结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?

1. 结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?

用以说明风险与预期回报之间关系的模型 ， 可用作为有风险证券定价。资本资产定价模型的理论为证券或投资组合的预期回报相等于无风险证券的回报率 + 风险溢价 。 若预期回报不能达到或超越要求回报，则不应进行这项投资【摘要】
结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?【提问】
用以说明风险与预期回报之间关系的模型 ， 可用作为有风险证券定价。资本资产定价模型的理论为证券或投资组合的预期回报相等于无风险证券的回报率 + 风险溢价 。 若预期回报不能达到或超越要求回报，则不应进行这项投资【回答】
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2. 结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?

Re=RFR+β(Rmkt-RFR)前面部分RFR也就是最低投资回报率，一般简单算就视为长期国债收益率；后半部分为市场风险系数乘以市场风险溢价（市场平均收益率与最低收益率差），就是风险溢价部分。【摘要】
结合资本资产CAPM说明风险资产的回报由那三部分组成,它们是如何影响回报的?【提问】
Re=RFR+β(Rmkt-RFR)前面部分RFR也就是最低投资回报率，一般简单算就视为长期国债收益率；后半部分为市场风险系数乘以市场风险溢价（市场平均收益率与最低收益率差），就是风险溢价部分。【回答】
Re=RFR+β(Rmkt-RFR)前面部分RFR也就是最低投资回报率，一般简单算就视为长期国债收益率；后半部分为市场风险系数乘以市场风险溢价（市场平均收益率与最低收益率差），就是风险溢价部分。【回答】
组合收益、风险，有效前沿，资本配置线（CAL），资本市场线（CML），系统风险（beta）和非系统风险（alpha），以及证券市场线（SML）的概念和用途。理性投资者假设理性投资者面对既定的收益水平，一定会选择风险最小的资产配置。面对既定的风险水平，一定选择收益最大的资产配置。两资产组合收益是风险的单调递增凸函数风险大的资产一定会有更高的平均收益，否则将不会有理性投资者配置这种资产。也就是说，收益是风险的单调递增函数。假设一个投资组合P中包含资产A和B。r表示收益，σ表示风险，w表示权重，ρ表示A和B的相关系数。则组合的收益为：1组合的风险为：2当ρ=1时，A和B完全线性相关。P在A和B的直线上。当ρ<1时，由2可知：3这就意味着，当组合内两个资产相关性降低时，获得同等收益需要承担的风险更小。当相关性降到最低，完全负相关【回答】

3. 假设CAPM成立，已知无风险资产的期望报酬率为2.5%，整个市场组合

A的期望报酬率=2.5%+0.9*(17.5%-2.5%)=16%
B的期望报酬率=2.5%+1.3*(17.5%-2.5%)=22%
C的期望报酬率=31%=2.5%+β*(17.5%-2.5%)
所以C的β=1.9

4. CAPM+和APT都认为对资产进行定价时,()会使其具有更高的预期回报

您好！CAPM+和APT都认为对资产进行定价时,(CAPM)会使其具有更高的预期回报。
资本资产定价模型CAPM（Capital-Asset Pricing Model）
基本概念：投资人在接受高于无风险资产的风险投资时，会要求更高的期望回报。（风险溢价）
CAPM公式：Rj = Rf +(Rm–Rf)×β
· Rj：某证券收益率；Rf：无风险收益率；
· Rm：市场平均收益率
· β值：一项投资对市场变动的敏感度，项目风险指标。
您好，以上是小编的回答，您可以参考一下，希望对你有所帮助哟😄😄😄，祝您生活愉快！🌸🌸【摘要】
CAPM+和APT都认为对资产进行定价时,()会使其具有更高的预期回报【提问】
您好，很高兴由我来为您解答这个问题，我整理资料和打字可能需要几分钟时间，请您耐心等待几分钟哦……【回答】
您好！CAPM+和APT都认为对资产进行定价时,(CAPM)会使其具有更高的预期回报。
资本资产定价模型CAPM（Capital-Asset Pricing Model）
基本概念：投资人在接受高于无风险资产的风险投资时，会要求更高的期望回报。（风险溢价）
CAPM公式：Rj = Rf +(Rm–Rf)×β
· Rj：某证券收益率；Rf：无风险收益率；
· Rm：市场平均收益率
· β值：一项投资对市场变动的敏感度，项目风险指标。
您好，以上是小编的回答，您可以参考一下，希望对你有所帮助哟😄😄😄，祝您生活愉快！🌸🌸【回答】

5. 根据capm，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关

根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关：市场风险。对一个充分分散化的资产组合, 唯一剩余的风险就是系统风险（又称市场风险、不可分散风险）。
由于CAPM的公式为：
Rj=Rf+（Rm-Rf）β 
当协方差＝0时，应该说明该项受益与市场组合收益完全不相关，因此β＝0，因此Rj=Rf。

扩展资料：
CAPM（capital asset pricing model）是建立在马科威茨模型基础上的，马科威茨模型的假设自然包含在其中：
1、投资者希望财富越多愈好，效用是财富的函数，财富又是投资收益率的函数，因此可以认为效用为收益率的函数。
2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布相同。
3、投资风险用投资收益率的方差或标准差标识。
4、影响投资决策的主要因素为期望收益率和风险两项。
5、投资者都遵守主宰原则（Dominance rule），即同一风险水平下，选择收益率较高的证券；同一收益率水平下，选择风险较低的证券。
参考资料来源：百度百科-资本资产定价模型

6. 《公司理财》利用CAPM(资本资产定价模型)计算期望报酬率的练习题？

5.2+1.05*(11-5.2)=11.29   %

7. 如果capm是有效的,那么公司决策会对投资价值产生什么影响

亲，您好很高兴为您回答这个问题哦~[大红花][开心]，如果capm是有效的,那么公司决策会对投资价值产生什么影响：资产定价理论是关于金融资产的价格决定理论，这些金融资产包括股票、债券、期货、期权等有价证券。【摘要】
如果capm是有效的,那么公司决策会对投资价值产生什么影响【提问】
亲，您好很高兴为您回答这个问题哦~[大红花][开心]，如果capm是有效的,那么公司决策会对投资价值产生什么影响：资产定价理论是关于金融资产的价格决定理论，这些金融资产包括股票、债券、期货、期权等有价证券。【回答】
T分析内在价值，可以采用静态分析法，从某一时点上分析内在价值。一般可以用中事和净资产两个指标米衡量；也可以采取动态分析法。常用的是贴现模型。贴现模型认为股票的投资价值或者价格是股票在未来所产生的所有收益的现值的总和。证券组合理论。现代证券组合理论最先由美国经济学者Markowitz教授创立【回答】
【提问】
这个怎么做呢【提问】
【提问】
这两道计算题【提问】
亲亲~CAPM是最经典的单因子定价模型，可谓家喻户晓。本文旨在从学术和实践的角度，还原CAPM的方方面面，谈谈CAPM的风雨飘摇史和最新研究前沿。文章分为六大部分，即理论渊源、模型细节、政策含义、实证检验、遭遇质疑和最新进展。为了控制篇幅，CAPM大家都周知的部分简略写。【回答】

8. 概述资本资产定价模型（CAPM）的基本内容及其实践意义。

资本资产定价模型（CAPM）的基本内容是研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多少的报酬率，以及均衡价格是如何形成的。
资本资产定价模型的实践意义是应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面，是现代金融市场价格理论的支柱。CAPM模型在证券理论界已经得到普遍认可，该模型主要对证券收益与市场组合收益变动的敏感性作出分析，帮助投资者决定所得到的额外回报是否与当中的风险相匹配。

扩展资料：
按照CAPM的规定，Beta系数是用以度量资产系统风险的指针，用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性。β表示的是相对于市场收益率变动、个别资产收益率同时发生变动的程度，是一个标准化的度量单项资产对市场组合方差贡献的指标。
也就是说，如果一个股票的价格和市场的价格波动性是一致的，那么这个股票的Beta值就是1。如果一个股票的Beta是1.5，就意味着当市场上升10%时，该股票价格则上升15%；而市场下降10%时，股票的价格亦会下降15%。通过统计分析同一时期市场每天的收益情况以及单个股票每天的价格收益来计算出。
参考资料来源：百度百科-资本资产定价模型