了解期权和远期合约的大神求回答

1. 了解期权和远期合约的大神求回答

我理论水平很差，只能是随口说一下。
期权价格计算公式里，是包含了利率的，所以我的理解是，在计算期权价格的时候，是做了贴现计算的。
你说的行权价，那个并不是交易者实际开仓和平仓时候的价格，比如今天50指数7月份2.60的认购期权，实际你现在买这个期权，不是2.6元，而是按照0.0197元来购买的。后者才是你真实的付出，这里面是有贴现的。
而行权价的指定，相当死板，只是简单的以一定的价格间距，以及相当当前标的价格上下几档来简单设定的。
好吧，期权我理论水平很差，仅供参考哈。

2. 远期、期货和期权的联系和区别

期货与期权的区别和联系

3. 买入远期期权比近期更安全，这种看法对吗

其实，这种题不切实际。远期是否比近月的安全，要看综合因素的。比如现在国内的期权手续费，按每张5元收费，那么大都短线和日内和投机都采用卖出方式，那么，远期合约和近月合约的隐波不成比率。就不是随便确定哪个更安全了。

4. 远期结售汇与远期贸易、期权期货有什么最根本的区别？

远期合约和期货比较来看：前者是非标准化的合约，场外交易，灵活但交易成本高，风险大。后者是标准化合约，交易所作为媒介，投资者并不像远期合约那样直接交易，风险小。
期权和期货比较来看：期货的买卖双方既有权利又同时具有义务。而期权的买入者只有权利，卖出者只有义务。此外从收益和损失来看，期货的盈亏是不确定的，而期权买方的亏损只是期权费。

5. 远期、期货、期权的收益亏损情况分析。（急用）是简答题，有知道的大侠帮忙解答一下吧

远期和期货收益和亏损不封顶，期权，买入期权，亏损有限，盈利不封顶，卖出期权，盈利有限，亏损不封顶

6. 远期 期货 期权的区别（尤其在市场风险管理方面）

风险方面的话，应该是依次递减的吧。因为远期是不规范化的合约，到期交割时会有很多不确定性。而期货，标准化合约，有监管机构和自律机构。期权，买方有行权不行权的选择权，利益最大化，最大损失是权利金，所以风险有限。

7. 远期、期货和期权的联系和区别是什么？

期货指的是在将来某一天买进并且收到或者卖出并且交付某种标的物的合约。
期权 , 又称选择权 , 是指其持有人有权利在未来一段时间内或未来某一特定日期 , 以一定价格向对方购买或出售一定数量的特定标的物 , 但没有义务。
区别：
1、标的物不同
2、投资者权利与义务的对称性不同
3、履约保证不同
4、现金流转不同
5、盈亏的特点不同
6、套期保值的作用与效果不同
远期合约与期货合约颇有相似之处，容易混淆。因为这两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。
1、交易场所不同。
2、合约的规范性不同。
3、交易风险不同。
5、履约责任不同。
期货合约的远近期期货合约由于交割期限的不同,就有了近期合约和远期合约之分,它们也就会表现出不同的交易特点。

8. 远期、期货、期权、互换四种工具各有什么特点？在风险管理中如何应用

在金融工具当中面临的形式是两种，一种是远期，还有一种是保险。实际上人民币的期权就是一种保险，期权当中只需要交一笔保险费，就可以保证最低收入，可以锁定最高的支付成本。人民币期权要付出一点代价，要支付期权费，就像家里买房子支付保险费一样。在我们运用工具的时候有一个非常重要的金融工具的区分，所有的金融工具基本上可以分为两类，一类叫原生工具，一类叫衍生工具。我为什么讲这些东西呢？事实上我们现在面临的汇率风险，是原生工具的价格波动。所谓原生价格是指它的影响受到成千上万因素的影响，不是一两个因素的影响，比如汇率或者利率很难用一个统计模型事先预测，如果我们能够预测汇率，而且达到 95%的准确度，那什么工作都不需要做了，但是这个世界上没有谁通过预测价格成功，只有一个巴菲特预测股票的价格做投资组合赚到钱，其他人很难。即便是索罗斯现在也亏的很厉害，所以证明原生价格很难预测。我们现在研究的股票价格、汇率、石油价格、金属和煤炭全部都是原生价格很难预测准确，这样我们就需要另外一个工具去规避它的风险，而且用高效的方法，这就是衍生品。远期、期货、期权、互换，这四种实际上只有两类，一类是用远期、期货和互换，这三种实际上是一类。远期和期货只是两个市场交易，都是今天决定未来的交易价格，只是市场不同。互换也是两个远期现金流的互换，本质是一类的。只有期权跟他们不一样，期权是保险，整个的衍生工具基本上是两类，一个是远期，一个是期权。有了一个原生工具，一个衍生工具，就可以组合其他的金融产品，就是现在的商业银行做的大量的结构性的产品，它不是纯粹的金融工具是组合的金融工具。