简述证券投资组合常用的方法是什么?

1. 简述证券投资组合常用的方法是什么?

　　证券组合的方式是指实现投资多元化的基本途径。证券投资可以采取如下几种方式：
　　1、投资工具组合
　　投资工具组合指不同投资工具的选择和搭配。选择何种投资工具，一方面应考虑投资者的资金规模、管理能力以及投资者的偏好；另一方面则应考虑不同投资工具各自的风险和收益以及相互间的相关性。
　　2、投资期限组合
　　投资期限组合指证券投资资产的长短期限的搭配。不同的投资工具所形成的资产的期限是不同的，同种投资工具所形成的不同的资产也会有不同的期限。证券投资的期限组合主要应考虑：一是投资者预期的现金支付的需求，包括支付的时间和数量；二是要考虑不同资产的约定期限及流动性；三是经济周期变化。
　　3、投资的区域组合
　　投资的区域组合是指基金通过向不同地区、不同国家的金融资产进行投资，来达到分散投资风险，获得稳定收益的目的。证券投资的区域组合主要应考虑如下因素：一是各国资本市场的相关性，二是各国经济周期的同步性。三是汇率变动对投资的影响。

2. 证券投资组合的题目！

首先算出组合的ß=1.10*0.25+1.25*0.75=1.2125
由CAPM，E（r）=Rf+ß*8%
推出风险溢价=E（r）-Rf=ß*8%=1.2125*0.08=0.097=9.7%
如果有什么不对的请指出哈

3. 下列关于两种证券的投资组合说法中，正确的有

3、下列关于两种证券的投资组合说法中，正确的有（ ）。
  
 A、相关系数为0.5时，投资组合的“有效边界与机会集重合”
  
 B、相关系数为0.2时，曲线上会出现无效集
  
 C、相关系数为0.5的曲线比相关系数为0.2的机会集曲线弯曲程度大
  
 D、相关系数为0.5时，不会出现最小方差组合
  
 【正确答案】 A, B, C
  
 【答案解析】选项D，不是发出存货的计价方法，而是存货期末计量的方法。

4. 某投资者准备从证券市场上购买A、B、C、D四种股票组成投资组合。

1、
A: 0.08+0.7*(0.15-0.08)=12.9%
B:16.4%
C:19.2%
D:22.7%

2、A股票的内在价值＝4*1.06/(0.15-0.06)=35.33元
市价>股票内在价值，A股票被高估，不宜投资。

5. 证券组合的种类主要有哪些?分别适于哪些投资者

　以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较“齐全”。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。\x0d\x0a　　收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。\x0d\x0a　　增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征：①收入和股息稳步增长；②收入增长率非常稳定；③低派息；④高预期收益；⑤总收益高，风险低。此外，还需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。\x0d\x0a　　收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。\x0d\x0a　　货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。\x0d\x0a　　国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。\x0d\x0a　　指数化证券组合模拟某种市场指数，信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数，另一类是模拟某种专业化的指数，如道—琼斯公用事业指数。\x0d\x0a　　避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。

6. 投资者进行股票投资组合风险管理，可以（ ） 。 A．通过投资组合方式，降低系统性风险 B．

第一题选  B和C  股指期货的避险功能就可以回避投资组合方式回避不了的系统性风险 也就是我们说的市场风险
76题选ABD

7. 下列关于最优证券组合，说法正确的有()。

正确答案为：B,C,D选项
答案解析：投资者在有效边界上找到的最优证券组合具有的特征：相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高，最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，所以B、C、D选项说法正确。不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，投资者关心的目标不同，选取的最优组合也不同，如一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合，A选项说法错误。

8. 股票投资组合管理的加强指数法通常会引起投资组合有哪些？

股票投资组合管理的加强指数法通常会引起投资组合有使用市值法或分层法来构造指数化组合。加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。
1.如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股股票数目，其可以使用市值法或分层法来构造具体的投资组合。所谓市值法，即选择指数成分股股票中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比例购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股股票中。而分层法就是将指数的成分股股票按照某个因素(如行业、风险水平β值)分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。
2.虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。
3.加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
4.事实上，加强指数法的出现也反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极型管理与消极型管理开始相互借鉴，甚至相互融合。市场的发展使得双方都意识到自身运作的局限性，从而开始尝试借鉴和吸收对方的有效内容，降低风险或提高收益。