马克维兹理论中多少百分比的报酬来源于理想的资产配置?

1. 马克维兹理论中多少百分比的报酬来源于理想的资产配置?

马克维兹理论和实证说明91.5%的投资报酬来自于理想的资产配置。
选择一组多元化的投资组合，其期望收益率为各证券期望收益率的加权平均，风险为这一组合期望收益率的标准差 (或方差)。通过一定的数学方法，求解出给定风险水平下预期收益率最高的投资组合点，由这些投资组合点形成所谓的效率边界。

马克维兹理论中有效的投资必须满足以下条件之一：
1、同等风险条件下收益最大；
2、同等收益条件下风险最小。
投资决策根据效率边界进行。由于效率边界概念是马克维兹理论的基础和核心，而求解效率边界在方法上很复杂，尤其在给定的时间条件下，难度更大，这无疑限制了该理论的应用。
以上内容参考：
百度百科-马克维兹理论

2. 马克维兹理论中多少百分比的报酬来源于理想的资产配置?

马克维兹理论中91.5%的报酬来源于理想的资产配置。
马克维茨是美国经济学家。他于1952年创立的资产配置理论认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。曲线下面还有很多的可能性，每个点代表一种投资组合，没有达到或者接近有效边界的组合显然没有充分利用风险收益比。

马克维茨资产组合理论的投基启示
此投资组合理论认为，选择相关性小，甚至是负相关的证券进行组合投资，这样会降低整个组合的风险（波动性）。从实务角度而言，通过投资于不同的基金品种，可以实现整体的理财规划。
例如，货币市场基金/债券基金流动性较高，收益低但较为稳定，可以作为现金替代品进行管理；股票型基金风险/收益程度较高，可以根据资产管理的周期和风险承受能力进行选择性投资，以保证组合的较高收益；
而配置型基金则兼具灵活配置、股债兼得的特点，风险稍低，收益相对稳定。可以利用不同的基金品种进行组合，分散风险，也可以合理地进行资金管理。

3. 马科维茨的资产组合理论

二十世纪五十年代，哈里·马科维茨由于创立了证券组合理论而成为金融经济学领域的先驱。1952年，马科维茨在《金融杂志》上发表题为《资产组合选择——投资的有效分散化》一文，该文堪称现代金融理论史上的里程碑，标志着现代组合投资理论的开端。该论文最早采用风险资产的期望收益率（均值）和用方差（或标准差）代表的风险来研究资产组合和选择问题。尽管投资管理人和经济学家早就意识到了把收益和风险同时考虑的必要性，然而他们却忽略了投资多样化和 预期收益最大化之间的矛盾。马科维茨提出了“均值——方差”模型，通过均值方差分析来确定最有效的证券组合，在某些限定的约定条件下确定并求解投资决策过程中资金在投资对象中的最优分配比例问题。马科维茨继承传统投资组合关于收益-风险权衡的原则，通过对证券收益率分布的分析，合理假设证券收益率服从正态分布，因而能够以均值、方差这两个数字特征来定量描述单一证券的收益和风险。他进而考察投资组合收益率的均值和方差。组合收益率的均值是成分证券收益率均值的简单加权平均，但是组合收益率的方差却不再是成分证券收益率方差的简单加权平均。正是组合方差形式的巨大变化，使他发现了投资组合可以减小方差、分散风险的奥秘。马科维茨在均值——方差分析框架下，推导出证券组合的上凸的有效边界，也就是决策所需的机会集。有了有效边界，结合效用分析中下凸的无差异曲线，即决策所需的偏好函数，最优组合就被确定在两条曲线的切点处。

4. 马克维兹理论中多少百分比的报酬来源于理想的资产配置

马克维兹理论和实证说明91.5%的投资报酬来自于理想的资产配置。
选择一组多元化的投资组合，其期望收益率为各证券期望收益率的加权平均，风险为这一组合期望收益率的标准差 (或方差)。通过一定的数学方法，求解出给定风险水平下预期收益率最高的投资组合点，由这些投资组合点形成所谓的效率边界。

马克维兹理论中有效的投资必须满足以下条件之一：
1、同等风险条件下收益最大；
2、同等收益条件下风险最小。
投资决策根据效率边界进行。由于效率边界概念是马克维兹理论的基础和核心，而求解效率边界在方法上很复杂，尤其在给定的时间条件下，难度更大，这无疑限制了该理论的应用。
以上内容参考：
百度百科-马克维兹理论