偿债能力分析的简要评价

1. 偿债能力分析的简要评价

2. 偿债能力分析的介绍

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。

3. 偿债能力分析包括哪些内容

偿债能力分析分短期偿债能力与长期偿债能力，主要的指标有：
1、 营运资金
营运资金=流动资产-流动负债
2、 流动比率
流动比率=流动资产 / 流动负债

3、 速动比率
 速动资产 =流动资产-存货-待摊费用-1年内到期的非流动资产-其他流动资产

4、 现金比率
现金比率 =（现金 + 现金等价物）/ 流动负债

5. 资产负债率

6. 产权比率

7． 有形净值债务率

8。利息保障倍数
利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/利息费用

4. 偿债能力分析包括哪些内容

偿债能力分析分短期偿债能力与长期偿债能力，主要的指标有：
1、
营运资金
营运资金=流动资产-流动负债
2、
流动比率
流动比率=流动资产
/
流动负债
3、
速动比率
速动资产
=流动资产-存货-待摊费用-1年内到期的非流动资产-其他流动资产
4、
现金比率
现金比率
=（现金
+
现金等价物）/
流动负债
5.
资产负债率
6.
产权比率
7．
有形净值债务率
8。利息保障倍数
利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/利息费用

5. 长期偿债能力的分析是怎样的？

⒈资产负债率 

　　资产负债率是负债总额和资产总额之比值，表明债权人所提供的资金占企业全部资产的比重，揭示企业出资者对债权人债务的保障程度，因此该指标是分析企业长期偿债能力的重要指标。
 
　　资产负债率保持在哪个水平才说明企业拥有长期偿债能力，不同的债权人有不同的意见。较高的资产负债率，在效益较好、资金流转稳定的企业是可以接受的，因这种企业具备偿还债务本息的能力；在盈利状况不稳定或经营管理水平不稳定的企业，则说明企业没有偿还债务的保障，不稳定的经营收益难以保证按期支付固定的利息，企业的长期偿债能力较低。作为企业经营者，也应当寻求资产负债率的适当比值，即要能保持长期偿债能力，又要尽最大限度地利用外部资金。
 
　　一般认为，债权人投入企业的资金不应高于企业所有者投入企业的资金。如果债权人投入企业的资金比所有者多，则意味着收益固定的债权人却承担了企业较大的风险，而收益随经营好坏而变化的企业所有者却承担着较少的风险。
 
　　目前我国企业的资产负债率较高，主要原因是企业拥有的营运资本不足，流动负债过高。这一方面是因为企业在进行长期建设项目投资时，超预算过多，原来计划投入的营运资本被长期投资项目占用，生产经营资金需要无保证；另一方面是企业普遍不重视资金结构的合理性和资金之间的平衡关系，导致不可预见的相互拖欠货款现象严重（三角债）。这种状况在执法不严、破产难的情况下较难扼制，形成目前普遍较高的资产负债水平。
 
　　⒉ 负债经营率 

　　负债经营率是企业长期负债和所有者权益之比，反映企业经营资本中长期负债所占的比重。负债经营率越低，企业投资者投入资金越大，企业财务状况的稳定性就越好，企业长期偿债能力就越强。反之，长期负债比重越高，企业还本付息的压力就越大，在企业资金报酬率低于长期负债利率的情况下，企业偿还长期负债利息和本金的能力就越小；而在企业资金报酬率高于长期负债利率的情况下，企业长期偿债能力反而会增强。因此，要根据企业经营的具体情况，借助于负债经营率指标来确定企业的长期偿债能力大小。
 
　　在负债经营率比较高的企业，如果企业的经济效益也比较好，则企业负债经营是有风险的但企业并没有丧失偿债能力，经营正常反而会提高企业的偿债能力；如果企业的经济效益比较差，则企业缺乏偿债能力，企业经营破产的风险就比较大。在负债经营率较低的企业，如果企业的经济效益好，则企业比较安全稳定，企业的偿债能力比较高；如果企业的经济效益不好，则企业拥有一定的偿债能力，但今后的发展前景对判断企业的偿债能力更加重要。如果企业今后连续亏损，负债率就会提高，企业将会丧失偿债能力，变成破产风险型企业；如果企业的经济效益得到提高，则企业的偿债能力将会加强。因此，在高投入、高收入的风险型企业负债经营率较高是可以接受的；在高投入、低收益或者收益相对稳定的企业，负债经营率保持在较低的水平比较合理，债权人应根据企业的风险程度和自身承受风险的能力大小来判断企业的偿债能力高低。
 
　　我国企业的资产负债率过高，但长期负债所占比重并不高，负债经营率远远低于西方国家企业的水平。我国许多企业习惯于使用不付息（如应付帐款）或支付利息较低的流动负债，而不习惯于使用成本较高、来源稳定的长期负债，这种情况也与企业的短期意识和行为以及企业资金的管理水平有很大关系。许多企业根本不知道企业什么情况下需要长期借款，什么情况下需要短期借款，常常是只要企业发生支付困难，就去拖欠或借款。其实各种资金来源渠道的成本是明显不同的，筹资成本对企业偿债能力、经营效益的影响是巨大的。在银行业务独立和破产法严格执行之后，中国企业的负债经营率也会逐渐提高，而资产负债率会相应降低。因为拖欠他人款项，无偿使用他人资金的“三角债”现象，在产权关系明晰之后，将不会被普遍接受，至少提供资金一方不会接受。
 
　　⒊利息保证系数

　　利息保证系数，是企业纳税付息前收益与年付息额之比，反映企业经营活动承担利息支出的能力。纳税付息前收益（或息税前收益）也称经营收益，是一个很重要的概念。其重要性至少表现在以下三个方面:
 
　　①该指标能够更加准确的反映和比较不同负债及权益结构企业的生产经营活动成果。因为该指标使对生产经营活动的盈利计算剔除了因利息支出这一与企业筹资方式有关而与企业经营活动的效益关系不直接因素的影响；
 
　　②由于从实现利润中同时剔除了上缴所得税的数额，因而该指标同净利润指标相比，剔除了所得税率的影响，能够更准确地反映出不同税负企业的经营活动收益； 

　　③该指标把利息支出从日常生产经营活动支出中分离出来，突出反映企业金融活动的资金成本。 

　　利息保证系数=纳税、付息前收益/年付息额 

　　例如利息保证系数为5，说明企业经营收益相当于5倍的利息支出。该系数越高企业偿还长期借款的可能性就越大。企业生产经营活动创造的净收益，是企业支付利息的资金保证。如果企业创造的净收益不能保证支付借款利息，借款人就应考虑收回借款。一般认为，当利息保证系数在3或4以上时，企业付息能力就有保证。低于这个数，就应考虑企业有无偿还本金和支付利息的能力。
 
　　⒋经营还债能力 

　　经营还债能力是企业主营业务利润同企业所欠债务之比，即假设企业的营业利润全部用来偿企业债务，反映企业通过营业利润，偿还所有债务所需的最短期限(年限)。即: 

　　经营还债能力=流动负债+长期负债/主营业务利润 

　　该指标由于计算口径不一（流动负债偿还后部分可计如企业成本，而营业利润扣除了成本）而可比性较小，只有当企业流动资产较少、结构性资产较多时，使用这一指标。因为在这种情况，企业的负债主要靠利润偿还。

6. 偿债能力分析报告怎么写？

财务指标计算表的编制
（一）	主要财务指标体系
 财务指标分析是指同一期财务报表上的相关项目的数据互相比较，求出它们之间的比率，以说明财务报表上所列项目与项目之间的关系，从而提示企业的财务状况，是财务分析的核心。主要财务指标体系分为三类：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。
类别	名称	单位	计算公式
偿债能力指标	流动比率		=流动资产/流动负债
	速动比率		=（流动资产-存货-待摊费用）/流动负债
	现金比率		=（现金+有价证券）/流动负债
	资产负债率		=负债总额/资产总额
	产权比率		=负债总额/所有者权益
	利息保障倍数		=息税前利润/债务利息
营运能力指标	应收账款周转率	次	=赊销收入净额/应收账款平均余额
赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣折让
应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2
	存货周转率	次	=销货成本/〔（期初存货+期末存货）/2〕
	流动资产财周转率	次	=销售收入净额/流动资产平均占用额
	固定资产周转率	次	=销售收入净额/〔（年初固定资产净值+年末固定资产净值）/2〕
	总资产周转率	次	=销售收入净额/资产平均占用额
盈利能力指标	销售净利率		=（净利润/销售收入净额）*100%
	主营成本利润率		=（主营业务利润/主营业务成本）*100%
	总资产报酬率		=（利润总额/资产平均总额）*100%
	自有资金利润率		=（净利润/平均所有者权益）100%
	资本保值增值率		=（期末所有者权益总额/期初所有者权益总额）*100%
1、	偿债能力分析
（1）	流动比率。表示每元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。它既反映了短期债权人的安全程度，又反映了企业营运资本的能力。一般认为，流动比率为2:1对于企业是比较合适的。
（2）	速动比率。是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。一般认为，速动比率1:1较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。
（3）	现金比率。是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券。这一比率不能过高，否则就意味着企业流动负债未能得到合理的运用，经常以获利能力低的现金类资产保持着，这样会导致企业机会成本增加。
（4）	资产负债率。表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率小，表明企业的偿债能力越强。
（5）	产权比率。反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一比率低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分的发挥负债的财务杠杆效应。
（6）	利息保障倍数。又称已获利息倍数，它反映了获利能力 对债务偿付的保证程度。利息保障倍数应至少大于1，且比值越高，企业偿债能力越强。
2、	营运能力指标分析
（1）	应收账款周转率。反映应收账款财周转速度的指标。又反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高，反映收账越迅速，偿债能力越强，从而可以最大限度的减少坏账损失，相对增加企业流动资产的投资效益。
（2）	存货周转率。反映企业销售能力和流动资产流动性的一个综合性指标，也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。
（3）	流动资产周转率。反映企业流动资产周转速度的指标。在一定时间内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。
（4）	固定资产周转率。反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，同时也表明企业固定资产投资得当固定资产结构合理，能充分发挥效率。
（5）	总资产周转率。可用来分析企业全部资产的使用效率，如果这个比率较低，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终影响企业的利用程度。

7. 偿债能力分析的意义和作用是什么

1.
企业偿债能力的分析有利于投资者进行正确的投资决策
2.
企业的偿债能力分析有利于企业的经营者进行正确的经营决策
3.
有利于债权人进行正确的借贷决策
4.
有利于正确的评价企业的财务状况

8. 偿债能力分析的概念：

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。