假设英镑的利率是4%，美元的汇率是2%，同时在美国的通货膨胀率是3%而在英国的通风货膨胀率9%。

1. 假设英镑的利率是4%，美元的汇率是2%，同时在美国的通货膨胀率是3%而在英国的通风货膨胀率9%。

存在套利机会。

即期美国真实利率-2%，英国真实利率-5%，而一年期美元远期升水为10%，因此套利模式为现在借英镑换美元，1年后以10%的升水卖出美元换回英镑。
 
假设借100英镑，当期汇率为n，套利收益为100*n*(1+ -1%)*0.9n—100-100*（-5%）= 15英镑
 
即使美元远期不升水，也依旧有套利空间，此时套利收益为100*n*(1+-1%)*n-100-100*（-5%）=4英镑

希望有所帮助，欢迎讨论

2. 英国市场的利率为6%,美元市场的利率为4%,纽约市场的即期汇率为￡1=$1.6700 三个月英镑与美元的远期汇率?

由于英国的利率高于美国，投资者会把钱换成英镑来进行无风险套利。即市场预计英镑升值快，所以相对于美元，英镑升值。按这个思路，三个月的话英镑实际利率1.5%，美元1%。1.6700*101.5%/101%=1.678267...
即，三个月英镑与美元的远期汇率=1.6783

3. 英镑兑美元汇率是1.52。美国1年期利率4%，英国1年期利率3%，连续复利，英镑兑美元1年期理论远期汇率应为

C, 连续复利的话利率计算应该是
1.52×e^(1.04-1.03)=1.53527

4. 国际金融学习题 假设美国一年间通胀率6%英国13%问英镑对美元的汇率如何变化的 变多少急求

购买力平价,汇率变化随货币购买力变化而变化,英镑购买力下降13%,美元购买力下降6%,即原为1英镑商品需要用1.13英镑来购买,原与1英镑等值的R美元的商品需要用R*1.06美元来购买.
£1=US$R*(1+6%)/(1+13%)=US$0.9380*R
表现为英镑对美元的汇率下降。

5. 英国伦敦年利率为9.5%美国纽约市场年利率为7%伦敦市场美元即期汇率为1.96三个月远期美元汇率和外汇升水为?

（1）根据利率平价理论，利率高的货币（英镑）远期贬值，贬值率与利差一致。该案例中英镑贬值。远期汇率=1.96*[1-（9.5%-7%）*3/12]=1.94775=1.9478
贴水：1.96-1.9478=0.0122，即122点

（2）根据无风险原理，即期借美元兑换成英镑，并进行三个月投资，同时签订远期卖出三个月期英镑投资本利的协议，三个月后，英镑投资本利收回，履行远期协议，兑换成美元，与美元借款的本利相同，设远期汇率为R，则有：
1/1.96*（1+9.5%*3/12）*R=（1+7%*3/12）
R=（1+7%*3/12）*1.96/（1+9.5%*3/12）=1.9480
贴水：120点
两者有一定的差别，前者没有考虑到利息的兑换问题

6. 伦敦货币市场英镑年利率为9.5%，纽约货币市场美元年利率为7%，伦敦外汇市场美元即期汇率为US1.7370/￡1。

(1)根据利率平价理论,美元升水,升水合年率与利率差相同,美元升水,即为英镑贴水
3月期美元升水值=1.3770*(9.5%-7%)*3/12=0.0086,即86点
3月期远期汇率为￡1=US1.3770-0.0086=1.3684
(2)3个月期美元升水合年率与利率差相同,即为2.5%

7. 英国伦敦外汇市场上英镑与美元的即期汇率是GBP1=USD1.9600，英镑的年利率为9.5%，美元的年利率是7%。

以下为误解，楼主注意避免这种思路：（正解在2L）
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既然GBP1=USD1.96，那么汇率是GBP：USD=1.96：1
根据国际金融知识，利率越高的币种升值倾向越大。
所以既然问题中英镑利率比美元利率更高，那么英镑相对于美元是升值的，
即远期汇率（GBP：USD）会升高。
三个月远期汇率GBP：USD= [ 1.96 X (1+ 9.5% X 3/12) ] / [ 1X ( 1+ 7% X 3/12 ) ] 
算出结果是GBP：USD=1.972：1
升贴水数字在题中的意思就是：美元固定（为1）的前提下，英镑的变化率是多少。
这里就是（1.972-1.96）/1.96 = 0.6%
因为英镑升值，所以答英镑升水0.6%。（如果英镑贬值就是贴水）

8. 已知英镑的年利率为7.2%，美元的年利率为5%，伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.8950/1.8970。

根据利率平价理论，英镑将贬值而美元将升值。因为1USD即期可以换得1/1.8970=0.5271GBP根据英镑利率三个月后将将变为0.5271×(1+0.072/4)=0.5366GBP，而在美国1USD三个月的投资收益仅为1×(1+0.05/4)=1.0125USD，所以英镑的远期汇率为1.0125/0.5366=1.8869。另一边，1GBP即期可换得1×1.8950USD，由美元利率三个月后为1.8950×(1+0.05/4)=1.9187USD，而在英国1GBP三个月投资收益为1×(1+0.072/4)=1.018GBP，所以另一边的远期汇率为1.9187/1.018=1.8848。