A公司2008年4月8日发行公司债券，债券面值1000元，票面利率10%，5年期。

1. A公司2008年4月8日发行公司债券，债券面值1000元，票面利率10%，5年期。

假定每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2012年4月8日按每张1020元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少?
设到期收益率为r,
1020=(1000+1000*10%)*(P/F,r,1)
r=7.84%
假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2012年4月8日按每张1380元的价格购入该债券并持有到期，则债券的持有期收益率为多少? 设到期收益率为r,
1380=(1000+1000*10%)/(1+r)
r=-20.29%
假定该债券每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。B公司2010年4月8日计划购入该债券并持有到期，要求的必要报酬率为12%（可视为市场利率），则该债券的价格为多少时B公司可以购入？
购入价格=1000*10%*(P/A,12%,3)+1000*(P/F,12%,3)
                     =951.98元
4. 假定到期一次还本付息，单利计息。B公司2010年4月8日计划购入该债券并持有到期，要求的必要报酬率为12%，则该债券的价格为多少时B公司可以购入该债券。

      购入价格=(1000*10%*3+1000)*(P/F,12%,3)
                    =925.34元

2. A公司在 2003 年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率10%，于每年 12月31日付息，到期时一次还本

实际上这道题是计算这债券最后三年的存续期的现金流现值是多少。 该债券现金流现值=1000*(P/A，8%，3)+1000*10%*(P/F，8%，3)=1051.54元 由于市场价格低于该债券现金流现值，若忽略其他风险因素，应该购买该债券。拓展资料1，债券票面利率是指债券发行者每一年向投资者支付的利息占票面金额的比率，它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。 票面利率不同于实际利率。 企业债券必须载明债券的票面利率。2，票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。票面利率表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，越是经济实力较强的企业，其融资手段较多，其债券的票面利率就较低；而经济实力较弱的企业，其到期无法偿还债券的风险越大，因而由于风险贴水，其债券的票面利率就较高。同理，对于债券融资项目的收益率和风险这两个重要的评价指标，当收益率较高或风险较高时，票面利率就倾向于一个相对较高的水平。3，作为一种投资工具，对于投资者其最重要的指标就是收益率，因而票面利率的高低会给投资者一个很直观的投资收益印象。因此在无风险贴水的条件下，票面利率高于银行利率，则债券会溢价发行；反之，当票面利率低于银行利率时，债券会跌价发行。要理解这一点需引入经济学中关于均衡的概念。举个简单的例子，当银行利率为5%时，对一张面值100￥的债券来说，若其票面利率为3%，则投资者必然会选择定期存款而非购买债券，那么企业就只有跌价发行债券，直到其拥有与定期存款相同的收益率才有市场，因此可以简单计算得到其均衡的发行价格为98.10￥。同样的例子，假设票面利率为8%，那么就存在套利的空间，套利者可以从银行贷款，然后用贷款所得的钱购买债券，从而获得3%的差额利率。因此这一债券就会溢价（升水），直到其收益率与定期存款相同。

3. A公司2006年1月1日购入B公司当日发行的4年期债券，票面利率12%，债券面值1000元，A公司按1050元的价格购入

原理就是，未来现金流量的现值按照发行时的市场利率折现，即为初始确认金额。
初始确认金额是取得时的公允价值，及交易费用。

债券面值=1000*80=80 000
债券利息=80 000*12%*4=38 400
故，本息和=118 400
初始确认金额=1050*80+400=84 400
溢价购入，故票面利率大于实际利率。

未来现金流量
复利现值=84 400/118 400=0.7148，故实际利率在8-9%之间。
9% 0.7084*本息和=83875
8% 0.7350*本息和=87024
用插值法，自己算一下吧。

4. .A企业发行债券，该债券发行日为2007年1月1日、 期限5年、面值100 000元、年利率10％，

3、
（1）编制2007年1月1日发行时的分录：
借：银行存款107800
      贷：应付债券=面值  100000
             应付债券-利息调整 7800
（2）编制2007年12月31日支付利息的分录

利息费用=107800*8%=8624元
溢价摊销金额=100000*10%-8624=1376元
借：财务费用（或在建工程或其他科目）8624
       应付债券=利息调整                             1376
               贷：应付利息                                      10000
（3）编制2008年12月31日支付利息的分录
利息费用=（107800-1376）*8%=8513.92元
溢价摊销金额=100000*10%-8513.92=1486.08元
借：财务费用（或在建工程或其他科目）8513.92
       应付债券=利息调整                             1486.08
               贷：应付利息                                      10000

（4）编制2012年1月1日偿付债券的分录。
借:应付债券-面值100000
        贷:银行存款    100000

5. A公司在2008年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面利率10%,于每年12月31日付息，到期一次还本。

复利1610.51元，单利1500元。用现值计算终值:Pn=Po(1+r)n (复利)Pn=Po(1+r.n) (单利)，一般来说，利率相同时，用单利计算的终值比用复利计息的终值低。例题1：某投资者将1000元投资于年息10%、为期5年的债权，计算此项投资的终值：复利计算：P=1000x (1+10) 5=1610.51单利计管：P=1000x (1 + 10%x5) =1500拓展资料 债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：1、债券面值债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。2、偿还期债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。3、付息期债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的;而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。4、票面利率债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。5、发行人名称发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。上述要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，例如，在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。

6. A公司2006年1月1日购入B公司当日发行的4年期债券，票面利率12%，债券面值1000元，A公司按1050元的价格购入

原理就是，未来现金流量的现值按照发行时的市场利率折现，即为初始确认金额。初始确认金额是取得时的公允价值，及交易费用。债券面值=1000*80=80 000债券利息=80 000*12%*4=38 400故，本息和=118 400初始确认金额=1050*80+400=84 400溢价购入，故票面利率大于实际利率。未来现金流量复利现值=84 400/118 400=0.7148，故实际利率在8-9%之间。9% 0.7084*本息和=838758% 0.7350*本息和=87024用插值法。第一种：分别确认票面利息和利息调整摊销额。（1）20X1年1月1日购入债券。借：债权投资——债券面值（1 000X 80） 80 000——利息调整 4 400应交税费——应交增值税（进项税额） 24贷：银行存款（1 050X 80+424） 84 424到期价值=80000X(1+12%X4)=118400(元)实际利率=（2）各年年末确认利息收入详见表5-4。（3）20X5年1月1日到期收回本息。借：银行存款 118 400贷：债权投资——债券面值 80 000——应计利息 38 400第二种方法：不分别确认票面利息和利息调整摊销额，只计与投资收益相对应的投资成本，即把“债权投资——利息调整”部分与“债权投资——投资成本”相抵销。（1）20X1年1月1日购买债券。借：债权投资——投资成本 84 400应交税费——应交增值税（进项税额） 24贷：银行存:（1 050X80+424） 84 424到期价值=80 000X(1+ 12%X4)=118 400（元）实际利率=（2）各年年末编制的会计分录。1)20X1年12月31日。借：债权投资——投资成本 7 453贷：投资收益 7 4532)20X2年12月31日。借：债权投资——投资成本 8 111贷：投资收益 8 1113) 20X3年12月31日。借：债权投资——投资成本 8 827贷：投资收益 8 8274)20X4年12月31日。借：债权投资——投资成本 9 609贷：投资收益 9 609(5) 20X5年1月1日到期收回本息。借：银行存款 118 400贷：债权投资——投资成本 118 400

7. 2014年1月3日，H公司购入同日发行的总面值1000000元，期限3年，票面利率6%的债券一批，

第一期的投资收益：1056030X4%/2=21120.60元，分摊的债券溢价：1000000X6%/2-21120.60=8879.40元。第一期末债券摊余成本：1056030-8879.40=1047150.60元。

8. 1.某公司2010年4月1日发行的5年期限公司债券,面值为1000元,票面利率为8%,每年3月31日付息一次.

每年支付的利息金额为80元，2012年4月1日购买时，还有三年到期。
按照6%的必要收益率，该债券的公允价值=80/(1+6%)+80/(1+6%)^2+80/(1+6%)^3+1000/(1+6%)^3=1053.46元

如果市场价格为1040元，显然是应该购买该债券。

如果按照1040元购买并持有到期，则未来三年的投资收益率，在excel中输入
=RATE(3,80,-1040,1000)
计算得，到期收益率为6.49%
大约是6.5%的样子。