期货：权利金计算问题

1. 期货：权利金计算问题

看图。这种题不值得用公式算，最好就是画图。又快又准确。

2. 期货期权计算题

5.A.假设价格为X$时候需要催保。当前维持保证金=3000-亏损额3000-(X-2.50)*5000=X/2.50*2000解得 X = 2.67$B.假设价格为X当前维系保证金+1500=3000+盈利额3000+(2.50-x)*5000=x/2.50*2000+1500解得 X=2.41$6.补交X元总保证金 = 昨天保证金+盈利-亏损+补交120*5.02/5*2000=100*2000+（5.02-5）*10000*100-（5.1-5.02）*10000*20+x解得 X =36960 7. (61.20-58.30)/100*40000 = 1160 $

3. 关于期权期货的计算题

1.算保证金   再用资金除以保证金
2.每张变动值是12.5美元，用第张数乘以12.5算出总变动值，用3万除以总变动值得出变动点数。
100000/（0.008226*12500000*0.01）=97.25张 则抛97张
30000/（12.5*10）=240   则为0.8226-0.0240=0.7986
分拿来

4. 期权计算题

首先它是看跌期权，但是一年后价格上涨了，所以看跌期权的购买者不会履行，从售卖者角度来看，他获得了期权费，即5元。

5. 期权计算题

因为佣金是按即期汇率算，即期汇率美元兑马克是2！！！

6. 期权计算题

按照1美元=0.9800欧元，协议数量为10万欧元，换算成需要美元102040美元 按照1美元=0.9400欧元，10万欧元，换算成美元为106382美元 一个月时间盈利为106382-102040=4342美元。再减去2000美元的期权费，该投资者最终盈利2342美元。  如果价格降到 1美元=1.0000欧元，按照上面的算法，该投资者将要亏损4040美元。

7. 有关期权计算的问题

首先，你要明白，期权当你看跌时就有相应的人看涨，不然不能成交。故到行权时不必交付资产。
你买入看跌行权1.5的期权，到期就按1.5行权就是。如果当时汇率是1，那么说明你看对了；如果是3，那么你看错了。套期保值主要在保值，并不是为了赚钱，为的是锁定价值。上述情况，除开佣金不说，一个月后汇率是1，那么你的一百万美元只能换一百万人民币，与当时的二百万元等于损失了一百万元，但你有1.5的行权，这里你可以赚50万，你实际所得是150万人民币，减少了损失。
一个月后汇率是3，你一百万美元可以换三百万人民币，但你要赎回保值要损失150万，你实际所得也是150万人民币。这样无论汇率是涨是跌，到期你的收款都是150万人民币，相当于保值了。祝你成功。

8. 期货考试：权利金计算问题

期权权利金相当于交易成本。
恒指上涨到13000+500+300的时候，客户行使看涨期权，平掉看跌期权。那么13800处客户盈亏平衡。
恒指下跌到13000-500-300的时候，客户行使看跌期权，平掉看涨期权。12200初盈亏平衡

选C