杠铃结构投资方法的其他信息

1. 杠铃结构投资方法的其他信息

杠铃结构投资方法（Barbell Structure Approach）把证券划分为短期证券和长期证券两个组别，银行资金只分布在这两类证券上，而对中期证券一般不予考虑。这种证券组合结构反映在图上形似杠铃，故得此名。杠铃结构法要求所投的长期证券在其偿还期达到中期时就卖出，并将其收入重投资于长期证券。所投短期证券到期后若无流动性补充需要，再行投资于短期证券。短期证券的期限由银行根据货币市场状态和证券变现能力自行决定，但一般在3年期以内；而长期证券的期限则在7~10年以内。如图。从理论上讲，杠铃结构方法能使银行证券投资达到流动性、安全性和盈利性的高效组合。短期证券保证了银行的流动性，长期证券则保证了银行可获取较高的收益率，其投资组合的收益率不低于在梯形结构方法下的投资组合收益率。特别是在利率波动时，投资损益相互抵消。如果市场利率普遍上升，长期证券市价下跌，出售长期证券时资本利得会减少，但到期短期证券的本利和却可以按不断上升的市场利率重投资。当市场利率下降时，到期短期证券本利和重投资的收益率会降低，但长期证券市价上升，出售时的资本利得提高。正因为有以上优点，一些银行家认为杠铃结构方法比其他投资方法更接近银行流动性、安全性、盈利性原则所要求的效率边界。但也有一些金融专家提出，该方法对银行证券转换能力、交易能力和投资经验要求较高，对那些缺乏这方面能力和人才的银行来讲，其他方法也许更为有效。

2. 杠铃策略——撬动你人生的投资策略

中国人一直倡导中庸之道，按照折中调和的为人处事方法，所以不知不觉中，我们在生活中也比较喜欢平均主义，图安稳无所求。
  
 图安稳固然没错，但生活中，却不只有安稳，因为生活中有太多的黑天鹅事件，如果只追求安稳，当黑天鹅来临的时候，你会发现自己其实很脆弱，不堪一击。稳定的状态很容易就被打破，陷入困境。
  
 所以，我们中国人特别喜欢储蓄，应对这种突发意外。但你有没发现，这种应对策略，其实治标不治本，虽然可能可以缓解临时的危机，但并不能从根本上解决问题。就像只知道节流，不懂开源，再怎么努力还是没多少余粮。
  
 其实，我们真正需要的是另一种思维模型：杠铃策略。
  
 杠铃策略顾名思义就是像杠铃一样，分量完全集中在两端。走两个极端的布局，一个极端是把90%的资源精力时间等等都押注在一头，确保我们的稳定状态。另一个极端是把剩余的10%押注在另一头，拥抱不确定性，博取巨大甚至不设上限的超值回报。这个10%就是你应对人生黑天鹅事件打击的筹码和资本，以及开启你完全另一种人生。
  
 具体说说杠铃策略在生活中的现实应用和意义。
  
 杠铃的一端是维持你的稳定状态，比如你是一名学生，那么你需要把90%的心力都投入到学习中去，确保学习正常进行，但10%你可以去发展自己的兴趣爱好，比如画画、跑步、音乐等等，如果突然有一天，你的这个兴趣爱好非常厉害，比如跑步得奖被省体育队选拔了，那么你就开启了另一种运动员的人生。又比如说，你是一个朝九晚五的上班族，那么90%的精力还是好好工作，确保生活稳定，但是还有10%，你可以根据自己的特长和喜好，摄影、写作、拍段视频，甚至种花养鱼等等，当这个越来越厉害，你可以依靠这个养活自己和家人了，你就开启了新的生活模式。再比如投资理财，你可以将10%的资金投入到风险很大，但收益可能也非常巨大的项目中去，一旦投资成功，就可以给你带来巨大收益，但如果失败，你能承受的起，不会影响正常生活，因为你90%还是稳定的。
  
 其实，杠铃策略就是在保证稳定的前提下，以最低的成本去博取最大回报。有时候，另一端甚至有点无心栽柳的感觉，平时投入一些小的成本（时间、精力、金钱等等），但慢慢发现这一端焕发无穷潜力。很多人开启创业之旅也都是如此，原本只是零散副业，慢慢越做越大了，就真的依靠这个开始创业。有些人平时的兴趣，拍拍照片剪剪视频写写公众号，当影响力越来越大，流量越来越多，变成UP主，也就真的可以变现了。
  
 所以，如果你想要开启人生的另一种可能，那么就在确保杠铃一端安稳的前提下，花10%的精力去耐心经营你的生活，持续浇灌杠铃另一端的希望小苗，慢慢长成参天大树。

3. 何时使用杠铃策略

杠铃策略，是针对事物的不对称性，开发出来的一种应对策略。
举几个例子，说明一下杠铃策略的应用。
例子一，备胎策略。
女孩要结婚，通常先稳住一个品质好的男孩（王宝强 ), 然后尝试勾引意中人（宁泽涛）结婚。
这就是一个典型的杠铃策略。如果和宁泽涛结婚了，那么实现完美目标。如果没成功，还可能有王宝强。
这样的策略达到了一个效果，就是要么大赢，要么不输。反之，光有备胎，放弃了寻找宁泽涛的可能; 光追宁泽涛，一旦没追成，备胎还跑了，只能哭成大龄女。
所以备胎最应该使用此策略保护自己。备胎也要有备胎！
例子二, 烧冷灶策略。
好像是哪本张居正里写的。有个人升官想疯了，四处巴结人，当时朝廷大太监是孟冲，想给孟冲送礼。后来有人对他说，你那点银子，孟冲也不差，巴结他的人太多了，你还得排号。不如巴结冯保，他现在不红，不代表以后不红。巴结他的人少，他会对你印象特别深。后来押中了，大赚。（史料估计不正确，欢迎纠正）
这就是另一个杠铃策略：巴结不红的冯保。如果他红了，收益会特别巨大；如果他不红，只有有限的损失。

4. 杠铃策略

《反脆弱》～杠铃策略卡片085～手中有粮，心中不慌
  
  
 通过阅读《反脆弱》和古典老师的解读课，我学到了面对不确定的、波动的当下的第一条对策——杠铃策略
  
 
  
 什么是杠铃策略？
  
 古典老师说：极端强固+极端风险+中间全无
  
 
  
 杠铃策略不一定是对称的，它的特点是关注两个极端，放弃中间的选择。
  
 
  
 
  
 杠铃策略的应用：
  
 
  
 1.个人成长：读书和写作
  
 
  
 读书，经典+爽文（八卦）
  
 
  
 前几天还一直在纠结除了共读会的书，我还可以读哪些书籍或者文章，这下就有了方向。读经典比较费劲，而爽文可以放松心情，同样都是学习，一紧一松，才能有更好的效果，因为有一句话是这样说的：“一张一弛乃文武之道”。
  
 
  
 写作，自己能写的+打磨精品，让精品成为自己的作品。
  
 
  
 就我目前的水平来说，每天能输出一些内容就不错了，让写作成为习惯，每天练练手感。而精品还在路上，还不知道自己的定位和方向，只能去试错，像苍蝇一样乱撞一阵子，没准就发现出路了。
  
 
  
 2.职场规划：一份稳定的工作+一份高风险的内心渴望（万一实现了呢）
  
 一份稳定的工作可以应付日常的生活开支，这样我们就没有后顾之忧。在业余的大把时间里，我们可以放肆的折腾自己的热爱，这样既可以平衡工作带来无聊，也有机会折腾出另一番可能。
  
 
  
 3.现实与梦想：现实中比较实际的、基础的做到60分就好，而内心强烈的渴望要追求120分，因为80分的地方太拥挤了。
  
 要么做的一般，要么做到最好，杠铃的两端。在一般的部分轻松完成，在最好的地方去追求极致，有了侧重点，也清楚自己的力量和时间该用到哪些方面了，每天的生活就不迷茫了。
  
 这是不是就是所谓的：手中有粮，心中不慌。

5. 杠铃策略

杠铃“两头重，中间轻”。杠铃策略，是用杠铃来形象描述重视两个极端，忽略中间部分的策略。
  
 为什么要学习杠铃策略？因为它是建立反脆弱系统的关键。也是应对未来不确定性的有效方法。所以，学会运用大有益处。
  
 例如，在投资领域的运用。投资产品中有高风险高收益、中风险中收益、低风险低收益的。
  
 如果想让你的投资组合具有反脆弱性，那么放弃中风险中收益的产品，只选择两端。
  
 也就是，将大部分的资源投入在收益低但确定的、风险极低的投资品上。再将剩余的小部分投入在高风险，但潜在收益也高的投资品上。
  
 这样一来，可能的损失仅限于高风险的部分的投入。而万一高风险的部分押中了，将获得高额回报。
  
 除了投资领域，杠铃策略，还可用于个人发展领域。
  
 例如，如果你可以拥有一项很实用的技能，那么你的生活就有了基本的保障。这时候，你可以同时选择做一项自己喜欢，但可能无法在短期内成功的事。
  
 如果不能成功，也不至于影响生活。但反过来，万一成功了，则皆大欢喜。
  
 以后看到健身房里的杠铃，就会想到杠铃策略。