利率和债券价格为什么反向变动，很多人给我的解

1. 利率和债券价格为什么反向变动，很多人给我的解

我试着从金融市场的投资者的角度阐述一下。
债券是固定收益产品，对于给定的固定利息的债券，未来的现金流是确定的。当市场利率上升时，投资者或者投资于该确定的现金流，或者投资于其他高利率（利率已上升）的金融产品，那么显然，在有其他高收益产品的前提下，这个固定的现金流（债券）是缺乏吸引力的，所以没人买这个债券，债券价格下跌。

反之，当市场利率下降时，其他投资品的收益率都跟着下降，而这一未来的固定现金流维持以前的较高收益不变，所以非常有吸引力，投资者都来买，所以债券价格上升。

2. 为什么债券价格同利率呈反方向变动

你好！很高兴为你作答。1.债券的几个要素债券是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的有价证券。其主要包含几个要素：a.面值：是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。b.利率：是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。b.偿还期：债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。c.付息期：是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。2.债券的价格理论上，债券的发行时的价格就是它的面值（本金）。随着时间的推移，债券的价格越发接近其终值（本金加利息）。但实际上，有很多因素会影响债券价格。例如：发行方的还债信用、市场供需关系、投机炒作等。3.债券价格与国债收益率的关系因为债券的价格是波动的，所以人们在交易过程中需要考虑，当前债券价格到底值不值。那么该如何评估当前债券值多少钱呢？抛去发行方信用等其他影响因素不谈，可以简单按照如下公式计算：债券价值=债券到期终值（本金+利息）/（1+国债收益率）举个例子：假如某企业发行一只1年期债券，面值100元，利率10%，到期一次还本付息110元。一年期国债收益率为3%。如果这个债券卖100元，大家肯定抢着买，然后价格上升。直到价格涨到与国债收益率相近时，价格才会稳定。最终这只债券的价格就变为100*（1+10%）/(1+3%)=106.80元。意思就是买106.8元此债券，与同样买106.8元的国债，到期时本金加利息都是110块钱。所以，当国债收益率上升时，由于债券的面值和利率是固定的，所以债券的价格会下降。债券基金收益自然而然跟着下降了。

3. 为什么债券价格与市场利率反方向变化?

债券收益率就是市场利率,收益率与债券价格是负相关的.
  例如某债券面值100元,年利率是2%,意识就是持有一年就可以得2元利息.如果债券价格下跌变成98元,也就是花98元就可以买入价值100元的债券,到期后除了2元利息,还有100-98=2元差价,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等于4.08%,显然比原来收益率2%更高了,即债券价格与收益率或者说市场利率是反向的.
  参考资料：玉米地老伯伯作品,复制粘贴请注明出处!

4. 固定利率债券的价格与市场利率为什么是呈反方向变动的？

固定利率债券，未来的现金流就是固定的，其价格是未来现金流按照市场收益率的折现。
当市场利率上升时，未来的现金流就不值钱了，所以债券价格下跌；
当市场利率下降时，未来的现金流价值变大，所以债券的价格上升。

所以债券价格与市场利率呈反向变化。

供参考。

5. 债券价格为什么随利率变动成反向变化？请举具体易懂的例子。。谢谢

其实这是一个算术上的关系
假如一张100块的债券，利率为5％，即每年利息5块钱；那么如果这张债券价格是99，那么他的实际利率不就应该是5/99＝5.05％；如果价格是95，实际利率就是5/95＝5.26％；如果价格是101，那么实际利率是5/101＝4.95％。

6. 利率与债券的关系是相反的 利率越高,债券价格越低 市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系

一般情况下你上面的结论是对的。即利率与债券的关系是相反的，利率越高,债券价格越低 ，市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系。那么为什么说贷款利率下降，债券基金收益就会下跌呢？
首先我们知道某档次贷款利率是同期限的社会资本的平均收益率。当贷款利率下降时是表明相应的资金成本的下降。如果我们发行同期限的债券势必可以降低债券的利率。这样作为债券的投资者收益率也就下降。同理债券型基金的收益也会相应减少。所以会出现款利率下降，债券基金收益就会下跌。
以上供参考。

7. 利率和债券价格为什么反向变动，很多人给我的解释是从供求关系来说的，什么利率高了，债券需求小了所以价

我试着从金融市场的投资者的角度阐述一下。
债券是固定收益产品，对于给定的固定利息的债券，未来的现金流是确定的。当市场利率上升时，投资者或者投资于该确定的现金流，或者投资于其他高利率（利率已上升）的金融产品，那么显然，在有其他高收益产品的前提下，这个固定的现金流（债券）是缺乏吸引力的，所以没人买这个债券，债券价格下跌。

反之，当市场利率下降时，其他投资品的收益率都跟着下降，而这一未来的固定现金流维持以前的较高收益不变，所以非常有吸引力，投资者都来买，所以债券价格上升。

8. 固定利率债券的价格与市场利率为什么是呈反方向变动的？

固定利率债券，未来的现金流就是固定的，其价格是未来现金流按照市场收益率的折现。
当市场利率上升时，未来的现金流就不值钱了，所以债券价格下跌；
当市场利率下降时，未来的现金流价值变大，所以债券的价格上升。
所以债券价格与市场利率呈反向变化。
供参考。