请问公司年报中有哪些指标数据最重要，各反映了公司哪些情况？

1. 请问公司年报中有哪些指标数据最重要，各反映了公司哪些情况？

通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。 通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。 通过分析现金流量表分析其能否具备短期应付债务的能力和支付能力。 财务报表各项指标  1．短期债务清偿能力比率  短期债务清偿能力比率又称为流动性比率，主要有下面几种：  流动比率＝（流动资产总额） （流动负债总额）  流动比率表明公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿付保证，比率较大，说明公司对短期债务的偿付能力越较强。  速动比率＝（速度资产） （流动负债）  速动比率也是衡量公司短期债务清偿能力的数据。速动资产是指那些可以立即转换为现金来偿付流动负债的流动资产，所以这个数字比流动比率更能够表明公司的短期负债偿付能力。  流动资产构成比率＝（每一项流动资产额） （流动资产总额）  流动资产由多种部分组成，只有变现能力强的流动资产占有较大比例时企业的偿债能力才更强，否则即使流动比率较高也未必有较强的偿债能力。  2．长期债务清偿能力比率  长期债务是指一年期以上的债务。长期偿债能力不仅关系到投资者的安全，还反映公司扩展经营能力的强弱。  股东权益对负债比率＝（股东权益总额 负债总额） 100％  股东权益对负债比率表明每百元负债中，有多少自有资本作为偿付保证。数值越大，表明公有足够的资本以保证偿还债务。  负债比率＝（负债总额 总资产净额） 100％  负债比率又叫作举债经营比率，显示债权人的权益占总资产的比例，数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。  产权比率＝（股东权益总额 总资产净额） 100％  产权比率又称股东权益比率，表明股东权益占总资产的比重。  固定比率＝（股东权益 固定资产） 100％  固定比率表明公司固定资产中有多少是用自有资本购置的，一般认为这个数值应在100％以上。  固定资产对长期负债比率＝（固定资产 长期负债） 100％  固定资产对长期负债比率表明固定资产中来自长期债款的比例。一般认为，这个数值应在100％以上，否则，债权人的权益就难于保证。  3．成长性比率指标分析  成长性，是指公司通过扩展经营具有不断发展的能力。  利润留存率＝（税后利润－已发股利） （税后利润）  利润留存率越高表明公司的发展后劲越足。  再投资率＝（资本报酬率） （股东盈利保留率）  再投资率又称内部成长率，表明公司用其盈余所得进行再投资的能力。数值大说明扩展经营能力强。  4．效率比率指标分析  效率比例是用来考察公司运用其资产的有效性及经营效率的指标。  存货周转率＝（营业成本） （平均存货额）  存货周转率越高，说明存货周转快，公司控制存货的能力强，存货成本低，经营效率高。  应收帐款周转率＝（营业收入） （应收帐款平均余额）  应收帐款周转率表明公司收帐款效率。数值大，说明资金运用和管理效率高。  固定资产周转率＝（营业收入） （平均固定资产余额）  固定资产周转率用来检测公司固定资产的利用效率，数值越大，说明固定资产周转速度越快固定资产闲置越少。

2. 年报中哪些财务指标最值得

除非是自己特别关注的公司，亦或是从事财务打假的业内人士，一般投资者实在没必要把一份年报从头到尾读完，确实也没那份闲工夫——一份年报就跟一部小说似的，没半天的时间压根甭想看明白。对于绝大多数没有纳入股票池中的公司年报，只要简约看些关键指标就足够了。
但正像某服饰广告中所说：“简约而不简单”，如果投资者只是去看看每股收益、每股净资产的话，就过于简单了。在我来看，选取年报中的几个关键指标比对着看，就足以解决绝大多数问题了。
上期《红周刊》第73页的“2011年上市公司年报主要财务数据 ”栏目，其中所列示的关键财务指标便充足了许多，包括了每股收益和每股净资产对比数据、净资产收益率、每股经营性现金净流量、营业收入和净利润数据及同比增长情况、股东户数及环比变动率等。运用这些指标对上市公司的业绩质量进行考量，更有利于理解最终指标也即每股收益的来源。
当然，严格来说，将营业利润替换净利润更有助于真实盈利能力的分析，因为净利润所受非经常性损益的影响较大，有不少公司就依靠着财政补贴过活，体现在净利润和每股收益方面还差强人意，但其实公司的业务只是个空架子，谈不上核心竞争力和投资价值，只剩下被重组的份儿了。
分析这几项关键财务指标之间的关系，可以总结出如下几点：1，没有营业收入增长支持的净利润增长不值钱；2，没有经营性现金净流量辅证的净利润不可靠；3，没有导致净资产增加的净利润则是数字游戏。
首先看营业收入增长与净利润增长之间存在的关联关系。由于存在经营杠杆，理论上公司净利润的波动幅度应当比营业收入略大，在现实企业分析中，只要二者变动幅度偏离不是太远即可以看做是合理的。在剔除了非经常性损益的影响后，如果净利润增幅显著高于营业收入增幅，则需要关注是否是以毛利率为代表的业务盈利能力出现了提高，比如出现了产品提价之类的，像去年很明显地发生在氟化工上市公司，这就需要关注提价后的产品是否可能面临跌价、导致损害盈利能力的可持续性，譬如稀土类上市公司就遇到了这种情况。
如果净利润增幅显著低于营收，往往都不是好事，可能面临着行业竞争加剧损害核心盈利能力的事情。
在没有增资扩股的前提下，净利润的实现还应当导致净资产同等金额的增加，如果不是则需要关注是否是由于可供出售金融资产对外出售，导致原先计入资本公积下的为实现收益计入了利润表投资收益，如是这样则不过是数字游戏，并不代表盈利能力增强。
最值得关注的其实还是净利润与经营性现金净流入金额的差异是否过大。在理想状态下，受到折旧等非付现费用的影响，经营性现金净流入金额应当略高于净利润，如果显著低于净利润则八成是有问题了。要么是应收大幅增加，要么是存货大量积压，理论上还可能出现应付大幅减少导致现金流量状况不尽如人意，但现实中这样的例子很少，可以忽略。
应收大幅增加绝非好事，不仅会带来坏账和其他管理成本，而且也预示着销售难度加大。就像超日太阳在1月31日披露的业绩修正预告，预计净利润同比下降35%~65%，主要原因就包括了“客户平均回款期加长了约三至五个月，公司滚动的应收账款总额同比有较大幅度增加，计提坏账准备同比也有较大幅增加”。
存货积压则需要辩证看待，大多数情况下不是好事，因为库存商品积压往往对应着销售不畅，汉王科技去年年报就尤其体现了这一点。但是也有例外，一种是由于销售旺盛而增加的备货，还有一种就是在原材料价格周期低谷时囤积的原材料。这就需要仔细、辩证地来分析了。
其实对于从年报中发现问题来说，前述内容亦可作为初步筛选目标所用，因为不论是净利润增幅偏离营收增幅，还是净利润偏离现金流量，都是不正常的现象。而不正常的背后必有隐情、必有可供挖掘和分析的空间。
除了前述财务指标之外，我认为毛利率也是一个举足轻重的参考项。毛利率的升降，直接反映了公司主营业务盈利能力的变化，可供人为操纵的空间较小。尽管也可以通过操纵存货结转成本的手段虚增毛利率，但是相比操纵减值准备和其他非经营性损益，难度更大，因此毛利率的变化相对更加客观。
笔者绝不青睐低毛利率的公司，不仅因为这些公司业务往往已经处于激烈竞争当中，而且还存在一个延伸问题，就是应收账款风险。一旦损失了一单结款，就意味着其他很多笔业务白做了，就像中国铁建，毛利率不到10%，这意味着一单业务回款出了问题，其他10笔业务就都白做了。同时该公司的海外业务往往又集中在政治环境并不稳定的地区，其海外资产和海外业务本身风险就很大，此前在利比亚和沙特的项目就是明证，要不是有集团公司在后面兜底，还不知道会亏成什么样子。

3. 财报分析的三十个基本指标是什么

一、盈利分析(一)盈利能力分析
1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%
该比率越大，企业的经营效益越高
(二)盈利质量分析
1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%
与行业平均水平相比进行分析
2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%
该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1
3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%
数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高
二、偿债能力分析
1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
对比企业连续多期的值，进行比较分析
2.流动比率=流动资产÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
3.速动比率=速动资产÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%
该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
7.产权比率与权益乘数
产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益
产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用
利息保障倍数越大，利息支付越有保障
9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用
现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障
10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%
比率越高，偿还债务总额的能力越强
三、营运能力分析
1.应收账款周转率
应收账款周转次数=销售收入÷应收账款
应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款)
应收账款与收入比=应收账款÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
2.存货周转率
存货周转次数=销售收入÷存货
存货周转天数=365÷(销售收入÷存货)
存货与收入比=存货÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
3.流动资产周转率
流动资产周转次数=销售收入÷流动资产
流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)
流动资产与收入比=流动资产÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
4.净营运资本周转率
净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本
净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本)
净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
5.非流动资产周转率
非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产
非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产)
非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
6.总资产周转率
总资产周转次数=销售收入÷总资产
总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产)
总资产与收入比=总资产÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
四、发展能力分析
1.股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势
2.资产增长率=(本期资产增加额÷资产期初余额)×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势
3.销售增长率=(本期营业收入增加额÷上期营业收入)×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势
4.净利润增长率=(本期净利润增加额÷上期净利润)×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势
5.营业利润增长率=(本期营业利润增加额÷上期营业利润)×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势。

4. 看财务报表的几个关键指标

        看财务报表不需要面面俱到，会计报表如果只看一个数据的话，利润表应该看的是净利润，了解公司的经营情况；现金流量表看的是经营活动现金流量净额，了解公司利润有没有现金流作为支撑；资产负债表看的是资产负债率，了解公司的资金状况或资产风险大不大。
  
         要再关注3个数据的话，是销售毛利率、现金及现金等价物变动额、流动比率。 销售毛利率反应的是公司产品的竞争力。  现金及现金等价物变动额是看公司未来有没有钱花。  流动比率看的是公司短期内的偿债能力。 
                                          
         财务分析揭示的是公司的成长性、盈利性和流动性的平衡中短木板，同时也要看公司资产规模投入的回报率，即总资产投资回报率和净资产回报率。
  
 1.盈利能力
  
 销售毛利率＝（营业收入－营业支出）／收入×100%
  
 销售利润率＝利润总额／收入×100%
  
 销售净利率＝净利润／收入×100%
  
 2.偿债能力
  
 资产负债率＝总资产／负债×100%
  
 流动比率＝流动资产／流动负债×100%
  
 速动比率＝（流动资产−存货）／流动负债×100%
  
 3.流动能力
  
 经营现金流量净额
  
 现金及现金等价物变动额
  
 净利润回报率＝经营现金流量净额／净利润×100%
  
 4.投资回报率
  
 总资产回报率＝净利润／（期初总资产＋期末总资产）÷2×100%
  
 净资产回报率＝净利润／（期初股东权益＋期末股东权益）÷2×100％

5. 怎么分析公司年报呢，财务报表重点应该关注哪些指标？

分析年报是一门学问，细说起来几十万字也说不清楚，我就简单给楼主简单说一说，具体的楼主可以查查相关资料.
站在投资者的角度，我们看年报主要看这几方面
1、年报摘要概述，公司在发布年报的同时还会公布一个年报简化版，如果不是精读年报，年报摘要精简了一些没用的东西，可以简明扼要的了解公司的概况
2、审计报告，这个很短却很重要，主要看是否存在保留意见
3、看限手售时间表，具体不和楼主说了，只要了解时间和对象
4、实际控制人。实际控制人虽然不一定直接是公司股东，但是通过产权关系很大程度支配上市公司的行为，所以值得关注，从很大角度看实际控制人可以分3类，1是个人，2是地方国资委，3是国务院国资委，举个简单的例子，一般来说个人控制的上市公司就很难控制工资实施大规模的资产重组。具体如何分析这里不多说了
5、简单了解公司治理情况
6、股权激励情况，具体不说了，对于实施股权激励的公司可以高度关注，尤其是跌破行权价的公司股票
7、分红预案，这个大多数投资者都比较关注，相信楼主也了解这方面东西，就不多说了
8、所得税，这里主要看公司是否为高新技术企业，因为按照我国税法，企业所得税为25%而高新技术企业可以享受15%的所得税，平增10%的利润这对公司来说无疑是有很大收益的。
9、交叉持股情况，这里面不多说了
10、关联交易，关联交易是关联方操纵公司利润的重要手段，通过关联交易，公司的业绩可能被人打压或抬高，所以在年报中，公司将关联交易作为重大事项进行了详细披露
11、担保披露，担保如同古代的连坐制度，所以还是不得不关注的，这个要看是否高风险担保、对外担保、担保比例等等，尤其是年报中发现对外担保占净资产比例过大，10%以上，必须要加倍小心。值得注意的是并不是所有公司贷款都需要担保的，一些有实力的公司一般可以无需担保就融集大部分所需资金的。
——————前面这些是年报中除了财务报表必须看的项目，下面就是年报的大半部分，财务报表
财务报表主要看这样几个东西，我就不具体说了，写的太多了
1、资产负债表
2、资产类会计科目
3、利润表
4、现金流量表
5、所有者权益变动表
重点关注的指标
1、产品毛利率
2、净资产收益率
3、每股净资产及市净率
4、环比数据
5、非经常性损益
6、市盈率及每股收益
————————好啦基本就这么多，我只是给楼主列了个概况，具体读起来要一定功底的，开始分析年报最好是精度几分年报才好。

6. 怎样才能高效解读年报

年报内容研读要突出重点
 
 
 
 年报内容篇幅较长，投资者如果对每份年报的所有内容要通读一遍，几乎是做不到的。我们读年报的目的就是要能抓住重点，及时捕捉到未来市场炒作的潜力个股。因此，我们认为，像年报中的会计数据和业务数据、股本变动及持股情况、股东大会简介、董事会报告、重要事项以及财务报告都是非常重要的内容，诚然，对于这些重点栏目，我们还必须进行细化和进行对比分析。例如，对上市公司会计数据和业务数据，不能只看净利润、每股收益，更不能就以此作为投资的重要参考依据。我们还必须了解上市公司利润构成，尤其是主营业务利润所占比例。如果一家上市公司每股收益较高，主营业务利润又占较高比例，并且每股现金流量金额又与每股收益相比差距不大，那么，从财务的角度讲，应是一家较好的上市公司。不过，应该进行纵向比较，如果这家公司主营业务收入、主营利润、每股收益不但没有增长，反而有所下降，那么，从当前市场炒作的理念来讲，那就未必是一家值得投资的好公司，其股票价格也很难有较好表现。例如，深市的粤照明、沪市的青岛海尔就是典型例子。
 
 
 
 股东持股情况变化应辩证分析
 
 
 
 如果一家上市公司的流通股人均持有数量越高，意味着该公司的股票有大户介入。如果这家公司的前十名大股东有证券投资基金或者证券公司，那么这家公司的股票一般就是市场关注的重中之重，日后该股无论从短线，还是从中线都会有较好的获利机会。不过，投资者一定要结合二级市场上公司股价所处价位水平。如果这些所谓大机构重仓持有的品种已经高高在上，那么投资这样的股票十有八九是会赚不了钱，而会深度套牢。例如前两年，中关村、海虹控股、青旅控股等网络股都属于典型的“害人”案例。
 
 
 
 盈利与亏损要辩证看待
 
 
 
 在读年报时，一般投资者往往只关注一些质地优良、主营突出、有盈利、成长性良好的上市公司，却往往忽视了一些亏损、特别是“巨亏”公司的投机价值。其实，即使是“巨亏”公司也往往有较好投机机会。特别是那些一次性清理公司历年包袱、轻装上阵的亏损公司就更要关注。因为，年报的亏损一是反映了过去，二是已经通过业绩预亏提前释放了风险，三是年报亮相之际便是利空出尽之时。何况，今年实施季报披露制，有些公司去年亏损大，但今年已开始扭亏为盈，如深康佳、苏常柴、兰州黄河等。
 
 
 
 年报和季报要相结合
 
 
 
 今年是上市公司实施季报披露制的第一年。季报只是一个很简约的上市公司经营报告，报告当中经营业绩的数据并没有经过会计师事务所的审计，有一定的水份。而年报是会计事务所按照上市公司会计准则进行核算，审计过，真实性、准确性高过季报。要真实衡量评估一家上市公司的经营状况，研读年报是十分必要的。但季报所透露出信息往往是市场炒作一个重要题材。例如前面我们提到的深康佳。投资者在关注此类个股的年报和季报的同时，还要特别注意这些公司的股价水平。像深康佳处于历史大底，一旦放量异动，便是新资金拉高建仓所为，及时介入就可享受坐轿的快乐。

7. 看财报需要关注的指标

财务报表分析能力是开始投资的基础，是识别一家公司是否值得投资的核心能力。掌握了这项能力，财务再怎么粉饰美化数据，你总能看出蛛丝马迹，还原一家公司的真实面目。掌握了这项能力，媒体再怎么造势，你都能不为所动，笑看众人追涨杀跌。
  
 财务报表中数据那么多，我们需要关注哪些数据指标？
  
 1、 现金流，是企业的生命线，是一家企业生存的关键。
  
 造成公司失败的原因有很多，但最终的压垮一切的是现金流断裂。
  
 公司没有获利还可以经营，但是只要几天没有现金，公司就没法运转。
  
 首先看账上现金比率，25%以上优秀，至少10%。结合应收帐款收款天数和存货周转天数，二者相加是做生意的完整周期，大于200天，说明是这家公司货物卖出后超过200天才能收到货款，这明显不是收现金的生意。这样的企业应该多留一些流动性好的现金，以抵御风险。
  
 现金流主要有看三个指标，经营活动的现金流量，投资活动的现金流量，融资活动的现金流量。投资人最先看的是经营活动现金流量表，它代表一家公司将获利转换成现金的能力。
  
 如何分析经营活动现金流量表？首先，公司有获利，数值就应该大于零。正常情况下，经营活动现金流量大于净利，且经营活动现金流量大于流动负债，意味着经营活动创造的现金必须大于，短期要付出去的流动负债，这样才表示这家公司的数据健康。确认经营活动现金流量、利润表上的净利，两者趋势变化是否相同？如果趋势不同，表示这家公司有问题。
  
 现金流不充足时，公司通常会采用什么方式来应对？
  
 成本与费用控管措施：低价促销换现金、减薪、放无薪假、裁员。
  
 追回应收账款、将存货转卖、将公司闲置的机械设备卖出。
  
 将应付账款往后延，找银行融资，借钱请股东帮忙增资。
  
 2、公司的经营能力
  
 2.1总资产周转率，等于销售收入/总资产，表示公司资产的利用效率。
  
 数值小于1，代表该公司属于烧钱行业，资本密集或奢侈品行业，如Alibaba,台积电。如果公司的资本利用效率不高，我们需要再看一下现金多不多，以及利润表，是否有长期稳定的获利能力。
  
 数值大于1，代表该公司经营能力相当不错。
  
 数值大于2，通常代表流通业或，经营效率特别强的公司。
  
 2.2存货周转率，一年之中存货可以做几趟生意，越多趟越好。代表该公司的产品在市场的接受度或热销度。苹果公司的产品平均在库天数为6.2天，那么存货周转率为58趟/年。小米公司的产品平均在库天数为50天，存货周转率为7.2趟/年。很明显，苹果公司的产品比小米更畅销。
  
 2.3应收账款周转率，等于销售收入/应收账款，表示公司的业务团队的收款能力，应收账款翻桌率越多趟，业务团队越强势。例如，网易公司的应收账款周转率是14趟/年，应收账款平均26天能收到现金。可见，腾讯的收款能力略强。
  
 3、公司的盈利能力，利润越高越好。
  
 毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入，表示一家公司是不是一门好生意。
  
 营业利率=（营业收入-营业成本-费用率）/营业收入，表示一家公司的赚钱能力。营业利率持续保持较高水平（增长），表示这家公司有持续稳定的盈利能力。
  
 4、财务结构，公司资产与负债的比率，资产越多越好，股东的权益比率越高，说明股东对公司的认可度越高。如图所示为阿里巴巴财务结构，负债占总资产的比率呈下降趋势，可见财务杠杆下降，股东认可率提高。
                                          
 5、偿债能力，看流动比率和速动比率，表示能否还上别人的钱，多久能还上别人的钱，越快越好，这也是体现公司实力的一个指标。
  
 流动比率，等于流动资产/流动付债，反映公司的短期偿债能力。
  
 流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。
  
 一般来说，业界普遍将150%～200%的流动比率作为衡量标准，如果流动比率太低，说明资金周转不灵，难以偿还短期债务；如果流动比率太高，则说明企业闲置资产过多，经营效率低。
  
 速动比率，等于速动资产/流动付债，其中，速动资产=流动资产－存货。  　　速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收帐款、应收票据等几乎立即可以用来偿付流动负债的那些资产。
  
 对于大多数工业类上市公司来说，速动比率为1，表明公司有较强的偿债能力。在不同的行业中，速动比率会有很大的不同。如采用大量收取现金销售的商业类上市公司，应收帐款很少，速动比率大大低于1是很正常的；而一些应收帐款较多的工业类上市公司，速动比率可能会大于1。
  
 速动比率一般应保持在1以上，速动比率与流动比率得比值在1比2左右最为合适。