策的制定，并在宏观、战略和战术等多个层面上提供海外油气资源开发利用决策问题的分析和支持功能。
该风险管理系统主要包括8个子功能模块，用于展示前面研究的模型方法与评价结果。其中国家风险、市场风险、供应风险、需求风险、运输风险、管道风险、技术经济评价7个子模块为前台展示模块，为用户提供各个模块的风险评估数值，展示各模块的相关数据，用户通过对这7个子模块风险信息的查看，可综合评价资源的开发利用风险等级。
考虑各个模块的功能需求，展现各种风险评估信息，采取各种不同的方案进行各个模块的功能设计，通过GIS、专业软件等不同方式来对它们进行全面的展示，用户能够简单直观地从系统中获取自己需要的信息。以上7个模块是所有用户公用模块。通过友好的界面为终端用户提供充足可靠的信息量，支持用户进行有效的风险决策。

5. 12000字建设项目绿色经济评价方法研究论文范文

货比三家，您说呢

6. 油气田项目经济评价如何？

由于上述所说的石油产业的高投资、高风险性，对油气田勘探开发项目进行科学的经济评价，是降低和控制投资风险的重要保障。
油气田项目的经济评价，是对油气资源在勘探和未来工业开采过程中所获得的经济效果进行分析和预测，以研究其工业开采的可行性，从而降低勘探投入的高风险性，对勘探各阶段实施有效的策划和投资监控，为编制油田勘探开发方案等决策提供依据。主要包括地质综合评价、油藏工程评价、经济参数预测、财务经济评价、投资回报与风险决策分析。
地质综合评价 地质综合评价主要是地质风险分析和储量预测及评价。在勘探程度较低的新区，现成的地质资料很少，一般是尚未钻探井或有极少钻井，主要分析地下油气资源的生成、油气运移和聚集、油气保存的风险程度。在勘探程度较高的地区，不仅要进行地质分析，还要进行油气储量预测和评价，储量的评价则是基于计算储量的各个参数评价，每个参数（如储油（气）层的孔隙度、有效厚度、含油面积、含油饱和度、采收率）可用定值、上下限或曲线表示，最终帮助人们落实储量分布状况。
这一阶段的分析包括地质风险分析、储量规模评价、对每平方千米含油面积内的储量大小的评价及埋藏深度评价等。
油（气）藏工程评价 主要侧重产量、产能评价。在工程评价过程中，建立产能相应的工程预算和管理费用，对钻井、录井、试采及井口装置的花费预算进行最优化分析，以最少的井数、最低的投入达到对储量商业价值的工程花费评价。
（1）油气藏类型评价。
油气藏的地质条件复杂程度直接影响勘探开发周期的长短和投资大小，同时也决定了其经济效益的差别。地质家可以根据油藏不同的地质构造情况推断出产出效益的大小。
（2）油气田产能评价。
油气田产能大小主要受油层孔隙结构、油层内部渗流条件、原油性质、生产压差等条件控制，是反映储量质量的重要参数。
地质评价比较简单和直观地对储量的优劣进行了描述，但是不能反映企业劳动力和资金的付出及有可能获得的利益或损失。
经济（参数）预测 在进行了充分的地质评价并获得了充足的经济参数之后，决定是否将油气田（藏）投入生产，将取决于经济评价的结果。很显然，那些在规定周期内能够有把握地收回投资并有利润可赚的油气田（藏）对投资者才是最有吸引力的。
目前，通用的经济评价方法是财务现金流量法，即在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从项目财务角度分析和计算项目的财务盈利能力及清偿能力，据以判别项目的经济合理性。要预测油气价格、勘探开发费用、操作费用和税负等，并在其后的财务评价中，作出财务现金流量表，计算出内部收益率、投资回收期和盈利率等经济指标。
财务评价 财务评价包括盈利能力分析、清偿能力分析。以财务内部收益率、投资回收期、财务净现值等作为主要评价指标。此外根据项目特点和实际需要还要计算投资利润率、投资利税率、借款偿还期等指标，从而对油气田项目的投资回报进行全面的评价分析。
投资回报与风险决策分析 经济评价所用基础数据（如投资、成本费用、产品售价、产量等）大部分来自预测和估算，因而带有一定的不确定性，从而给项目决策带来风险。为了对项目投资决策提供更可靠、更全面的依据，经济评价中除了要计算和分析项目基本的经济评价指标外，还需要进行不确定性分析，以预测项目可能承担的风险，从而确定项目财务、经济评价结果的可靠性。不确定性分析包括敏感性分析、盈亏平衡分析和风险分析。
由于石油和天然气勘探开发具有很大的不确定性和模糊性，项目的决策也就具有典型的风险性，因此进行风险分析十分必要。在对每个项目进行经济评价之后，通过项目决策分析和投资组合管理，最终确定投资方案。

7. 技术经济动态评价法的主要指标？

一、宏观技术经济评价方法
评价技术方案宏观经济效果好坏最重要的两个指标是纯收入（利税）和国民收入（净产值）。因此，宏观技术经济评价方法有两个系列，一个是纯收入系列方法，另一个是国民收入系列方法。
二、微观技术经济评价方法
微观技术经济评价方法有利润系列，4种基本方法是：
1、超额利润法（财务净现值法）；
2、超额投入产出率法（利润）；
3、超额利润率法；
4、超额附加投入产出率法（利润）。派生方法有资金利润率法（财务内部收益率法）、投资回收期法等16种。

扩展资料
技术经济指标设计应遵循的三个基本原则是：
1、科学性。即指标的设计必须同技术经济范畴的科学含义相一致，指标的数量应取决于实际经济部门的需要和理论研究的完善程度。
2、实用性。即指标设计应适应于经济发展水平、计划水平、统计水平，以及国民经济的不断发展、技术与经济的相应变动；对于不同的工程项目、不同的技术方案、不同的技术实践，其指标设计应有不同，各有侧重。
3、可比性。即指标设计应在统计数据、满足需要、时间、价格、消耗费用等方面可比的条件下进行，要将不可比因素转化为可比因素。
参考资料来源：百度百科——技术经济指标
参考资料来源：百度百科——技术经济评价