私募投资基金管理公司的私募股权投资的主要参与者

1. 私募投资基金管理公司的私募股权投资的主要参与者

参与私募股权投资运作链条的市场主体主要包括被投资企业、基金和基金管理公司、基金的投资者以及中介服务机构。1．被投资企业被投资企业都有一个重要的特性——需要资金和战略投资者。企业在不同的发展阶段需要不同规模和用途的资金：创业期的企业需要启动资金；成长期的企业需要筹措用于规模扩张及改善生产能力所必需的资金；改制或重组中的企业需要并购、改制资金的注入。面临财务危机的企业需要相应的周转资金渡过难关；相对成熟的企业上市前需要一定的资本注入以达到证券交易市场的相应要求；即使是已经上市的企业仍可能根据需要进行各种形式的再融资。2．基金管理公司私募股权投资需要以基金方式作为资金的载体，通常由基金管理公司设立不同的基金募集资金后，交由不同的管理人进行投资运作。基金经理人和管理人是基金管理公司的主要组成部分，他们通常是有丰富行业投资经验的专业人士，专长于某些特定的行业以及处于特定发展阶段的企业，他们经过调查和研究后，凭借敏锐的眼光将基金投资于若干企业的股权，以求日后退出并取得资本利得。3．私募股权投资基金的投资者只有具备私募股权投资基金的投资者，才能顺利募集资金成立基金。投资者主要是机构投资者，也有少部分的富有个人，通常有较高的投资者门槛。在美国，公共养老基金和企业养老基金是私募股权投资基金最大的投资者，两者的投资额占到基金总资金额的30%～40%。机构投资者通常对基金管理公司承诺一定的投资额度，但资金不是一次到位，而是分批注入。4．中介服务机构随着私募股权投资基金的发展和成熟，各类中介服务机构也随之成长和壮大起来。其中包括：(1)专业顾问，专业顾问公司为私募股权投资基金的投资者寻找私募股权投资基金机会，专业的顾问公司在企业运作、技术、环境、管理、战略以及商业方面卓越的洞察力为他们赢得了客户的信赖；(2)融资代理商，融资代理商管理整个筹资过程，虽然许多投资银行也提供同样的服务，但大多数代理商是独立运作的；(3)市场营销、公共关系、数据以及调查机构，在市场营销和公共事务方面，有一些团体或专家为私募股权投资基金管理公司提供支持，而市场营销和社交战略的日渐复杂构成了私募股权投资基金管理公司对于数据和调研的庞大需求；(4)人力资源顾问，随着私募股权投资产业的发展，其对于人力资源方面的服务需求越来越多，这些代理机构从事招募被投资企业管理团队成员或者基金管理公司基金经理等主管人员的工作；(5)股票经纪人，除了企业上市及售出股权方面的服务，股票经纪公司还为私募股权投资基金提供融资服务；(6)其他专业服务机构，私募股权投资基金管理公司还需要财产或房地产等方面的代理商和顾问、基金托管方、信息技术服务商、专业培训机构、养老金和保险精算顾问、风险顾问、税务以及审计事务所等其他专业机构的服务。中介服务机构在私募股权投资市场中的作用越来越重要，他们帮助私募股权投资基金募集资金、为需要资金的企业和基金牵线搭桥，还为投资者对私募股权投资基金的表现进行评估，中介服务机构的存在降低了私募股权投资基金相关各方的信息成本。

2. 投资私募股权基金需要考虑哪些因素

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需要考察对方的：
私募股权基金的投资方向。是TMT，医疗还是行业不限，是 初创期企业还是成熟期企业。
管理人的前期经验，人脉及储备，有无成功案例，以及管理人的投资理念
基金规模大小，太小的投向企业不多，风险偏高，规模过大，投不出去就会降低收益
需要考虑自己的
风险承受能力
股权投资属于长期投资，自己的资金安排

3. 私募股权基金股权投资的特点包括

1、股权投资的收益十分丰厚。
与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。
2、股权投资伴随着高风险。
股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。
3、股权投资可以提供全方位的增值服务。
私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。
一、什么是私募股权基金?
金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。
一、私募基金的设立条件
1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
3、基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元;5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”
4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
(1)发放贷款;
(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易;
(3)以公开方式募集资金;(4)对除被投资企业以外的企业提供担保。
7、管理型基金公司：投资基金管理“注册资本(出资数额)不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)”。
8、单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
10、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。
要弄明白从事私募基金需要哪些条件，首先要了解到底什么是私募基金，其实，私募基金是一种面向特定群体的基金的类型，在从事私募基金的时候，一个公司应该至少有3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验才可以成立公司。

4. 私募基金股权投资的特点是什么

私募基金股权投资的特点如下：
1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集；
2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资；
3、一般投资于私有公司即非上市企业；
4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业；
5、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资；
6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易；
7、资金来源广泛；
8、PE投资机构多采取有限合伙制；
9、投资退出渠道多样化。
一、投资合同怎样写
投资合同的主要内容应包括：
1、双方详情；
2、投资事项；
3、双方的权利和义务；
4、结算方式；
5、违约责任；
6、协议的变更和终止；
7、协议期限；
8、争议解决方法；
9、其他未尽事宜；
10．落款。
投资合同是指投资者在投资活动中投资一定数额的资金，以获得被投资者企业的公司股权或合伙股份，以获得一定的收入份额。为明确投资者和被投资者的权利义务，双方将签订书面投资协议，约定投资价格、支付、投资者的特殊权利、被投资者的经营管理等方面。
二、股权众筹与非法融资都有哪些区别
股权众筹是指公司出让一定比例的股份，面向普通投资者通过出资入股的方式获得公司股权，并获得未来股权收益。其本质属于股权投资的一部分，而且投资门槛降低，有专业的股权投资平台提供优质项目，减少了投资者的盲目性。
股权融资是资本市场上一种新兴的融资方式，公司股东为了吸纳企业运营所需的资金而出让企业部分所有权，引进新股东的一种融资方式。股权融资的新股东和老股东一样享有公司发展的收益和权力，并且承担相应的义务。
【本文关联的相关法律依据】
《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十四条规定，私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。
信息披露规则由基金业协会另行制定。

5. 私募股权投资基金的特点是什么

(一)私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：
1、股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。
2、股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。
3、股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。
一、私募基金股权投资的资金来源有哪些？
目前我国私募股权投资基金的出资人主要还是一些私营企业和富裕的个人；而在国外成熟市场条件下，私募股权投资业资金来源主要是机构投资者，包括养老金、证券基金，以及金融机构、保险机构等。
另一方面，我国居民投资方式少，投资收益低。居民传统的投资方式仍然是储蓄、国债、基金、股票和房地产。拓宽私募股权投资业资金来源，有利于为居民增加财产性收入提供更多选择。
私募股权投资业资金来源，逐步建立起一个包含金融机构、境外资本、保险基金、社保基金、企业年金、企业资金、富裕个人及社会闲余资金在内的多元化资金来源体系，丰富我国多层次资本市场体系建设，更好地服务于国民经济的转型升级发展。
二、私募基金股权投资的风险大么？
私募股权投资的风险，首先源于其相对较长的投资周期。因此，私募股权基金想要获利，必须付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。再者，私募股权投资成本较高，这一点也加大了私募股权投资的风险。此外，私募股权基金投资风险大，还与股权投资的流通性较差有关。
股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出渠道有限，而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般而言，PE成功退出一个被投资公司后，其获利可能是3~5倍，而在我国，这个数字可能是20~30倍。高额的回报，诱使巨额资本源源不断地涌入PE市场。

6. 私募股权投资基金一般具有什么样的特点？

私募直营店为您解答：私募股权投资基金的特点

1）在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私下协商形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

2）多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。

3）一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

4）投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

5）资金来源广泛，如富有的个人、战略投资者、养老基金、保险公司等。

6）PE投资机构居多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

7）投资退出渠道多样化，有上市（IPO）、售出（TRADE SALE）、兼并收购（M&A）、标的公司管理层回购等等。

7. 投资者在投资私募基金时应当注意什么

对投资的基金规模和进入的门槛的了解。每个基金都有自己的规模，这个是跟投资的计划相关的。私募相对是一个高收益同时也是高风险的投资方式，要考虑投资者的风险承受能力。了解投资公司的运营模式。私募的模式有很多种，有的是不转移资金占有的协议式，有的是公司制，有的是合伙制。但是目前大部分都是信托式，在现在法律制度并不完善的时候，法律要求资金信托必须托管，相对而言，道德风险比较低一些。投资管理公司的风险控制能力。一个比较规范的公司都会拥有它们自己的一套风险控制体系。它们从个股选择到突发事件的发生，都有自己的一套流程，以降低可避免的风险出现。

8. 投资者在投资私募基金时应当注意什么？

私募基金以其灵活的投资方式，个性化的服务，越来越接近于私人理财的贴心服务，吸引了很多投资人的青睐，尤其是大额资金的投资人。在此，提醒投资人在选择私募基金时需要注意以下事项：对基金经理能力的了解。我们都是从基金经理的过往经历和业绩去评价基金经理是否具备能力。投资者可以通过咨询了解基金经理有没有过正式的从业经历，业界的口碑如何。同时，过往基金经理人的业绩是否稳定，特别是在牛熊市的时候，基金经理人的投资业绩的表现是否能够跑赢大市。对于私募基金的核心人物，主要来自于三类：优秀的公募基金经理、券商人士以及民间人士。从出身来分析，公募基金出身的基金经理所管理的私募基金，其业绩明显优于券商以及民间出身的基金经理自身的投资风格与基金经理人的投资风格是否一致。投资者需要了解，基金经理的投资风格是否适合自己的要求，符合自己的风险偏好。特别强调的是基金经理的投资策略，属于积极型、稳健型还是保守型?这些都需要投资者仔细了解，同时也需要将这个与自身的风险承受能力相结合。由于目前并没有具体的法律法规去监管私募基金，所以对私募基金的投资也没有限制。基金经理可以很灵活的选择标的，不仅可以投资股票，还可能包括期货、外汇、黄金等。投资者需要在合同里确定好需要投资哪些品种。