某无股息股票的价格为19美元，欧式看涨期权行权价格20美元。。。求期权价格

1. 某无股息股票的价格为19美元，欧式看涨期权行权价格20美元。。。求期权价格

4.96%。期权价格，即权利金，指的是期权买卖双方在达成期权交易时，由买方向卖方支付的购买该项期权的金额。期权价格通常是期权交易双方在交易所内通过竞价方式达成的。在同一品种的期权交易行市表中表现为不同的敲定价格对应不同的期权价格。拓展资料一、影响期权价格的因素影响期权价格的因素主要有五个：（l）期货价格。期货价格指的是期权合约所涉及的期货价格。在期权敲定价格一定的条件下，期权价格的高低很大程度上由期货价格决定。（2）敲定价格。对于看涨期权，敲定价格越低，则期权被执行的可能性越大，期权价格越高，反之，期权价格越低，但不可能为负值。而对于看跌期权，敲定价格越高，则期权被执行的可能性越大，期权价格也越高。（3）期权到期时间。到期时间越长，则无论是空头期权还是多头期权，执行的可能性越大，期权价格就越高，期权的时间价值就越大；反之，执行的可能性就越小，期权的时间价值就越小。（4）期货价格的波动性。无论是多头期权还是空头期权，期货价格的波动性越大，则执行的可能性就越大，期权价格也越高，反之，期权价格就越低。（5）市场短期利率。对于多头期权，利率越高，期权被执行的可能性也越大，期权价格也越高，反之，短期利率越低，期权价格也相对下降。二、时间价值时间价值是指期权到期前，权利金超过内涵价值的部份。即，期权权利金减内涵价值。一般来说，在其它条件一定的情况下，到期时间越长，期权的时间价值越大。例如，如果期货价格为1190元/吨，那么，执行价格为1180元/吨的5月小麦买权的内涵价值10元，如果权利金为15元，则时间价值为5元。又如，买进执行价格为1200元/吨的小麦买权时，期货价格为1190元/吨，若权利金为2元/吨，则这2元/吨全部为时间价值（虚值期权无内涵价值）。 随着期权到期日的临近，期权时间价值逐渐衰减。在到期日，期权不再有时间价值。期权价值全部为内涵价值。一般来说，平值期权时间价值最大，交易通常也最活跃。期权处于平值时，期权向实值还是虚值转化，方向难以确定，转为实值则买方盈利，转为虚值则卖方盈利，故投机性最强，时间价值最大。实值期权权利金＝内涵价值 + 时间价值；平值期权权利金＝时间价值；虚值期权权利金＝时间价值。

2. Calendar Spread的套利，假设执行价为100的近月股票看涨期权价格为5.00，同一执行价的远月股票看涨

BC。1.欧式期权的执行权在期权到期时，所以无论是否有红利都必须等到到期才能做出是否执行期权的决定，所以排除A，B入选，进而排除D；2.美式期权可以随时执行期权，所以有利于投资者，可知C正确。

3. 假设某股票价格是10元,看涨期权的Delta为0.6,Gamma0.02,当股票价格从10元变到11元时，Delta变为（ ）

假设某股票价格是10元,看涨期权的Delta为0.6,Gamma0.02,当股票价格从10元变到11元时，Delta变为0.62
Gamma=Delta的变化
/
期权标的物价格变化=0.02
即：标的物价格变化1个点
Delta
变化0.02个点
Delta为0.6时
标的物从10元变为11元
Delta变化为0.6+0.02=0.62

4. 某一涨期权的标的为股票M,执行价格为40美元,如果投资者以3美元的价格购入该股票价格

看涨期权，40美元的执行价格，股票价格为45时，收益为45-40-3=2；价格为35时，放弃行权，收益为-3.不知道咋换算成收益率

5. 某价格为0.125的看涨期权,其执行价格为2.95元,则多头的盈亏平衡点为

你好， 错误，理由：买进看跌期权，买方盈亏应为执行价格-市场价-权利金 即盈亏平衡时，市场价＝执行价格-权利金。 举例：买进看跌期权合约价（执行价10元），期权费2元，一段时间后现货价为8元。 由于现货价格下跌，所以应该执行合约（我买它会跌），不管是否亏损。而盈亏计算公式应为：执行价－现货价－期权费，【摘要】
某价格为0.125的看涨期权,其执行价格为2.95元,则多头的盈亏平衡点为【提问】
你好， 错误，理由：买进看跌期权，买方盈亏应为执行价格-市场价-权利金 即盈亏平衡时，市场价＝执行价格-权利金。 举例：买进看跌期权合约价（执行价10元），期权费2元，一段时间后现货价为8元。 由于现货价格下跌，所以应该执行合约（我买它会跌），不管是否亏损。而盈亏计算公式应为：执行价－现货价－期权费，【回答】
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6. 某价格为0.125的看涨期权,其执行价格为2.95元,则多头的盈亏平衡点为

您好， 错误，理由：买进看跌期权，买方盈亏应为执行价格-市场价-权利金 即盈亏平衡时，市场价＝执行价格-权利金。 举例：买进看跌期权合约价（执行价10元），期权费2元，一段时间后现货价为8元。 由于现货价格下跌，所以应该执行合约（我买它会跌），不管是否亏损。而盈亏计算公式应为：执行价－现货价－期权费【摘要】
某价格为0.125的看涨期权,其执行价格为2.95元,则多头的盈亏平衡点为【提问】
您好， 错误，理由：买进看跌期权，买方盈亏应为执行价格-市场价-权利金 即盈亏平衡时，市场价＝执行价格-权利金。 举例：买进看跌期权合约价（执行价10元），期权费2元，一段时间后现货价为8元。 由于现货价格下跌，所以应该执行合约（我买它会跌），不管是否亏损。而盈亏计算公式应为：执行价－现货价－期权费【回答】

7. 某一股票看跌期权的执行价格为8元，现在该股票二级市场价格为5元，不考虑交易成本，该期权的内涵价

行权比例是指一份权证可以购买（对于认购权证）或出售（对于认沽权证）的标的证券数量。例如：在南航认沽权证（南航JTP1）上市公告书中，初始行权比例为2：1（行权比例数值为0.5），表示每2份认沽权证可以向南航集团出售1股南方航空股份，或者说每份认沽权证可以向南航集团出售0.5股股份。

南航JPT1的初始行权价为7.43元，表示只有当南方航空股票价格低于7.43元时，该认沽权证才有正的内在价值，行权才能获得收益。在考虑权证买入成本的情况下，认沽权证投资者行权时真正的盈亏平衡点价格则要低于行权价格，具体公式如下：

盈亏平衡点价格（认沽权证） = 权证行权价格 – 权证买入价格/权证行权比例数值

以南航认沽权证为例，如果一个投资者以1元/份的价格买入南航认沽权证，则权证行权时该投资者的盈亏平衡点价格 = 7.43 – 1/0.5 = 5.43元。只有当南方航空股票价格低于5.43元时，权证行权所获的收益才能弥补其权证买入成本，并获得正的收益。

同理，在考虑权证买入成本的情况下，认购权证投资者行权时真正的盈亏平衡点价格则要高于行权价格，即只有当标的证券价格高于该盈亏平衡点价格时，权证行权所获的收益才能弥补其权证买入成本，并获得正的收益。具体公式为：

盈亏平衡点价格（认购权证） = 权证行权价格 + 权证买入价格/权证行权比例数值

8. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前市场价格为4

因为它的隐含波动率是27.23%。
持有股票三个月后，无论股价是多少，都以20元卖出，收到20美元。
归还本息（三个月利息大约19*10%*3/12=0.475），大约19.5左右，剩余0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。这期间无论股票价格如何变动，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。
Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
根据平价公式依题意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
把相关数值代入平价公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利机会。
应该通过持有该期权标的物和买入看跌期权，并且卖出看涨期权构成一个套利头寸组合。

扩展资料：
隐含波动率是把权证的价格代入BS模型中反算出来的，它反映了投资者对未来标的证券波动率的预期。市场上没有其他的国电电力权证，所以得不到国电电力未来波动率预期的参考数据，那么投资者在计算国电权证的理论价值时，可以参考历史波动率（观察样本可以是最近一年）。
正常情况下，波动率作为股票的一种属性，不易发生大的变化。但是如果投资者预计未来标的证券的波动率会略微增大或减小，那么就可以在历史波动率的基础上适当增减，作为输入计算器的波动率参数。
参考资料来源：百度百科-隐含波动率