质押融资有哪些风险

1. 质押融资有哪些风险

根据规定质押融资风险如下:
（一）股权价值波动下的市场风险。股权设质如同股权转让，质权人接受股权设质就意味着从出质人手里接过了股权的市场风险。而股权价格波动的频率和幅度都远远大于传统用于担保的实物资产。无论是股权被质押企业的经营风险，还是其他的外部因素，其最终结果都转嫁在股权的价格上。当企业面临经营困难出现资不抵债时，股权价格下跌，转让股权所得价款极有可能不足以清偿债务。虽然法律规定质物变价后的价款不足以清偿债务的，不足部分仍由债务人继续清偿。但是，由于中小企业的现实状况，贷款人继续追讨的成本和收益往往不成正比。
（二）出质人信用缺失下的道德风险。所谓股权质押的道德风险，是指股权质押可能导致公司股东“二次圈钱”，甚至出现掏空公司的现象。由于股权的价值依赖于公司的价值，股权价值的保值需要质权人对公司进行持续评估，而未上市公司治理机制相对不完善，信息披露不透明，同时作为第三方股权公司不是合同主体，质权人难以对其生产经营、资产处置和财务状况进行持续跟踪了解和控制，容易导致企业通过关联交易，掏空股权公司资产，悬空银行债权。
（三）法律制度不完善导致的法律风险。现行的股权质押制度因存在诸多缺陷而给质权人带来如下风险:一是优先受偿权的特殊性隐含的风险。股权质押制度规定的优先受偿权与一般担保物权的优先受偿权不同，具有特殊性。当出质公司破产时，股权质权人对出质股权不享有对担保物的别除权，因为公司破产时其股权的价值接近于零，股权中所包含的利润分配请求权和公司事务的参与权已无价值，实现质权几无可能。二是涉外股权瑕疵设质的风险。我国《外商投资企业法》规定，允许外商投资企业的投资者在企业成立后按照合同约定或法律规定或核准的期限缴付出资，实行的是注册资本授权制，即股权的取得并不是以已经实际缴付的出资为前提，外商投资企业的股东可能以其未缴付出资部分的股权设定质权，给质权人带来风险。

2. 股票质押业务可能存在哪些风险

3. 股票质押业务存在的最主要的风险是什么？

法律分析：
1、市场风险
待购回期间，若质押标的证券市值下跌，客户将面临按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他约定方式提高履约保障比例的风险。待购回期间，标的证券处于质押状态，客户无法卖出或另作他用，客户可能承担因证券价格波动而产生的风险。
2、利率波动风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，若因提前购回、延期购回，或中国人民银行调整同期金融机构贷款基准利率，导致期限利率变动，可能会给投资者带来额外的利息支出。
3、履约保障不足风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，因标的证券价格下跌等原因导致交易的履约保障不足时，客户需提前购回或补充质押客户无法提前购回或补充质押，则面临标的证券被违约处置的风险因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。
4、提前购回风险
若质押标的证券在待购回期间发生被暂停或终止上市、跨市场吸收合并、要约收购、权证发行、公司缩股或公司分立等事件时，投资者面临被动提前购回的风险。
5、违约处置风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，发生业务协议所列示的违约情形时，则将面临标的证券被违约处置的风险，因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。

法律依据：
《中华人民共和国民法典》 
第四百三十一条 质权人在质权存续期间，未经出质人同意，擅自使用、处分质押财产，造成出质人损害的，应当承担赔偿责任。
第四百三十二条 质权人负有妥善保管质押财产的义务保管不善致使质押财产毁损、灭失的，应当承担赔偿责任。
质权人的行为可能使质押财产毁损、灭失的，出质人可以请求质权人将质押财产提存，或者请求提前清偿债务并返还质押财产。

4. 股票质押业务存在的最主要的风险是什么

1、市场风险
待购回期间，若质押标的证券市值下跌，客户将面临按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他约定方式提高履约保障比例的风险。待购回期间，标的证券处于质押状态，客户无法卖出或另作他用，客户可能承担因证券价格波动而产生的风险。
2、利率波动风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，若因提前购回、延期购回，或中国人民银行调整同期金融机构贷款基准利率，导致期限利率变动，可能会给投资者带来额外的利息支出。
3、履约保障不足风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，因标的证券价格下跌等原因导致交易的履约保障不足时，客户需提前购回或补充质押客户无法提前购回或补充质押，则面临标的证券被违约处置的风险因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。
4、提前购回风险
若质押标的证券在待购回期间发生被暂停或终止上市、跨市场吸收合并、要约收购、权证发行、公司缩股或公司分立等事件时，投资者面临被动提前购回的风险。
5、违约处置风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，发生业务协议所列示的违约情形时，则将面临标的证券被违约处置的风险，因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。
一、什么是股票质押
股票质押是股票质押式回购交易的简称，股票质押是将合格资金投入当事人持有的股票质押，一般质押给银行或债券商。银行或债券商将资金提供给股票质押方，双方约定将来由投资者返还资金并取消质押。因此，股权质押主要用于解决上市公司的资金周转问题。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国民法典》
第四百三十一条质权人在质权存续期间，未经出质人同意，擅自使用、处分质押财产，造成出质人损害的，应当承担赔偿责任。
第四百三十二条质权人负有妥善保管质押财产的义务保管不善致使质押财产毁损、灭失的，应当承担赔偿责任。
质权人的行为可能使质押财产毁损、灭失的，出质人可以请求质权人将质押财产提存，或者请求提前清偿债务并返还质押财产。

5. 股票质押业务存在的最主要的风险是什么

法律分析：1、市场风险
待购回期间，若质押标的证券市值下跌，客户将面临按约定提前购回、补充质押标的证券或采取其他约定方式提高履约保障比例的风险。待购回期间，标的证券处于质押状态，客户无法卖出或另作他用，客户可能承担因证券价格波动而产生的风险。
2、利率波动风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，若因提前购回、延期购回，或中国人民银行调整同期金融机构贷款基准利率，导致期限利率变动，可能会给投资者带来额外的利息支出。
3、履约保障不足风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，因标的证券价格下跌等原因导致交易的履约保障不足时，客户需提前购回或补充质押客户无法提前购回或补充质押，则面临标的证券被违约处置的风险因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。
4、提前购回风险
若质押标的证券在待购回期间发生被暂停或终止上市、跨市场吸收合并、要约收购、权证发行、公司缩股或公司分立等事件时，投资者面临被动提前购回的风险。
5、违约处置风险
客户在参与股票质押式回购交易期间，发生业务协议所列示的违约情形时，则将面临标的证券被违约处置的风险，因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。
法律依据：《中华人民共和国民法典》 
第四百三十一条 质权人在质权存续期间，未经出质人同意，擅自使用、处分质押财产，造成出质人损害的，应当承担赔偿责任。
第四百三十二条 质权人负有妥善保管质押财产的义务保管不善致使质押财产毁损、灭失的，应当承担赔偿责任。
质权人的行为可能使质押财产毁损、灭失的，出质人可以请求质权人将质押财产提存，或者请求提前清偿债务并返还质押财产。

6. 股票质押的风险都有哪些

股票质押的风险都有哪些，根据《中华人民共和国担保法》第七十五条规定，依法可以转让的股份、股票可以作为权利质押的标的。股权质押是权利质押，既包括有限责任公司的股权质押，也包括股份 有限公司的股权质押。股票质押的风险都有：
（1）市场风险。待购回期间，标的证券处于质押状态，客户无法卖出或另作他用，客户可能承担因证券价格波动而产生的风险。
（2）利率波动风险。客户在参与股票质押式回购交易期间，若因提前购回、延期购回，或中国人民银行调整同期金融机构贷款基准利率，导致期限利率变动，可能会给投资者带来额外的利息支出。
（3）履约保障不足风险。客户在参与股票质押式回购交易期间，因标的证券价格下跌等原因导致交易的履约保障不足时，客户需提前购回或补充质押。
（4）提前购回风险。若质押标的证券在待购回期间发生被暂停或终止上市、跨市场吸收合并、要约收购、权证发行、公司缩股或公司分立等事件时，投资者面临被动提前购回的风险。
（5）违约处置风险。客户在参与股票质押式回购交易期间，发生《业务协议》所列示的违约情形时，则将面临标的证券被违约处置的风险，因处置结果的不确定，可能会给客户造成损失。

7. 股票质押的风险都有哪些

股权质押是权利质押，既包括有限责任公司的股权质押，也包括股份有限公司的股权质押。
股票质押的风险都有：
（1）市场风险。
（2）利率波动风险。
（3）履约保障不足风险。
（4）提前购回风险。
（5）违约处置风险。
一、股权质押包括土地吗
不包括。股权质押又称股权质权，是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。依法可以转让的股份、股票可以质押。根据《民法典》的规定，以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。
二、股权质押可以直接处置吗
股权质押和财产抵押对对应的标的物属于不同的权利主体,股东将股权质押,不影响公司将财产抵押。如果股权质押在先,且质押合同中就公司财产抵押、处置等有限制性规定的,遵从股权质押协议的约定,如有违反,可以追究出质人的违约责任。
三、未登记的股权质押合同怎样维权
以有限责任公司股份出质的，质押合同自股份出质记录在股东名册之日起生效，即股权质押登记非股权质押合同的生效要求；未登记的股权质押合同也具有法律效力。此时，当事人可以将有关材料带到法院起诉维权。但是，质押合同自登记之日起生效。因此，未进行股权质押登记的，股权质押合同未生效。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国民法典》
第四百四十三条以基金份额、股权出质的，质权自办理出质登记时设立。
基金份额、股权出质后，不得转让，但是出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款，应当向质权人提前清偿债务或者提存。

8. 股权质押有什么融资风险，应怎样避免发生

法律分析：股权质押融资风险有：1、股权价值波动下的市场风险；2、出质人信用缺失下的道德风险；3、法律制度不完善导致的法律风险；4、股权交易市场不完善下的处置风险。避免的方法是：1、加强对质押权的审查；2、加强对出质公司的监督；3、完善相关配套制度；4、完善非上市公司股权转让体系。
法律依据：《中华人民共和国民法典》
第四百二十五条 为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。前款规定的债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，交付的动产为质押财产。
第四百二十七条 设立质权，当事人应当采用书面形式订立质押合同。质押合同一般包括下列条款：（一）被担保债权的种类和数额；（二）债务人履行债务的期限；（三）质押财产的名称、数量等情况；（四）担保的范围；（五）质押财产交付的时间、方式。
第四百三十四条 质权人在质权存续期间，未经出质人同意转质，造成质押财产毁损、灭失的，应当承担赔偿责任。
第四百四十条 债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质：（一）汇票、本票、支票；（二）债券、存款单；（三）仓单、提单；（四）可以转让的基金份额、股权；（五）可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权；（六）现有的以及将有的应收账款；（七）法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。