科沃发债

1. 科沃发债

如果你申购的科沃发债中签了，请记得在12月2日下午前及时缴款，否则属于无效申购。至于科沃发债的中签收益，有分析表示中一签有可能赚300多元。科沃斯机器人股份有限公司已于昨晚公布了可转债中签结果，中签号码共有901，481个，每个中签号码只能认购1手（1，000元）科沃发债。科沃斯发布公告称，公司及本次可转债发行的保荐机构（主承销商）中国国际金融股份有限公司于2021年12月1日（T+1日）主持了公司公开发行可转换公司债券网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行，摇号结果经上海市东方公证处公证。拓展资料：1、科沃转债发行对象：①、向发行人原股东优先配售:本发行公告公布的股权登记日(2021年11月29日，T-1日)收市后登记在册的发行人所有普通股股东。本次公开发行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的股份数量。若至股权登记日(2021年11月29日，T-1日)公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于申购起始日(2021年11月30日，T日)披露可转债发行原股东配售比例调整公告。②、网上发行:中华人民共和国境内持有上交所证券账户的社会公众投资者，包括:自然人、法人、证券投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者(法律法规禁止购买者除外)。③、本次发行的保荐机构(主承销商)的自营账户不得参与申购。2、科沃转债发行备注：本次发行向原股东优先配售，原股东优先配售后余额(含原股东放弃优先配售部分)通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行，认购金额不足10.40亿元的部分由保荐机构(主承销商)包销。网上向社会公众投资者发售的申购数量下限为1手(1，000元)，上限为1，000手(100万元)。

2. 科沃发债

科沃发债于12月3号正式发行可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原股东配售认购简称为科沃配债。网上投资者申购可转债中签后，应根据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在2021年12月2日（T+2日）日终有足额的认购资金，可以认购中签后的1手或1手整数倍的可转债，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年11月30日（T日），申购时间为T日9：15-11：30，13：00-15：00。拓展资料：1.发债是指新发可转换债券。而转债是投资人购买的一家公司发行的债券，在指定期限中，投资人可以将其按照一定比例转换成该公司的股票，享有股权的权利，放弃债券的权利；但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权利，继续持有债券，直至到期。2.发债无法卖出的情况：可转债设有熔断机制：开盘涨跌幅超过20%将停盘30分钟，涨跌超过30%将停牌至14：55分，14：55分以后不熔断。停牌期间是不可买卖债券的，不过目前仅沪市设有熔断机制，深交所可转债无熔断机制。3.发债中签卖掉的时间：中签之后，等待新债上市首日即可将中签新债全部卖出。对于债券等级较高，且股票基本面较好的新债，一般上市首日的预期收益是比较客观的，所以很多打新债的投资者都会选择在上市首日卖出。新债上市后也有破发的风险，即上市首日的价格低于100元发行价，那么投资者也可以选择继续持有。因为债券价格在上市后是不断波动的，投资者可日后在高点时再选择卖出。当然，可转债也可以选择不卖出，可在转股期内转为正股持有或套利，也可持有到期获得债券利息预期收益。不过因为可转债利息极低，所以选择持有到期的投资者相对较少。科沃发债于12月3号正式发行可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原股东配售认购简称为科沃配债。网上投资者申购可转债中签后，应根据中签结果履行资金交收义务，确保其资金账户在2021年12月2日（T+2日）日终有足额的认购资金，可以认购中签后的1手或1手整数倍的可转债，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年11月30日（T日），申购时间为T日9：15-11：30，13：00-15：00。拓展资料：1.发债是指新发可转换债券。而转债是投资人购买的一家公司发行的债券，在指定期限中，投资人可以将其按照一定比例转换成该公司的股票，享有股权的权利，放弃债券的权利；但是如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权利，继续持有债券，直至到期。2.发债无法卖出的情况：可转债设有熔断机制：开盘涨跌幅超过20%将停盘30分钟，涨跌超过30%将停牌至14：55分，14：55分以后不熔断。停牌期间是不可买卖债券的，不过目前仅沪市设有熔断机制，深交所可转债无熔断机制。3.发债中签卖掉的时间：中签之后，等待新债上市首日即可将中签新债全部卖出。对于债券等级较高，且股票基本面较好的新债，一般上市首日的预期收益是比较客观的，所以很多打新债的投资者都会选择在上市首日卖出。新债上市后也有破发的风险，即上市首日的价格低于100元发行价，那么投资者也可以选择继续持有。因为债券价格在上市后是不断波动的，投资者可日后在高点时再选择卖出。当然，可转债也可以选择不卖出，可在转股期内转为正股持有或套利，也可持有到期获得债券利息预期收益。不过因为可转债利息极低，所以选择持有到期的投资者相对较少。

3. 科沃发债

科沃斯发行的可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原股东配售认购简称为科沃配债。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年11月30日（T日），申购时间为T日9：15-11：30，13：00-15：00。据悉，科沃发债很有可能会在12月下旬上市。拓展资料：科沃斯机器人股份有限公司主营业务及营收1、科沃斯品牌家用服务机器人公司基于多年在家用服务机器人领域的研发投入和技术积淀开发了包括扫地机器人、擦窗机器人和空气净化机器人等在内的多款针对家庭地面清洁及环境健康的服务机器人产品。通过自主建图、移动导航、三维避障、AI 环境语义识别等先进智能技术的开发应用，叠加持续的功能创新，公司致力于让机器人代替人力，为消费者摆脱家务困扰并提供更加整洁美好的居住环境。公司在巩固国内市场龙头地位的同时，成功进入并拓展美、欧、日等主流海外市场，目前已成为全球性的家庭服务机器人品牌。2、添可品牌智能生活电器自 2019 年产品首次推出市场后，添可品牌智能生活电器业务依托公司的深厚技术积累和对市场需求的洞察，通过不断的品类创新和产品迭代取得了快速的发展。添可旗下芙万品牌洗地机综合了公司在数字无刷电机、传感器和微控制等多方面的技术，在传统手持无线推杆吸尘器的基础上实现扫吸拖一体及自动清洁的功能，有效满足当代人群的家庭清洁需求，带动了添可品牌业务的高速成长，为公司在科沃斯品牌家用服务机器人业务基础上打造了全新的增长引擎。3、科沃斯品牌商用服务机器人在商用服务机器人领域，公司致力于通过自主研发的面向行业用户的“AI+服务机器人”产品与技术，为金融、零售等行业垂直业务场景提供包括扫货、盘点、大屏营销、清洁等功能在内的服务机器人解决方案，助力客户降本增益，提升人、货、场融合的数字化能力。4、清洁类电器 OEM/ODM 业务公司 1998 年成立起至今，通过不断的设计创新和精益制造为国际知名清洁电器品牌提供 OEM/ODM 服务。5、公司营收同比增速除2019年负增长6.7%外，近几年及今年三季报均在25%以上，今年三季报达到了99%。销售毛利率近几年持续提升到约49%;净资产收益率除2019年4.8%的低点外，其余几年均在20%以上;净利润增速波动较大，近三年及今年三季报分别为29%、-75%、431%、430%。公司资产负债率约49%，整体债务压力不重，货币资金占总资产比重近两年基本在25%以上，应收帐款占总资产比重小幅下降到近21%，存货占总资产比重基本20%上下。

4. 科沃转债价值分析

当科沃斯的股价为165元时，转换价值为92.47元，对应转债价格在132.16元～132.20元，当科沃斯的股价在125元至213元时，对应转债的市场合理定位约在123元～145元之间。以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大。1、可转换债券可转换债券是债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券，可转换债券的特点是债权性、股权性、可转换性。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，其持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。2、转债交易是t+0还是t+1可转债实行T+0交易，即实现当天买当天卖。交易费用：①深市：投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。②沪市：投资者委托券商买卖可转换公司债券须交纳手续费，上海每笔人民币1元，异地每笔3元。3、转债可以当天买卖吗转债当天是可以买卖的。因为它实行的是T+0交易机制，所以当天买入的转债，在当天就可以卖出。而只要你开通有股票账户，你就可以买卖可转债。4、可转债转股票怎么操作可转债转换成股票的价格等于当前可转换债券面值/转换比例，转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。有的券商支持网上转股，在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码，再输入要转股的数量即可。有的券商要求柜台转股，带上身份证和股东卡，到开户地柜台填表申请转股即可。5、转债的溢价率过高会有什么后果一般我们经常用到的是转股溢价率，转股溢价率=可转债价格÷转股价值-1，转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价*100。转股溢价率过高，说明以下两种情况：①可转债的股性偏弱，转股溢价率越高，正股就越难带动可转债上涨。②可转债价格过高，可转债可能存在较高的强制赎回风险。可转债一般都有强制赎回条款，当可转债在一段时间内的一定时间价格高于一定程度，上市公司就以面值加利息的方式强制赎回可转债，强制赎回条款一般可以在可转债发行有关文件中找到。

5. 科沃转债价值分析

1、票面利率较低，补偿利息、纯债价值尚可，按4.47%的贴现率计算，则纯债部分价值为88.95 元。 2、科沃转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为1.02%，对流通股本的摊薄压力为1.04%，对流通股本的摊薄压力较低。 3、科沃斯目前的年化波动率约为60.28%，长期240 日年化历史波动率位于51.35%左右，在转债股中波动性处于较高水平。20 日年化波动率为42.17%，低于历史平均水平（53.28%）。 4、当科沃斯的股价为165 元时，转换价值为92.47 元，对应转债价格在132.16 元～132.20元，当科沃斯的股价在125 元至213 元时，对应转债的市场合理定位约在123 元～145元之间。 5、以当前市场估值水平，科沃转债破发概率不大。 6、假设转债首日涨幅为32%时，每股配售收益约为0.58 元，以165 元的股价成本参与配售，综合配售收益为0.35%，配售收益很低。 7、粗略估计剩余可申购额为2 亿元至3.6 亿元。申购资金范围为10 万亿至10.5 万亿之间。中签率范围估计为0.0019%至0.0036%。当科沃转债总名义申购资金为10.3 万亿元且剩余可申购金额为2.8 亿元时，中签率为0.0027%，当首日涨幅为32%时，打满的投资者网上申购收益期望值为9 元。拓展资料：1、转债：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

6. 科沃转债价值分析

1.票面利率低，补偿利息和纯债务的价值是可以接受的。按4.47%的贴现率计算，纯债务的价值为88.95元。 2.基沃所有可转债转换对a股总股本的稀释压力为1.02%，对流通股本的稀释压力为1.04%，较低。 3.kevos目前年化波动率约为60.28%，长期240天年化历史波动率约为51.35%，在可转债类股票中处于较高水平。20天的年化波动率为42.17%，低于历史平均水平(53.28%)。 4.当kovos的股价为165元时，转换价值为92.47元，对应的可转债价格为132.16元~ 132.20元。当kovos的股价为125元~ 213元时，相应可转债的合理市场定位约为123元~ 145元。 5. 以目前的市场估值水平，基沃可转换债券突破的可能性很小。 6.假设可转债首日增幅为32%，每股配售收益约为0.58元。参与安置的费用为165元。综合安置收入为0.35%，安置收入很低。7.据粗略估计，剩余认购金额为2亿至3.6亿元。认购资金从10万亿到10.5万亿不等。中标率估计在0.0019%到0.0036%之间。当科我可转债名义认购基金总额10.3万亿元，剩余认购金额2.8亿元时，中标率为0.0027%。当第一天涨幅为32%时，全投资者在线认购收益的预期价值为9元。结论或投资分析:以目前的市场估值水平来看，基沃可转债的破仓概率较小。拓展资料1.债券是根据它们是否可以转让来划分的。债券有两种:可转让债券和不可转让债券。 可转让债券是指债券持有人可以随时在债券市场上转让，具有较强的流动性和流动性，但债券持有人在债券到期前不能赎回本金的债券。2.根据期限，可转让债券可分为国库券和国库券。前者的期限一般为5 ~ 10年;后者的期限为10年以上，多为10年至30年。两者的共同特点是，它们都是固定息票的息票债券，每六个月支付一次利息;他们可以是注册的、秘密的或注册的;发行时按票面价格出售。 可转让债券可以在到期前在市场上出售，从而形成二级市场。二级市场又分为有组织市场和场外交易市场。有组织的市场是在美国的证券交易所。但是，可转让债券的本金在到期日之前不能赎回。

7. 科沃斯转债价值分析

科沃斯转债价值分析如下：1、科沃斯（603486.SH）是国内扫地机器人龙头企业。转债方面，科沃转债（113633.SH）发行规模适中（10.40 亿），债项评级为AA 级，债底保护性较高，平价偏低，综合看申购安全垫较好。定价方面，科沃斯当前价格155.24 元，对应转债平价为86.99 元，参考蒙娜、洽洽等相似个券并结合正股基本面判断，我们预计科沃转债合理平价溢价率应在40%附近，对应价格在122 元附近。2、条款分析：评级较高，债底保护性较高，平价偏低，申购安全垫较好科沃转债的票面利率分别为0.3%，0.5%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%，到期赎回价为110 元（含最后一期年度利息），期限为6 年，面值对应的YTM为2.34%；债项/主体评级为AA/AA（中诚信），以上清所6 年期AA 中短期票据到期收益率4.28%（2021/12/16）作为贴现率估算，债底价值89.85元，债底保护性较高。下修条款为[15/30，85%]，有条件赎回条款[15/30，130%]，有条件回售条款[最后2 年，30，70%]。当前股价155.24 元，对应平价86.99 元。该券条款设置中规中矩，整体来看申购安全垫较好。3、申购价值及上市定位分析：（1）科沃斯当前股价155.24 元，对应平价86.99 元，可参考相近规模、相同评级的蒙娜（平价88.44 元，平价溢价率42.87%）、洽洽（90.12 元，38.15%）等判断。我们认为：1）科沃转债评级较高，发行规模适中，预计机构关注度较高，流动性好；2）公司双品牌驱动业绩高增，多元化布局持续推新实现成长。作为行业龙头，公司强研发实力引领技术变革，技术壁垒支撑业绩；3）科沃斯属于小家电标的，受益于稳经济消费复苏环境，且公司龙头竞争力较强，转债稀缺性也较高。预计上市定位不低。综上，我们判断科沃转债上市首日平价溢价率可能在40%附近，对应价格应在122 元左右。风险提示：原材料价格波动风险；产能建设进度不及预期。

8. 科沃发债价值分析

1.科沃转债于11 月30 日进行网上申购：总发行规模为10.40 亿元，股权稀释比例为1.00%。科沃转债存续期为6 年，联合评级AA/AA，下修条款为15/30，85%。按照12 月8 日中债6 年AA 级企业债到期收益率4.42%计算，债底价值为89.19 元。按照12 月8 日的科沃斯收盘价169.99 元/股计算，初始平价为95.26元，平价溢价率为4.97%。2.上市价格预计在117 元左右：估计科沃转债的转股溢价率在20%到25%之间。3.通过相对价值法得到的结果109.73 元到123.78 元之间，我们认为其上市价格在117 元左右。4.本次募集金10.40 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额：6.55 亿元用于多智慧场景机器人科技创新项目，3.05 亿元用于添可智能生活电器国际化运营项目和0.8 亿元用于科沃斯品牌服务机器人全球数字化平台项目。如本次发行实际募集资金净额少于拟募集资金投入金额，不足部分由公司自筹解决。5.扫地机器人龙头企业，战略调整后业绩表现强势。公司是国内家庭服务机器人知名企业，旗下拥有“Ecovacs 科沃斯”和“Tineco 添可”两大自有品牌。6.公司2019 年战略退出中低端市场、专注中高端产品， 2020 年实现营业收入72.34 亿元，同比增长36.17%，归母净利润6.41 亿元，同比增长431.22%；2021Q1-Q3 营业收入达82.44 亿元，同比增长99.04%，归母净利润13.3 亿元，同比增长432.05%，超越去年全年水平。7.扫地机器人市场渗透率有望提高，发展前景良好；公司多渠道市占率领先，行业地位突出。2020 年国内扫地机器人销售额达88 亿元，但市场渗透率较国外市场仍处于较低水平，扫地洗拖地类产品有望成为家庭刚需，发展空间广阔。2020 年科沃斯扫地机器人线上和线下市场占有率分别为43.80%和78.20%，是行业内绝对龙头企业。8.打造第二增长线——添可，从需求出发，创造洗地机新赛道。目前添可旗下产品涵盖家居清洁、烹饪料理、个人护理等多个领域，2020 年实现营业收入12.59 亿元，同比增长361.34%，占公司总收入的17.41%。从国内家庭擦地、拖地需求出发，2020 年3 月添可推出了首款智能洗地机——芙万，重新定义洗地机这一概念并在新赛道中强势占据先发优势，2020 年 线上洗地机销售额中添可占比达68%，洗地机收入占当年添可品牌收入的58.58%。9.主营业务毛利率上升，盈利能力优于竞争企业。受益于战略性放弃部分代加工业务，提高自营生产，公司毛利率持续增长2021H1 突破50%，领先行业均值15%，盈利能力处于行业领先地位。1.科沃斯将于11月30日发行可转债，债券简称为科沃转债，申购代码为754486，申购简称为科沃发债，原股东配售认购简称为科沃配债。2.本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2021年11月30日（T日），所有原股东（含限售股股东）的优先认购均通过上交所交易系统进行。认购时间为2021年11月30日（T日）9：30-11：30，13：00-15：00。配售代码为“753486”，配售简称为“科沃配债”。3.需要注意的是，泉峰汽车的主体信用等级为AA，本次可转换公司债券的信用等级为AA，赎回价为110，转股价为178.44元。目前，科沃发债的转股溢价率为7.33%，破发的可能性比较低，感兴趣的投资者可以考虑参与申购。