期权和期货哪个风险更大，并且收益更多？

1. 期权和期货哪个风险更大，并且收益更多？

很多网友可能会在平时的日常生活中，会把自己的闲余资金放在一定的投资理财工具上面。这样的话也能够让自己的钱生钱，但是大家在选择投资理财工作的时候，也会有不一样的选择。比如说有的年轻人他们会把自己的钱放在基金里，有的也是比较收益选择放在股票市场里。但是针对于这些市场他们也有各自的优点和缺点，比如说对于股票市场来说的话，它的风险就可能会很高，但是比股票还要风险高一点的，那就是期权或者是期货了。

很多人都会在期权或者期货这两个嗯投资理财工具上面做一个选择，因为对于大家来说的话，这两个名字听起来有一些类似。但是实际上如果把这两个投资理财方式放在一起相比较的话，期货的风险还是要大一点的。因为在这样的一个投资理财的环境中，两者都是买卖双方，而且它的风险是对等的双方都有可能会存在一些爆仓的风险。而且像期权它的买卖方的风险就是不对等的，买方的风险比较固定，而卖方的风险就是无限的。

所以相对来说的话，期货的风险还是要大一点的，另外就是期权它的投资风险主要是来源于下几个方面。一是资金风险层面，手续费也是要花上一笔不小的数目，而且这个手续费还不能够算在风险上，他的权力风险就是属于不利于买方的时候，可能会出现让买方的权利金全部亏损，这也就是关于期权买方资金风险的部分。另外就是关于价格波动风险，一些合约他们在快到期的时候，本身的时间价值和它的权力金的价值都会消失成0，所以在快到期的时候有很大的可能性期权价格猛然的波动也会让到期的时候严重亏损。

而期货的投资风险主要是属于仓位风险以及市场风险，首先仓位风险就是很容易出现爆仓的这种情况，而且在每个交易日的时候也会有相应的交易所或者期货公司进行相应的结算。如果投资者的保证金在规定的比例比较低的时候，就可能要求强制的平仓，这个时候如果出现爆仓的话就会亏损很多。另外就是市场风险现货价格和期货价格他们在进行交割的时候一般都会差不多，这一点也是保证期货市场发挥对冲作用的基础，所以在实际的交易的过程中能够看到期货价格与当前的市场价格往往是出现偏离的情况。

2. 期权和股票哪个风险高

　　一、按照交易机制来说，期权交易自由的优势更大
　　在A股交易中是只能看涨的，也就是说股价上涨才能盈利，股价下跌就会亏损。对于股民来说，在市场行情变化中是一直处于被动的地位。而期权是双向交易，同时看涨跟看跌。投资者从而可以掌握主动权。
　　其次股票是T+1的交易模式，当天买进只能第二个交易日卖出，要承担隔夜的风险。而期权则是T+0的交易模式，交易日内就可以买入卖出，交易相当灵活，不用承担过夜的风险。所以在交易方式上来看，期权的风险是可以掌握的。
　　二、从行情跌涨幅度来看，股票会更加稳定
　　50ETF指数是挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成。而且其合约单位是10000份，因为成分股多，所以杠杆作用是比较高的，日内跌涨幅度一般情况选都是在50%左右，并且没有跌涨幅度的限制。
　　而股票的涨跌幅度相对于期权来说没有那么大，有时候一年的跌涨幅度也才到20%~30%左右，这个幅度已经是比较大的了。而且股票还有跌涨停板来控制市场，所以就行情的跌涨幅度来看，股票是更加稳定的。
　　三、期权有到期日，要注意时间价值的流逝
　　期权不能一直持有，是有到期时间的，投资者需要注意时间风险，期权合约包含时间价值的，并且会随着时间的流逝加速衰减。而在股票投资中，持有标的物是可以无限期持有的，只有该公司不退市，就不需要担心时间的影响。

3. 期权和期货哪个风险更大

对于新手来说在进行期权操作的时候，前期最重要的还是要谨记“谨慎”二字，将自己的投资风险降到最低才是最重要的事情。初次交易建仓时，先买入少量合约，再根据标的变动情况，做对了就逐步跟随加仓，做错了就要减仓止步。那么期货期权怎么操作？哪个风险比较大？

来源百度：财顺期权
期货期权怎么操作？
期货期权，就是期货合约的期权，就是权利人支付一定数额的权利金，而具有一定日期内可以选择以约定价格购买或者卖出期货合约的权利。期货期权的基础是期货合约，所交易的标的物也是期货合约，而不是商品或者金融产品本身。投资者在准备进行期权交易的时候，一定要具有一种短线思维。常见的期权交易采用的是T+0的交易模式，因此投资者们可以在短期之内随时进行买卖。
期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。从这一点来说，套利也是追逐价差，也可以认为是投机的一种特殊形式。期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。大多数期货交易是通过电子化交易完成的，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。
期货期权哪个风险比较大？
期权只面临股权溢价的损失风险，而期货交易则有可能面临强制平仓的风险。尽管同是杠杆投资，可是，从合同签署的那一刻起，投资人就面临着销售市场价格波动的风险。价格行情仅有两条路线变化。因而，与期货交易不确定的市场形势对比，期权的风险比较小。期权买方的收益随市场价格的变化而波动，是不固定的，其亏损则只限于购买期权的保险费;卖方的收益只是出售期权的保险费，其亏损则是不固定的。期货的交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。

4. 做个股期权有哪些风险

个股期权具有特定的风险，可能会发生巨额的亏损。投资者在决定参与交易之前，要充分了解其风险。首先，要先关注价值归零风险。虚值期权在接近合约到期日时，期权价值逐渐归零，这个时候内在价值为零，时间价值逐渐降低。不同于股票的是，个股期权到期后就不再存续。当出现个股期权价格大幅度高于合理价值时，可能会出现高溢价风险，不可跟风炒作。
此外还有到期不行权的风险。实值期权在到期时具有一定的内在价值，但是只有选择行权才能够获得期权的内在价值。若是到期未选择行权，那么期权的价值将在到期后归零。
在临近个股期权到期日时，要关注交割风险，也就是没法在规定期限内备齐足够的现金、证券，造成个股期权行权失败或交割违约。
流动性风险发生在期权合约流动性不足或者是停牌时无法及时平仓，尤其是深度实值的期权合约，也要特别注意。此外，还有保证金风险。期权卖方可能随时被要求提高保证金数额，如果不能按时补交，就会被强制平仓。

5. 期权交易面临的哪些风险

误区一  买入期权不需要风险管理

很多投资者刚接触期权的时候，一些普及期权知识的人会这样解说：期权是一个很好的投资工具，尤其是买入期权，有着期货无法比拟的优势，买入期权不仅投入的资金较少，而且不存在追加保证金的风险，亏损有限、潜在收益无限。有的普及期权知识的人员是期货公司工作人员，可能着重强调买入期权，风险有限、潜在收益无限这一特点。我们不否认期权这一特性，但是我们要理性对待这一特性：收益无限，这样的情况出现的概率有多高？

第一，收益无限是一个相对概念，而不是一个绝对概念。我们以豆粕期权为例。某投资者以30元/吨的价格，买入5月份到期、执行价格为2800元/吨的豆粕看跌期权，从风险收益角度分析，最大风险就是投入的权利金，为30元/吨，最大的收益为2770元/吨（豆粕价格跌至为0）。相对于最大损失30元/吨而言，潜在的2770元/吨收益是很大的，可以用无限来形容，但从绝对量上分析，仍是一个有限的数字。第二，这种极端情况发生的可能性有多大？我们仍以上述案例为例子，豆粕价格跌到0的可能性有多大？我们可以大胆地说，这种可能性是零，跌到1000元/吨之下的可能性也是极小的。因此，收益无限只是一个夸大的字眼，而不符合实际情况。有人会问，假如是买入看涨期权呢？就国内上市的两个商品期权而言，豆粕期货和白糖期货的价格出现过单边上涨的阶段性行情，但是绝对没有无休止的上涨，总会有一个价格峰值。因此，即便是买入看涨期权，收益也是有限的，无限只是一个理论上的概念。

买入期权风险有限的特点是否就意味着买入期权的投资者不需要风险管理呢？答案是否定的。买入期权投入的资金比较少，一次两次可以承受，不会伤筋动骨，有的投资者承受能力较强，十次二十次也可以承受，但是五十次以上呢？买入期权是为了以小博大，认为行情会朝着自己预期的方向运行，获得丰厚的回报。但是预期落空或行情运行弱于预期呢？是止损还是等待呢？期权是一种权利，买入期权的投资者寄希望于未来标的物价格出现趋势性行情或大幅波动，随着时间的消失，这种不确定性发生的可能性逐渐降低，期权的时间价值衰减加速。尤其是对于虚值期权，越接近到期日，越没有可能从平仓或行权中获利，即使到期为实值，也需要实值超过时间价值损失才可以获利。在买入期权后，期权价值下跌，投资者会陷入选择的困境。例如，某投资者以50元/吨的价格购买了一个月到期的白糖看涨期权。两周后，如果该期权的价值跌35元/吨，那么他是以35元/吨的亏损将其平仓，还是继续持有下去，寄希望于在剩下的两周内标的资产价格出现上升呢？如果及时平仓，那么就等于认输，承认自己判断错误，损失是确定的。如果等待下去，可能扭亏为盈，也可能亏损扩大，标的资产价格并没有出现足够的上涨，仍然会遭受损失。假如继续持有一周，虽然标的资产价格有可能出现上涨，但随着到期日的临近，期权的时间价值会迅速消失，这抵消了标的资产价格上涨所带来的收益。尽管接近了盈利，一旦市场出现逆转，期权的价值就会很快蒸发，最终导致亏损。因此，我们认为，买入期权应该积极地进行风险管理，在盈利无望的情况下，减少损失才是最明智的选择。减少损失等同于增加收益，可以为下一次的操作做准备。

买入期权风险有限，但是很多人并没有意识到，一次买入期权的损失是有限的，但是发生亏损的交易次数则可能是无限的。如果没有很好地制订交易计划，购买看涨或看跌期权可能给投资者带来巨大的心理压力和损失。

误区二  期权杠杆高风险更高

一般而言，风险和收益成正比，收益越高，风险就越高。期权交易的潜在收益较高，那是否意味着期权交易风险也很高呢？期权交易高收益的原因是什么呢？

期权交易高收益的原因是期权具有更高的杠杆，其收益变化不是和标的物价格变化呈线性关系，而是非线性关系。当标的物价格上涨（下跌）时，看涨（看跌）期权的价格就会加速变化，变化幅度一般会超过标的物。就国内商品期权而言，其标的物是期货合约，期货是保证金交易，期权的权利金比例更低，因此杠杠更高。期货和实物交易的是物权，而期权交易的是买卖标的物的权利，不一定进行物权交易，这种交易具有更大的不确定性，因此是风险爱好者投资的乐园。

那么期权是否具有更高的风险呢？答案是否定的。对于买入期权而言，风险有限是公认的事实。对于期权卖出者而言，潜在风险是无限的，但是这种风险无限发生的可能性极低。从期权的使用范围而言，期权更多时候是为风险管理服务的，很多大型企业或机构投资者利用期权进行风险管理。例如，某大型贸易公司持有价值10万吨豆粕现货，认为豆粕价格未来上涨的可能性较大，但是又怕出现较大的利空消息，会使得现货库存价值受到损失。其既不想放弃豆粕价格上涨带来的收益，又不想承受价格大幅下跌带来较大的损失，于是就花费一定的权利金买入看跌期权，对豆粕库存进行完全套保，这等于为现货上了一道保险。对于该企业而言，豆粕如预期上涨，带来的收益远高于权利金，且即使出现较大下跌，损失也较为有限。

因此，期权虽然具有较高的杠杆性，但投资者所承受的风险决定于其如何使用期权。期权与其他资产的组合，不仅不会增加投资组合的杠杆水平，而且能够有效降低投资者所承受的风险，这也正是期权产品风险管理功能的体现。

误区三  行情判断正确一定获利

很多投资者进行期权交易时，认为判断行情才是最重要的，只要标的物价格变动方向判断正确，就一定会获利。我们并不赞同这样的观点，因为有时即便判断正确，也不一定稳定盈利，甚至出现亏损。

对于期权价格而言，影响因素有多个，并不是只有标的物价格，还包括到期时间长短、执行价格高低、标的物价格波动率、无风险利率等因素，任何一个因素的变化都会导致期权价格发生变化。即使所有其他的影响因素都没有发生变化，只要时间不断衰减，期权的价格就会不断下跌，对于买入期权的投资者而言，就是不断在损失。即使行情判断正确，如果增加的内涵价值不高于流失的时间价值，期权的价格仍不会上涨。如果标的物价格的波动率也在下降，那么买入期权的投资者一般会出现亏损，因为标的物价格的波动率下降，意味着标的物价格大幅波动的可能性降低，未来的不确定性降低，期权就会加速贬值。

因此，在期权交易中要想获利，行情判断没有期货交易中那么重要，更多的是要考虑综合因素的影响，在标的物价格判断正确的情况下出现亏损的现象也比较正常，因为其他因素的影响超过标的物价格变化的影响。

误区四  深度虚值期权回报率更高

在期权交易过程中，选择行权价格也较为重要。从行权价格与标的物价格关系分析，行权价格偏离标的物价格越远，期权价格越低。因此有的投资者认为，期权价格越低的合约，买入后潜在的回报率就更高。

深度虚值期权虚值程度较高，权利金比较便宜，这是公认的。但是我们更不能忽略一个事实：深度虚值期权很难变为实值期权，也就是说，深度虚值期权很难变成有内涵价值的实值期权。一般来说，期权交易了结的方式共有三种，一是到期行权，二是到期失效，三是提前平仓。从国际期权了结的历史数据看，有10%的期权到期行权，30%的期权到期失效，近60%的期权提前平仓。到期失效和提前平仓的期权也发挥了其“保险”功能，并非“没有价值”。投资者在接触期权之初，通常认为期权除了到期行权，就是到期失效，往往忽略了提前平仓是期权最主要的结束交易手段。

市场总是瞬息万变，期权投资者需要根据市场的实际情况，不断调整自己的交易策略。即便是使用期权作为“保险”的套保者，也应该根据市场调整“保险”的数量，这是近60%的期权合约以平仓方式结束交易的原因。这些提前平仓的期权交易在存续期内为标的物资产提供了保护，充分体现了自身作用，绝非“没有价值”。诚然，在持有到期的期权中，仍有30%的合约到期失效，但这并不意味着这些期权“没有价值”。期权是标的物的价格“保险”，它们为投资者规避风险的同时保留了盈利空间。美国国会曾在期权发展初期质疑，大量期权合约到期失效，不能发挥实际作用，期权业内专家以一个精彩的比喻打消了国会的顾虑：投资者购买期权就好似人们为房屋购买了火灾保险，保险期内火灾没有发生，保险没有赔付，能说保险没有价值吗?期权与保险一样，是为投资活动提供一种安全保障。

因此，深度虚值期权价格更低，潜在杠杆更高，但是持有到期实现盈利的可能性较低，期权的了结方式更多的是提前对冲平仓，因此在选择期权合约时，适当虚值即可，没有必要一定要选择深度虚值期权，否则很容易“竹篮打水”。
误区五  用技术分析制定交易策略

无论是股票二级市场，还是期货市场，总不缺少技术分析流派，期权市场也存在这样的一批投资者。用传统的技术分析进行期权交易，这样做是否能像在期货或股票上获得较好的效果呢？

单纯用传统技术分析，来制定期权交易策略，是不全面的。第一，国内商品期权的标的物是期货合约，可谓是金融衍生品中的衍生品，价格变化一般不存在规律性变化，传统技术分析的作用是间接的，即通过技术分析判断标的期货价格走势，然后通过标的期货走势判断期权价格涨跌，这中间的传递效果大打折扣，效果不一定明显。这也提醒投资者，在进行期权交易时不要过分依赖技术分析。第二，影响期权价格的因素较多，除了标的期货物价格，还有执行价格、波动率、到期时间、无风险利率等诸多因素，这使得期权价格变化复杂，期权K线比较凌乱，也使得依赖于K线的技术指标失去意义。单纯用标的物价格这一影响因素去预测整体因素带来的影响，以偏概全，会导致预测的准确率大大降低。

那么，分析标的物价格走势对于期权交易是不是一点用也没有呢？也不尽然。在期权交易策略制定的过程中，如果投资者在使用简单的支撑位、阻力位的同时，结合历史波动率和隐含波动率进行分析，也可以使用逆向心理分析，那么交易效果可能更好。

误区六   重行情判断轻风险管理

期权交易需要对标的物价格走势进行预判，但是这是否是期权交易的主要准备工作呢？在交易的时候，是重点关注行情研判还是风险管理呢？

我们认为风险管理和行情研判同等重要，需要两手抓，不能忽略任何一方。

对进行期货交易而言，不论是投机还是套利，要想获利，前提是需要对行情做出正确判断。当然这也是投资者最难办到的一点，也就造成了市场上普遍认知的“期货赚钱不容易”的观点。期权挂牌上市之后，一些投资者依然难以摆脱预测行情的热衷。但是除了标的价格外，期权价格还受到执行价格、波动率、到期时间、无风险利率四种因素影响，单纯依赖行情判断交易期权，则忽略了波动率和到期时间对期权价格的影响。期权定价理论表明，波动率和到期时间对期权价格的影响是巨大的。这就使得一些偏重行情判断的投资者交易结果达不到预期，从而产生困惑，因为没有重视期权交易中的风险管理。

任何交易都需要风险管理，期权尤其要注重风险管理。买入期权的有限亏损假象常常导致投资者忽略风险管理，而卖出期权的时间衰减收益又令投资者不愿意去做风险管理，正是这些心理令期权交易者屡屡受挫。对成熟的期权投资者来说，何时进场并不是特别重要，持仓中的仓位调整，即风险管理才关乎其盈利，这是由期权非线性结构以及灵活多变的特征决定的。一旦出现风吹草动，交易者能够快速通过调整仓位来改变损益结构，适应新的变化。以买入看涨期权为例，投资者买入一手平值看涨期权，期待价格上涨，而标的价格一旦下跌，则交易出现亏损，此时若将该头寸组合转换为一组垂直价差交易，在不增加成本的基础上，降低了损益平衡点，对提高交易绩效是大有裨益的。除非投资者对未来行情十分有信心，否则，墨守成规地坚定持有原始头寸，在大多数情况下很难取得较好的投资效果。 （来源：期货日报）

6. 期权风险大吗？

期权的风险有哪些？
期权合约可能面临没有对手方而无法平仓的风险。比如一张期权刚开始买入时是实值，但是之后标的价格却向着不利的方向运动，随着时间推移，慢慢变为深度虚值，这个时候再去卖出平仓。这时期权合约无法在市场中流动，可能会面临没有人愿意买的情况，因为没有人愿意浪费钱去买一个根本不可能行权的期权合约。
期权怎样阻止风险？
期权投资是自带杠杆的交易工具，所以在收益得到最大化的同时，风险也会加大。
期权投资者在进行交易时，特别是在卖方卖出开仓时，风险是无限会放大的，所以一定要及时做好各种风险防范措施，及时止盈止损。

7. 做期权应该注意哪些风险

投资期权应该注意以下几个方面的风险：
一是：市场风险
我们知道，ETF的价格是影响ETF期权价格的重要因素之一，当指数发生价格波动时，原本处于实值状态的ETF期权可能在到期日将处于虚值状态，此时ETF期权的买方就将损失全部权利金；
另外，ETF期权采用实物交割方式，在行权日（E日）提交行权后，要E+1日末才会经登记结算公司完成交割；由于投资者的行权决策基于E日收盘价做出，而现货到账可以卖出的时间为E+2日开盘后，因此存在一天的在途的市场风险敞口。投资者在行权指令申报时，需考虑这一市场风险。（行权风险）
二是：流动性风险
临近到期日时，深度虚值期权在到期日变成实值的概率已经十分微小，有时会出现买方数量远小于卖方数量的情形，因此对于深度虚值的ETF期权的持有者，可能会面临没有交易对手方而无法及时卖出平仓的风险。
三是：保证金风险
ETF期权的卖方是承担义务的一方，因此交易所为了约束卖方的违约风险，就会要求卖方逐日缴纳保证金。
当标的ETF价格变动朝卖方不利的方向变动时，卖方就会被要求提高保证金数额，若无法按时补交，则可能会被强行平仓。因此保证金风险是期权卖方必须每日关注的风险。

8. 期权交易有哪些风险

期权交易的风险主要包括权利金风险、市场流动性风险、合约到期风险以及杠杆风险、价格波动的风险、期权交易被风险、无法平仓风险等内容。
期权是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格出售或购买一定数量的标的物的权利。期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后，有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金，无论市场情况如何不利，一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利。期权主要有如下几个构成因素：
1.执行价格。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
2.权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
3.履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。
4.看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。
根据我的描述，你知道期权交易有什么风险了吗！

法律依据：
《中华人民共和国证券法》第二条 在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。
政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。
资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。
在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照本法有关规定处理并追究法律责任。