套汇计算问题

1. 套汇计算问题

一、
1.先判断套汇的机会和套汇的方向.将三个市场转换成同一标价法(间接标价\直接标价均可)
伦敦：英镑兑美元：1.6980/1.6995
巴黎：欧元兑英镑:(1/1.8040)/(1/1.8025)
纽约：美元兑欧元:1.2010/1.2030
汇率相乘(用中间价):[(1.6980+1.6995)/2]*[(1/1.8040+1/1.8025)/2]*[(1.2010+1.2030)/2]=1.13
不等于1,有利可图,因为是大于1,100万美元套汇应该从纽约市场开始.
2.套汇路线:
将美元在纽约市场兑换成欧元(价格:1.2010),将兑换到的欧元在巴黎市场兑换成英镑(价格:1/1.8040),再将英镑在伦敦市场兑换成美元(1.6980),减去投入的本金,即为厌汇收益
3.套汇利润:
1000000*1.2010*1/1.8040*1.6980-1000000=130431.26美元
二、交易者预计美元贬值，贬值后的汇率低于远期交易价，作套期保值。即卖出1250000美元的三个月远期。
1.三个月后的即期汇率为6.8113,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8113=8514125元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8210=8526250元人民币
套期保值避免了:8526250-8514125=12125元的损失
2.三个月后的即期汇率为6.8073,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8073=8509125元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8210=8526250元人民币
套期保值避免了:8526250-8509125=17125元的损失
3.在该题目中,套期保值是对将来收入的一种锁定,当然,当三个月后的实际汇率小于远期交易汇率时,套期保值则会产生损失.因此套期保值在避免了损失的同时,也避免了收益.

2. 套汇计算

第一题:现在香港市场把英镑兑换成人民币:8,000,000*9.6530=77,224,000人民币
           在伦敦外汇市场兑换成英镑:77,224,000*(1/9.6520)=8,000,828.8英镑
盈利大约为8,000,828.8-8,000,000=828.8英镑

第二题:本题设计不太科学,假设条件没讲清楚.
假设远期价格到期后跟即期价格一样.
盈利为100,000*(90/360)*6%=1500英镑,成本为即期:1英镑需要支付0.0025港币,远期交易成本:1英镑需支付0.009港币(后价低于前价小,自动在前一位进一计算)即价差为020/110
成本为100,000*(0.002+0.009)=1100港币
假设当前价格为条件中出现价格,则盈利为1500*9.8000-1100=13600港币

第三题:1英镑=1.5010*98.512=147.867港币,1,000,000*147.867=147,867,000港币

3. 间接套汇的计算

先判断是否可以套汇，将汇率换算成同一标价法：香港：1美元=7.7500/800港币纽约：1英镑=1.4700/10美元伦敦：1港币=（1/12.250）/（1/12.200）英镑汇率相乘[（7.7500+7.7800）/2]*[（1.4700+1.4710）/2]*[（1/12.200+1/12.250）/2]=0.9340不等于，可利可图，小于1，套汇的方向是：先将英镑兑换成港币（1/12.200），再将港币兑换成美元（7.7800），再将美元兑换成英镑（1.4710），减去成本，即为收益：10000000*12.200/（1.4710*7.7800）-10000000=660254.2英镑

4. 间接套汇 如何计算

利用三个或多个不同地点的外汇市场中三种或多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种外汇交易，与直接套汇成为地点套汇的两种形式。
　　间接套汇相对于直接套汇比较复杂。其中一点是投资者在进行间接套汇时，必须先判断一下是否有套汇的机会。 
　　其方法是：把三地汇率改成相同的标价法，然卮用三个卖出价或三个买入价相乘，若乘积等于1或者几乎等于1时，说明市场之间的货币汇率关系处于均衡状态。没有汇差，或只有微小的差率，但不足以抵补资金调度成本，套汇将无利可图，若乘积不等于1，说明存有汇率差异，此时套汇有利可图。

5. 请问如何套汇？

6. 外汇汇率套算问题

根据EUR/USD=1.3561/571，银行买入价为1.3561，即银行买入欧元卖出美元的汇率为1.3561；银行卖出价为1.3571，即银行卖出欧元买入美元的汇率为1.3571。
USD/JPY=76.54/64，银行买入价为76.54，即银行买入美元卖出日元的汇率是76.54；银行卖出价为76.64，即银行卖出美元买入日元的汇率是76.64。
求EUR/JPY报价。
EUR/JPY的买入价：银行买入欧元卖出日元，可以转化成两笔交易：银行买入欧元卖出美元、银行买入美元卖出日元，采用的汇率分别是1.3561和76.54，EUR/JPY的汇率为两者相乘得出汇率为103.80。
EUR/JPY的卖出价，同理，采用的汇率分别为1.3571和76.64，相乘后的汇率为104.01.
因此，EUR/JPY的汇率为103.80/104.01.
货币对A/B=BID/ASK：BID是银行买入价，指银行买入货币A卖出货币B的汇率；ASK是银行卖出价，指银行卖出货币A买入货币B的汇率。BID<ASK。
因此你答案提示的买入价和卖出价的方向反了，给出的是站在客户交易的买卖方向。

7. 如何计算直接套汇问题

一、
1.先判断套汇的机会和套汇的方向.将三个市场转换成同一标价法(间接标价\直接标价均可)
伦敦：英镑兑美元：1.6980/1.6995
巴黎：欧元兑英镑:(1/1.8040)/(1/1.8025)
纽约：美元兑欧元:1.2010/1.2030
汇率相乘(用中间价):[(1.6980+1.6995)/2]*[(1/1.8040+1/1.8025)/2]*[(1.2010+1.2030)/2]=1.13
不等于1,有利可图,因为是大于1,100万美元套汇应该从纽约市场开始.
2.套汇路线:
将美元在纽约市场兑换成欧元(价格:1.2010),将兑换到的欧元在巴黎市场兑换成英镑(价格:1/1.8040),再将英镑在伦敦市场兑换成美元(1.6980),减去投入的本金,即为厌汇收益
3.套汇利润:
1000000*1.2010*1/1.8040*1.6980-1000000=130431.26美元
二、交易者预计美元贬值，贬值后的汇率低于远期交易价，作套期保值。即卖出1250000美元的三个月远期。
1.三个月后的即期汇率为6.8113,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8113=8514125元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8210=8526250元人民币
套期保值避免了:8526250-8514125=12125元的损失
2.三个月后的即期汇率为6.8073,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8073=8509125元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8210=8526250元人民币
套期保值避免了:8526250-8509125=17125元的损失
3.在该题目中,套期保值是对将来收入的一种锁定,当然,当三个月后的实际汇率小于远期交易汇率时,套期保值则会产生损失.因此套期保值在避免了损失的同时,也避免了收益.

8. 套汇结果怎样计算？

套汇结果计算如下：1、先判断是否可以套汇及套汇方向如何，将汇率转换成同一标价法；2、纽约外汇市场上USD1=DEM1.9200/80；3、法兰克福外汇市场上DEM1=GBP（1/3.7800）/（1/3.7790）；4、伦敦外汇市场上GBP1=USD2.0040/50。汇率相乘（用中间价）：（1.9200+1.9280）/2*（1/3.7800+1/3.7790）/2*（2.0040+2.0050）/2=1.0204，不等于1，有套汇机会，大于1，套汇方向是先将美元在纽约市场兑换成马克（1.9200），再在法兰克福市场兑换成英镑（1/3.7800），再在伦敦市场兑换成美元，减去投入的美元，即为套汇收益：100000*1.9200*1/3.7800*2.0040-100000=0.4381美元。计算套汇利润详细步骤如下：一、由于三地的汇率标价方法标价币种不一样，先计算一个套算汇率，来分析是否存在套汇空间，（因为用英镑套汇，所以化为英镑汇率比较）；二、计算套汇之前，先介绍套汇计算遵循三个原则，如下：用什么币种套汇，最后得到的是什么币种；手上的币种，在贵的市场卖，在便宜的市场买；套汇-环接着一环，-卖一买，买入什么币种，接下来就卖出什么币种。三、步骤二计算出套算汇率，比较得到，伦敦用美元的英镑表示贵，根据之前介绍的原则，手上的币种在贵的市场上卖出。四、最后计算套汇利润：利润=无2083.3771--2000-83.3771万。