保险公司的资金不能投资于

1. 保险公司的资金不能投资于

保险公司的资金不能投资于设立证券经营机构。《中华人民共和国保险法》第八条和《中华人民共和国证券法》第六条同时规定:保险业和银行业、证券业、信托业实行分业经营、分业管理，保险公司与银行、证券、信托业务机构分别设立。国家另有规定的除外。《中华人民共和国保险法》第一百零六条规定:保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。保险公司的资金运用限于下列形式：1、银行存款。2、买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券。3、投资不动产。4、国务院规定的其他资金运用形式。保险公司资金运用的具体管理办法，由国务院保险监督管理机构依照前两款的规定制定。

2. 基金投资：投资保本基金六大误区

误区一，保本期内保本是最大收益。不能因为保本型基金的字面理解，而忽略其增值性。如成立于2004年11月10日的国泰金象保本型基金，在第一个保本期内就实现了97.14%的投资收益。可见，保本型基金也能够获取较高的投资收益。
　　误区二，任何时期都能够保本。只有投资者在避险期内持满基金产品，才能够保证本金的安全，不能寄希望在任何情况下都能够达到保本目的。投资者至少应当有3年以上的投资打算。
　　误区三，保本型基金可持续保本。由于市场环境的变化，会出现保本型基金“变身”的情形，即到期后会转化成另外一种类型的基金产品。如成立于2004年9月28日的天同保本增值基金，在到期后转化成天同债券基金。
　　误区四，一家基金管理公司只能管理一只保本型基金产品。如南方基金管理公司等旗下发行多只保本型基金产品，即南方避险增值基金与南方恒元保本型基金。
　　误区五，保本等于保收益。保本型基金产品的投资收益，涉及到市场环境等多方面因素。在不同环境下运作的保本型基金产品的收益会存在很大不同。如成立于 2004年11月10日的国泰金象保本型基金，在第一个保本期内就实现了97.14%的投资收益，但另一只成立于2007年8月15日的保本基金，在第一保本期内收益只有3.44%。
　　误区六，保本型基金产品适合所有投资者。任何一种类型的基金产品，都有其适合的投资对象。由于存在着保本功能，投资者只要持满避险期，就可以保证本金安全，因此保本型基金是一种低风险产品，比较适合于老年人或者风险承受能力较低的投资者。但由于保本的设计，保本型基金通常会将大部分资金投资于固定收益类品种，而很少投资于其它高收益的投资工具，如股票金融衍生证券等，这样会在一定程度上限制保本型基金产品的收益空间，对于激进型的投资者来讲，并不合适。

3. 基金和保险的投资方式是什么？

一、常见的基金投资方式1、一次性投资：顾名思义就是把要投资的钱一次性投入，这样做有一个弊端，那就是如果在买入后价格又降低了，会没钱补仓，以至于拿不到该有的收益。2、不定期投资：这种是按照自己的看法和观点决定什么时候投资，同样也有一个弊端，就是会受到主观情绪的极大干扰，无法准确的把握时机。3、定期定额投资：在固定的时间投资固定的金额。4、定期不定额投资：时间固定，但投资的金额不固定。基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。二、一般说来，可供选择的保险投资方式主要有存款、证券投资、贷款和不动产投资。1、存款。存款分为银行存款和信托存款。保险公司一般不宜保留太多的银行存款。2、证券投资。证券投资是为取得预期收入而买卖有价证券的活动。由于有价证券可用于贴现、抵押或在二级市场上流通，收益较高，具有集流动性、安全性和盈利性为一体的特点。因而，证券投资是较为理想的投资方式。3、贷款。贷款是保险人将保险资金贷放给单位或个人，并按期收回本金、获取利息的投资活动。贷款比存款的收益率高，但风险相对较高。4、不动产投资。不动产投资是将保险资金用于购买土地、房产或其他建筑物的投资。它具有流动性较差、投机性强、风险大的特点，因而一般除寿险公司的少部分资产用于该部分投资外，一般不宜作为保险投资的主要对象。

4. 保险投资的存在问题

（一）保险资金运用结构有待完善，投资压力日益增大　近年来，银行存款在保险资金运用中仍占有较大的比例，国债和同业拆借占比不大，证券投资基金、金融债券、企业债券及其他投资比例更低。这种投资结构不利于收益性、流动性、安全性的结合，难以起到保险资金资源的优化配置作用和达到保险资产与负债相互匹配的要求。资金成本较高的投资型保费收入逐步成为投资资金的主要来源，而主要投资品种（债券）收益率大大走低，债券市场的小规模、低流动性和股票市场的不规范给保险投资带来了未来支付缺口的潜在风险，直接降低了市场的流动性以及投资的稳健性，间接制约了保险公司的获利空间，中短期内难以显著提高，给保险投资的发展带来了一定的阻力。（二）保险公司治理结构不完善，管理水平有待提高我国很多保险公司投资主体地位不明确，投资地位与权责的不明晰，资金运用的风险控制制度不完善，执行制度的力度不到位，没有履行治理结构中必须的董事会决策程序以及相应的制衡、监督程序。许多保险公司管理体制落后，在科学决策、内部约束机制方面比较薄弱。中国的保险资产管理业务在投资理念上，尚未完全确立起以价值投资、理性投资、稳健投资和长期投资为核心的思想；在技术上，运用资产的匹配管理、战略配置和组合管理的方法还不够娴熟；在投资策略上，对市场形势的判断、把握深度和准确度有待进一步提高；在投资风险的控制上，仍然缺乏识别、计量、预警和对冲的技术手段；在投资绩效评估上，尚未形成科学统一的标准和方法。（三）保险投资缺乏相应人才，投资水平不高长期以来我国形成了重保险轻投资，重来源轻运用的局面，忽视发展投资专业队伍，保险企业缺乏具有较高专业性、技术性的投资管理人才。不少保险公司的投资业务由从事保险业务的人员担当，造成许多投资决策者不懂投资风险，投资经营者不懂投资分析，投资经营不稳定，投资效益低下。而且由于监管方面的严格限制，保险公司也在相当程度上缺乏对保险投资领域的研究与开拓精神，使得即便是在监管部门放宽对某个投资领域的限制时，也难以在短时间内赢得主动。（四）保险资金运用潜在风险不断积累由于投资工具缺乏、投资期限较短，保险公司资产与负债的期限不匹配以及预期资金运用收益率与保单预定利率不匹配现象十分严重，而各家保险公司目前办理的协议存款大部分是5年期，到期日集中度过高，存在再投资风险。现在允许保险资金投资基础设施建设，由于基础设施建设涉及各行各业，情况千差万别，其间蕴涵着极大的风险。保险资金投资于股权等领域也有很大的风险。低利率环境将在中长期制约投资收益率，而海外投资又面临货币错配和人民币升值的汇率风险。在投资渠道放开后，又面临经济减速的风险，长期性保险资金应对经济周期的难度增大。（五）保险资金运用监管难度加大目前我国的保险资金运用监管目标不明确，内涵还需扩充；监管模式尚不确定；监管法律法规体系不完善；会计制度等配套制度落后监管的要求；监管信息化程度低，无法适应动态监管的要求；监管队伍力量薄弱。保险资金现在可以投资基础设施，可以作为QDII境外投资，可以股权投资，可以创业投资，而不同的市场有不同的要求和风险，需要清楚界定资金投资的空间和规则；而保险公司参股、控股银行、证券公司，或者银行参股、控股保险公司，都会对现行的金融分业监管格局带来冲击一这些都对管理层提出了挑战。如何制定好相关政策和制度，建立起新的保险资产管理体制、新的风险预警机制以及新的监管体制成为当前迫切的问题。（六）保险业的市场化过程没有完成，资金运用透明度不足从资本市场和金融体制的角度看，保险资金运用的透明度不足。透明度涉及保险资金的安全和投资的公平性。保险业的市场化过程没有完成。保险资金来源是高度市场化的，某种程度可以说是一种恶性竞争，但资金运用的市场化程度却很差。资金来源高度市场化，投资运营却是高度计划性的，如果这个问题不解决，保险业发展可能会进入一个非常危险的阶段。

5. 保险基金的保险基金的运用

 保险基金运用即保险公司运用闲置的资金进行各种形式的投融资以增加盈利的行为。（一）安全性原则（二）收益性原则（三）流动性原则上述原则是互相联系、相互制约的，收益是保险基金运用的目标，但又往往与安全性和流动性发生矛盾。由于组织经济补偿职能是保险公司的首要职能，融资职能为其次，所以，保险公司经营的特殊性决定了资金运用首先要保证安全性和流动性，在此基础上追求收益以增加利润。 1.购买债券2.投资股票3.投资不动产4.贷款5.存款保险基金除了上述运用形式外，还可用来投资各类基金、同业拆借、黄金外汇等。 由于各国保险管理当局对保险企业资产管理办法不同，因此，各国保险企业的资产结构也就有差异，很难判断何者更合理，而只能由各国和地区的情况去说明。各国和地区对各种投资方式的投资额占总资产的比例均加以严格控制，立法取向都侧重于保证保险基金运用的安全性和流动性，以保证被保险人的合法权益，在此基础上追求资金运用的效率。《中华人民共和国保险法》第105条，《保险公司管理规定》第80、81条也对此有所规定。 （一）促使保险业务既成为聚积资金的手段，又实现组织经济补偿的目的（二）缓解保险费率与利润之间的矛盾（三）推动保险公司积极开发寿险业务总之，保险公司两大基本业务相互渗透、互动发展的宏观效应归根到底是体现在：（1）经济单位和个人能够以最小的保费支出获得尽可能大的保险保障；（2）尽可能大地聚积保险基金并使之转化为生产建设基金。从而，保险公司组织经济补偿这一特有功能得到更充分发挥。

6. 保本基金的投资风险

保本基金的投资风险主要来自于三个方面：1.市场短期内突然巨幅下跌，且下跌过程中流动性极度丧失，以致于放大了的风险暴露部分来不及变现就击穿了净值保本线。如美国股市1987年"黑色星期一"。2.投资标的市场处于频繁的剧烈波动状态，引发大量的赎回，基金不得不频繁地调整风险资产与固定收益资产间的比例，运作成本增加，影响了保本目标的实现。3.基金管理人风险监控与内控管理不严，未能严格执行策略，导致基金投资到期不能保本。从整体制度安排而言，保本基金投资风险的防范通过为保本基金引入担保机构可得到有效增强。

7. 买基金最保险的方法，你认为是什么？

买基金最保险的方法我个人觉得，尤其是没有金融知识、金融常识的人群来讲，一定要先从保守的投资入手，当然这也需要看自己的最初规划和对金钱已经能够投资在理财中的金钱占自己的收入的多少来具体选择合适自己的办法。

我个人觉得最保险的办法就是，在起初不是特别了解的可以购买一些封闭的长期的年化收益率相随稳定的产品。比如封闭期在一年左右的，通常这一类的基金不会有太大的波动，而且这个收益情况要比银行的定期存款的整体利率要高一些，应在这部分不需要太长时间的关注和分析，特别适合投资小白，但是其缺点就是在封闭期间内是无论如何都无法取出来的，只有过了封闭期才可以取出来，那么对于临时需要钱就没有定期灵活，定期最多就是损失个利息，但是优势就是可以取出来；

当然如果有一定的风险承受能力，那么可以考虑货币市场基金，我个人觉得货币市场基金还是相对稳定的，而且即使选择不是特别理想，也不会赔特别多的钱，当然在这里个人还是建议选择大的基金公司，整个运营的团队和经理人都十分专业，基本上收益是可以保障的，不能说是同行业最高，但是绝对不会踩雷，尤其是对于投资小白来讲，在合适不过了，不用操心，也不用过分的关注；

如果有一定的金融常识和风险承受能力，那么在基金选择层面上就会更加宽泛，可以选股票型基金，看看评级，和基金经理的一些简介等等，作出选择，个人觉得，在选择的时候，可以做稳妥的选择，选选一些货币市场基金，虽然收益不是特别高，但是也比定期利息会高一些。

8. 保险资金长期投资的特点持什么态度

一要坚持长期投资理念。保险资金的主要优势是期限长、体量大、来源持续稳定。保险资产配置要紧扣这一特点，坚持做好资产负债匹配管理，“用合适的钱做合适的事”，既不要“长钱短用”，也不要“短钱长用”。当然，目前，我国金融市场上缺乏中长期金融工具和产品是客观现实，导致保险资金运用始终存在“长钱短用”的问题，期限错配和再投资风险成为重要潜在威胁。为此，一方面要有赖于各部门协同努力，推动金融市场充分发育和金融产品极大丰富，另一方面，也有赖于保险资产管理行业加大创新力度，在风险可控的前提下，发挥资金期限长优势，对接国家战略、实体经济和民生建设，有效拉长投资期限，缓解资产负债期限错配问题，提高抗经济周期和利率周期、维护投资收益率持续稳定的能力。

 

二要坚持价值投资理念。保险资金来自保险机构负债，源于管理风险的特性，应该更加注重价值投资，要有扎实进取、踏踏实实的心态，要以正确的投资态度、精准的安全边际和良好的内在价值把握，有效配置资产，进而实现投资的确定性和抗风险能力强的目标。特别是在权益投资领域，更要坚持价值投资的取向，做资本市场的价值挖掘者、发现者和引领者，成为资本市场发展的重要基石和稳定力量。

 

三要坚持稳健投资理念。保险资金属于风险厌恶型资金，遵循“安全第一、风控至上”的投资文化，“宁可少赚不能赔本”，在资金运用过程中强调投资的安全性、收益性和流动性的有机统一。从国内外实践看，保险资产管理行业与其他资产管理行业最大的不同，在于始终追求持续稳定适宜的投资收益率。保险机构是管理公众风险、提供安全保障的机构，保险投资关系着广大投保人的切身利益，不能因为投资失误而给投保人带来新的风险。为此，保险资金运用要始终坚持稳健理性投资的理念，最大限度地维护好投保人的利益。

 

四要坚持责任投资理念。在社会责任方面，要贯彻绿色金融和责任投资的理念，不投资国家产业政策限制的高污染、高耗能、高投入、低效益的行业和企业。截至目前，保险资金实体项目投资中涉及绿色产业项目有180个，投资规模5093亿元，项目占比达到33%，规模占比达到40%。这些项目涵盖了清洁交通、清洁能源、资源节约与循环利用、污染防治等多个领域。在市场责任方面，要发挥保险资金期限长、来源持续稳定的优势，做好金融市场的促进者、建设者和稳定者。在公众责任方面，要履行好受托管理资产的责任，做到资产配置安全、稳健、有效，维护好社会公众的切身利益。

 

五要坚持创新投资理念。保险资产管理行业多年的发展实践充分证明创新的重要性。这些年来，从监管政策到市场主体、从管理方式到运行机制、从资管业务到文化理念，保险资产管理行业始终在积极创新中前行。市场化、专业化、集中化、规范化管理模式的建立，委托方、受托方和托管方“三方协作制衡”机制的形成，在资产负债匹配管理基础上的长期投资、价值投资和稳健投资理念的培育，都是创新的重要成果。在未来大资管市场发展风起云涌、日新月异的环境下，保险资产管理行业要更加重视创新，在资管产品、业务模式、激励机制、技术系统、管理手段、文化理念等方面要积极创新，特别是在新技术快速发展的今天，要高度关注互联网、大数据、云计算、区块链、人工智能等新技术发展趋势，未雨绸缪，积极探索，提高保险资产管理的能力、质量和效益。

 

最后，请允许我介绍一下中国保险资产管理业协会。中国保险资产管理业协会成立于2014年9月，作为国务院同意，民政部和保监会批准成立的全国性金融自律组织，现有会员超过340家，包括保险、银行、证券、信托、基金、私募、租赁、法律、信评、交易所等13个类别，基本涵盖了整个金融市场各类主体和中介服务机构。协会以维权、服务、自律、创新为基本职能，以市场化、专业化、国际化和数据化为发展目标，以能力输出、资源输出、技术输出、政策跟进和环境营造为服务手段，初步搭建起了开放、多元、包容、共享的大资管交流合作平台。协会主要开展资管产品注册、业务创新推动、风险监测评价、会员发展服务、教育培训研讨、基础理论研究、技术系统开发等业务，有效推动跨境、跨业、跨机构、跨市场合作，受到监管机构、会员单位、政府部门的广泛好评。两年来，协会组织各类线上线下交流活动超过180次，22000多人参与，涵盖资产管理业务的全领域，同时，还开发了资管产品注册系统、资管云另类投资管理系统、资产管理信息共享系统等多个技术服务平台，为机构之间的项目、产品、资产、投融资等信息交流和业务合作创造了便利条件，特别是资产管理信息共享系统，上线五个月以来，与发改委和北京、广东、江苏、山东、湖南、海南、云南、青海等地方政府合作，有2000多个重大项目在平台展示，吸引了300多家投资机构成为平台用户，受到市场的高度关注和好评。希望大家多多关注、多多支持中国保险资产管理业协会，也欢迎大家加入我们协会，我们将竭诚为大家提供贴优质服务。