为什么某项资产的β系数＝该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率？

1. 为什么某项资产的β系数＝该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率？

某项资产的风险收益率＝该项资产的β系数×（Rm－Rf）
两边同时除以（Rm－Rf）
该项资产的β系数＝该项资产的风险收益率/（Rm－Rf）
市场组合的风险收益率＝（Rm－Rf）
因此，某项资产的β系数＝该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率。

2. 如何解释风险溢价和风险报酬率?

1、风险溢价(Risk premium)，是投资者在面对不同风险的高低、且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，因投资者对风险的承受度，影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收益，放弃冒风险可能得到的较高报酬。 已经确定的收益与冒风险所得收益之间的差，即为风险溢价。是投资者要求对其自身承担风险的补偿。
2、风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。

温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2022-01-28，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

3. 风险价值等于总投资额与风险报酬率之积

风险价值又称风险收益、风险报酬、风险溢价或风险溢酬,它是预期收益超过无... 名义收益率是实际收益率、通货膨胀补偿率和实际收益率与通货膨胀补偿率之积【摘要】
风险价值等于总投资额与风险报酬率之积【提问】
您好，很高兴为你服务。我是记忆，拥有10年职业生涯，擅长财务、战略、财管、市场营销等。 我已经看到你的问题了，正在给您整理回复，我会在5分钟以内回答您【回答】
风险价值又称风险收益、风险报酬、风险溢价或风险溢酬,它是预期收益超过无... 名义收益率是实际收益率、通货膨胀补偿率和实际收益率与通货膨胀补偿率之积【回答】
所以，上述的描述是不正确的。【回答】
希望我的回答对您有帮助【回答】

4. 风险溢酬的股市的风险溢酬比较分析

自现代资产定价理论创立以来,各种理论流派就从不同角度对其进行完善和发展,其中针对公司特质风险的研究就是极具代表性的理论贡献之一。资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)把投资风险分为系统风险和非系统风险(即公司特质风险),非系统风险可以通过构造多样化投资组合充分分散,市场对这种风险不会予以补偿,只有系统风险才可以得到风险溢酬。而Merton(1987)认为由于各种原因而使得大量投资者只能持有少量的股票,导致非系统风险不能被充分分散,投资者不仅对市场风险也会对非系统风险要求得到相应的风险溢价。而近期却有研究发现在美国等国家的市场上普遍存在特质风险越高收益率越低的异象。研究特质风险的意义就在于进一步揭示与资产定价相关的风险因素。中国股票市场上A股、B股、H股突出的、持续的定价差异问题,在长时间内引起了很多学者的广泛关注。但针对市场分割产生的定价问题,绝大多数的研究都集中在折溢价问题上,而缺乏对特质风险及其溢酬的研究。利用Fama和French(1993)三因素模型的残差标准差来度量股票特质波动率,首次从特质风险溢酬的角度拓展对特质风险的研究,从而解决当波动率水平整体变化时,资产的绝对波动率并不能很好反应相对的特质风险定价差异的问题。利用A、B、H股市场的投资标的均为中国市场经济中的微观主体以及三个市场投资主体递进变化关系,同时对特质风险溢酬在不同市场间的微观变化进行了实证研究。结果表明:(1)对于持有期为一期的特质风险溢酬而言,其影响因素一部分来源于自身,另一部分来源于相关市场间信息的跨市场流动,而这部分信息流向主要是从H股流向A股和B股。(2)通过对比不同持有期的特质风险溢酬相对水平的大小关系,发现由于A股市场存在显著的短期内的反转效应和中期内的动量效应,导致不同市场特质风险溢酬相对水平的大小关系随持有期的变化而发生变化。(3)风险差异假说和流动性差异假说能在一定程度上对特质风险溢酬水平进行解释,但并不能完全解释特质风险溢酬在市场分割条件下的相对水平变化关系。由于指标选取的局限性,存在于特质风险溢酬、市场整体风险以及市场整体换手率之间的关系还有待于进一步深入研究。

5. 影响风险溢价的因素有哪些

影响风险溢价的因素有以下内容：
一、发行人种类。不同的发行人种类代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行其合同义务。例如，工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差。
二、发行人的信用度。债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行人的信用程度越低，投资人所要求收益率越高;反之则较低。
三、提前赎回等其他条款。如果债券发行条款包括了提前赎回等对债券发行人有利的条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差;反之，如果条款对债券投资者有利，则投资者可能要求一个小的利差。
四、税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率。
5.债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性，流动性越大，投资者要求的收益率越低;反之则要求的收益率越高。
6.到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关。故债券期限越长，其波动性越大，相应的收益率也越高。

扩展资料：

形成风险溢价之后会造成以下影响：
一、风险溢价可以使企业以极小的代价获得巨额资金，致使企业为了上市不惜搞过度包装，弄虚作假。高溢价使股票的价格与公司业绩严重脱离，导致我国股市市盈率过高，泡沫过大。
二、风险溢价发行股票使投资成本过高，投资回报过低，导致投资者只重视博取差价，不重视分红，使股市变成一个投机取巧的市。
三、风险溢价造成社会流通股与国有股的同股不同价，而且价差过大是国有股减持的最主要障碍。 高溢价使A股与B股、H股投资成本差别过大，导致了严重的利益侵占问题。
参考资料来源：百度百科—风险溢价

6. “某项资产的β系数＝该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率”是怎么推导来的?

根据资本资产定价模型：
某资产的收益率=无风险收益率+该资产β×（市场平均收益率-无风险收益率）
则某资产的贝塔=（该资产的收益率-无风险收益率）/（市场平均收益率-无风险收益率）=该资产的风险收益率/市场组合的风险收益率。

7. 什么是风险、风险报酬、市场风险溢酬并举例？

两者成正比关系。
风险收益率的主要取决于两个因素：风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。
风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。风险收益率的计算如下：
一、Rr=　β* V 。
1、Rr为风险收益率；
2、β为风险价值系数； 
3、V为标准离差率。 
二、Rr=β*（Km-Rf）。
1、Rr为风险收益率； 
2、β为风险价值系数； 
3、Km为市场组合平均收益率；
4、Rf为无风险收益率 （Km-Rf）为 市场组合平均风险报酬率 。

8. 风险溢酬的什么是风险溢酬

网络释义：- risk premium短语：风险溢酬 risk premium ; Risk Premiums债券风险溢酬 bond risk premium流动风险溢酬 Liquidity risk premium举例说明：当汇率作为投资性资产的价格时,外汇的风险溢酬取决于预期汇率变动与本国随机贴现因子的相关性;当汇率作为两国间消费性资产的相对价格时,汇率的变化反映了两国货币测度的比值。综合来看,外汇的风险溢酬取决于两国经济的相对波动以及两国经济的相关性。当两国经济平稳运行,风险分散渠道畅通时,外汇风险溢酬近似于零;当经济危机爆发时,一国经济剧烈波动,外汇风险溢酬也将随之出现剧烈变化。两国经济相关性的减小将加剧外汇风险溢酬的波动。不同汇率标价法下计算同一对货币间的外汇风险溢酬时,需要进行方差调整以匹配不同货币测度的转换。