国常会：今年将改造老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，较去年翻倍

1. 国常会：今年将改造老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，较去年翻倍

4月14日，国务院常务会议召开。会议明确指出，推进城镇老旧小区改造，是改善居民居住条件、扩大内需的重要举措。今年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，比去年增加一倍，重点是2000年底前建成的住宅区。各地要统筹负责，按照居民意愿，重点改造完善小区配套和市政基础设施，提升社区养老、托育、医疗等公共服务水平。建立政府与居民、社会力量合理共担改造资金的机制，中央财政给予补助，地方政府专项债给予倾斜，鼓励社会资本参与改造运营。
“这意味着从住宅小区、民生和内需等角度出发，今后各城市的老旧小区改造力度会进一步强化，包括房企在内的市场参与者应该积极关注这一政策下的新机遇。”易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次国常会有三点值得关注，一是老旧小区改造涉及近4万个小区，相比2019年增加了一倍，这说明老旧小区改造的力度非常大。二是从改造的内容看，主要是2000年底前建成的住宅区，即房龄超过20年的小区。这些小区本身在二手房买卖方面就面临压力，改造后的买卖和出租情况将会有所改善。三是明确了资金来源，包括中央财政补助、地方政府专项债、社会资本和居民资金等，这都有助于今后更好地推动老旧小区改造。
“从此次国常会的表述可以看出，在原来的一二线城市改造基础上，三四线城市，尤其是地级市或面临更多的改造。换而言之，今后随着改造力度的加大，城市的覆盖面会不断增加。这会带动相关产业的发展，体现了刺激内需和投资的政策导向。”严跃进指出，根据2019年的各类改造案例，应该说各地都有较为积极的在推进，包括电梯安装等等，客观上使得物业获得了增值的机会。只不过改造过程中的问题和矛盾仍然比较多，特别是很多老旧小区改造的成本比较大，与业主协调的成本也比较大，这都是值得思考的。预计今后随着各类社会资本的导入，老旧小区改造的节奏会明显加快，部分开发商可以转型为老旧小区改造商，这也算是一种轻资产运营模式。

2. 老旧小区改造，万亿市场进入加速Ɯ

1、改造任务“翻番”、财政投入加大
据住建部的统计数据显示，2019-2020年期间，全国已开工改造城镇老旧小区5.8万个，惠及居民1043万户，与2019年相比，2020年的城镇老旧小区改造任务比2019年翻了一番。其中，2020年1-11月，全国新开工改造城镇老旧小区3.97万个，惠及居民近725万户，已超额完成《2020年政府工作报告》中规定的任务。

城镇老旧小区改造是重大民生工程和发展工程，早在2015年，中央城市工作会议明确提出要加快老旧小区改造;随后改造力度逐年加大，2019年中央补助资金达550多亿元，2020年又安排中央补助资金850多亿元。此外，2020年，住房城乡建设部还推动金融机构拿出4360亿元贷款，支持老旧小区改造。

2、“十四五”期间将再改造3500万户
为全面推进城镇老旧小区改造工作，2020年7月《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》。从改造任务看，《意见》明确我国将重点改造2000年底前建成的老旧小区。经过住房和城乡建设部于2020年7月公布的调查摸底信息显示，全国2000年底以前建成的老旧小区大概是22万个，涉及居民近3900万户。

基于前文的内容分析，2019-2020年11月期间，我国已开工改造城镇老旧小区5.8万个，惠及居民1043万户;同时据住建部披露，在“十四五”期间全国大概可以再改造3500万户，在“十四五”末力争基本完成2000年底以前建成的需要改造的城镇老旧小区，可见“十四五”期间，我国旧改工程的市场空间巨大。

3、部分省市已明确2021年“旧改”目标
为了贯彻落实党中央、国务院决策部署，根据《国务院办公厅关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》，全国各地方政府也纷纷响应，陆续出台了有关推进“旧改”工程项目的实施意见与发展目标。其中，部分省份在2021年及“十四五”期间的旧改工程项目计划如下：

更多行业相关数据请参考前瞻产业研究院《中国智能小区建设行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

3. 权威发布：城镇老旧小区 17万待改造

在国新办1日举行的国务院政策例行吹风会上，住房和城乡建设部副部长黄艳表示，截至2018年12月，厦门、广州等15个试点城市共改造老旧小区106个，惠及5.9万户居民。试点证明，城镇老旧小区改造花钱不多，惠及面广，不仅帮助居民改善基本居住条件，也是扩大投资激发内需的重要举措。
住房和城乡建设部会同国家发改委、财政部的全面摸查显示，截至今年5月底，需要改造的城镇老旧小区17万个，涉及居民上亿人，面广量大，情况各异。目前初步把改造内容分成三类：第一，保基本的配套设施，比如水、电、气、路等市政基础设施的维修完善等，还包括垃圾分类设施的配套和加装电梯；第二，提升类的基础设施，包括公共活动场地，有条件的地方配建停车场、活动室、物业用房等；第三，完善公共服务类，包括完善社区的养老、抚幼、文化室、医疗、助餐、家政、快递、便民、便利店等设施。“从保基本开始，根据需要逐步提升和完善。我们依据这个原则，因地制宜、因项目而异来确定改造内容。”黄艳说。
从试点及各地反馈的情况看，做好城镇老旧小区改造这项系统工程，还需要破解多个难题。比如需要地方加强统筹协调，强化基层组织建设，发动小区居民通过协商形成共识，积极参与老旧小区改造。加装电梯就是一个需要做好居民协商的工作。楼层越高的居民意愿越强烈，但是低楼层居民需求不迫切，反而觉得电梯占用公共空间，损害自身利益。黄艳认为，各地的经验就是必须因地制宜，一个楼门一个方案，群众工作要做细。目前这项工作正在全方位推开，2018年全国老旧小区加装电梯已经完成了1万多部，在施工的有4000多部，正在办理前期手续的有7000多部。
改造以后如何同步建立小区的后续管理机制与改造工作同等重要。在老旧小区改造过程中，有的居民对物业和其他一些服务付费不认可。一是需要做群众思想工作，加强宣传引导，提高老旧小区居民购买服务的意识；二是发动居民理解支持，让大家从开始就参与改造，形成珍视改造成果、共同努力维护改造效果的自觉。住建部表示，各个小区的居民构成不一样，不同物业管理模式、收费以及服务水平差异都比较大，在这个过程中，政府不能大包大揽，必须提供一个平台，让居民充分协商，对于他们选择的管理模式、管理公司形成一致意见。
资金筹措也是改造老旧小区的难点之一。目前采取“居民出一点、社会支持一点、财政补助一点”等多渠道来筹集改造资金。但是改造的费用、今后运营的费用、今后提供城市和社区公共服务的费用，资金需求总规模非常大。黄艳表示，要以可持续方式加大金融对老旧小区改造的支持，运用市场化方式吸引社会力量参与。

4. 5万亿老旧小区改造市场

政府工作报告指出，今年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，支持加装电梯，发展用餐、保洁等多样社区服务。
作为“接棒”棚改的一项重要工作，老旧小区改造被认为是今年“稳投资”“促民生”的重要抓手，同时也被看作房地产及相关上下游行业的新机会。
老旧小区改造也被简称为“旧改”，但与过去旧城拆迁改造的“旧改”，是两个不同的概念。老旧小区改造基本不涉及拆迁，而是以维修完善基础设施和公共设施为主，而旧城改造、城市更新涉及大量的拆迁重建。
清华大学建筑学院可持续住区研究中心主任孔鹏认为，老旧小区改造市场空间或可达5万亿元，可直接拉动传统房地产业上游的钢铁、建材、水泥、环保等行业，下游的家装、家电等行业。此外，以5G、人工智能、工业互联网、物联网等相关的基础设施也将被带动。
“改造后的老旧社区不应是分裂的孤岛，而应该是依托新基建，实现未来住区的联网化和数字化，使建筑空间形成拥有合力的组织。”孔鹏向21世纪经济报道表示。
分析人士指出，这一行业前景虽然广阔，但在实际操作中，仍然面临着盈利模式、社会资本积极性等方面的现实问题，未来需要在政策、企业、社会等各个层面共同努力推动。
核心区的“老破小”
老旧小区是指“2000年以前，公共设施落后影响居民基本生活、居民改造意愿强烈的住宅小区”。老旧小区通常在单位改制之前，由政府、单位出资建设，与1998年房改后建设成的居住区相比，公共设施落后，配套设施不齐。
根据住建部初步统计，全国共有老旧小区近16万个，涉及居民超过4200万户，建筑面积约为40亿平方米。
老旧小区改造的市场空间，主要存在于大中城市。
根据贝壳楼盘字典数据，重点20城市的记录小区数量为15.39万个，其中楼龄20年以上的老旧小区数量为5.96万个，老旧小区的占比近40%。
分城市来看，老旧小区数量最多的三个城市为上海、成都、北京，老旧小区的数量分别为14000个、5200个、5100个。从老旧小区在总体存量中的占比来看，上海、济南、北京三地最高，分别为61%、49%、47%。
老旧社区一般都集中在城市的老城区。以北京为例，逾八成老旧小区分布在寸土寸金的“城六区”，西城近六成是老旧小区。
老旧小区居住空间小，环境配套较差。从贝壳近五年的成交数据看，北京的老旧房源中，近半数面积在60平方米以下。北京的老旧社区中，超六成小区无电梯，16%的小区没有集中供暖，20%的小区绿化率不足（绿化率30%以下）。这些比例均高于全市的平均水平。
贝壳研究院认为，北京的老旧小区主要在核心区域，地段价值高，但是目前居住条件差，导致老旧小区在下行周期房价跌幅更大，造成了难以流通和资源被浪费的恶性循环。
老旧小区改造的市场空间，也恰恰存在于此。
住建部将老旧小区改造的内容初步分成三类：一是保基本的配套设施，包括水、电、气、路等市政基础设施的维修完善；垃圾分类设施的配套；加装电梯等。二是提升类的基础设施，可配建停车场、活动室、物业用房等。三是完善公共服务类的内容，如养老、抚幼、文化室、医疗、助餐、家政、快递等设施，完善基本公共服务和基本公共环境。
明源地产研究院的研究数据表明，保守估计，中国老旧小区改造至少需投入4.54万亿元。
国金证券指出，作为“接棒”棚改步入舞台中央的一项工作，旧改并不涉及房屋拆迁和安置补偿问题，更多的是对现有房屋进行修缮、改造小区水电气路及光纤等基础设施以及完善周边配套服务设施。虽然老旧小区改造对地产整体投资刺激作用较弱，但对相关领域需求的拉动作用仍然明显。
据该机构估算，在旧改的撬动下，消费建材领域中，防水材料获得的市场空间可达236亿元；涂料的市场空间为518亿元；管材的市场空间为273亿元。
“民生问题”的解决之道
近些年，老旧小区改造一直以财政资金为主导。从目前的实践来看，除中央财政补贴、地方政府专项债外，银行信贷也是旧改的重要资金来源。
今年4月14日，国务院常务会议要求建立政府与居民、社会力量合理共担改造资金的机制，中央财政给予补助，地方政府专项债给予倾斜，鼓励社会资本参与改造运营。
老旧小区改造，对于社会资本来说，最大的难题是盈利模式。由于它不会拆迁旧房重建，因而不存在通过卖新房获得盈利的可能；投入到新装电梯、新建医疗幼儿养老设施、修建道路等公共设施的资金，未来很多只能靠物业费、停车费来获得回报。
总体来看，目前社会资本参与老旧小区改造的热情并不高。在很多投资者看来，利润率低、投资回报周期长，是老旧小区改造面临的主要商业困境。孔鹏认为，主要原因是没有明确的商业模式，没有清晰的产品服务的供求关系和服务标准。
孔鹏表示，老旧小区改造属于民生问题，“民生问题要想出商业模式就一定要有低息的资金支持，它跟房地产开发的逻辑不完全相同。如果没有资金杠杆、没有低息的贷款，那老旧社区改造的回报就会十分困难。”
孔鹏说，推动旧改行业的发展，还需多方努力。业主需要了解，老旧社区改造不是一种政府补贴的福利行为，而是一种政府支持的商业行为，想要获得美好生活，必须进行参与和付出；作为参与改造的企业，一定要拥有足够的耐心，并能提供真正为终端用户创造价值的产品和服务；在政策端，政府除提供低息资金支持外，还应改变老旧小区粗放式的管理和收费方式，争取实现居民和企业价值共享。
以房企为代表的社会资本，更愿意投入到旧城改造、城市更新项目上去。
存量房时代的到来，和一二线城市土地资源的稀缺，促使房企通过旧改来加大土地储备。万科于2017年加大在“城市更新”上的布局，并积极向二三线城市进行扩展。碧桂园也在2017年表示，要加大旧改投入力度，并将旧改作为“在四个一线城市的主要发展方向之一”。
亿翰智库指出，目前参与旧城改造的企业主要以大型开发商和金融房企(地产基金)为主，这两类主要玩家各具优势。“房企依靠在地产上下产业链的优势，在综合类项目的改造和建筑上具有明显优势;地产基金由于资金实力雄厚，在旧改上往往采取轻重资产结合的方式去运营，在资金和运营上具有一定优势。”

5. 权威发布：城镇老旧小区 17万待改造

在国新办1日举行的国务院政策例行吹风会上，住房和城乡建设部副部长黄艳表示，截至2018年12月，厦门、广州等15个试点城市共改造老旧小区106个，惠及5.9万户居民。试点证明，城镇老旧小区改造花钱不多，惠及面广，不仅帮助居民改善基本居住条件，也是扩大投资激发内需的重要举措。
住房和城乡建设部会同国家发改委、财政部的全面摸查显示，截至今年5月底，需要改造的城镇老旧小区17万个，涉及居民上亿人，面广量大，情况各异。目前初步把改造内容分成三类：第一，保基本的配套设施，比如水、电、气、路等市政基础设施的维修完善等，还包括垃圾分类设施的配套和加装电梯；第二，提升类的基础设施，包括公共活动场地，有条件的地方配建停车场、活动室、物业用房等；第三，完善公共服务类，包括完善社区的养老、抚幼、文化室、医疗、助餐、家政、快递、便民、便利店等设施。“从保基本开始，根据需要逐步提升和完善。我们依据这个原则，因地制宜、因项目而异来确定改造内容。”黄艳说。
从试点及各地反馈的情况看，做好城镇老旧小区改造这项系统工程，还需要破解多个难题。比如需要地方加强统筹协调，强化基层组织建设，发动小区居民通过协商形成共识，积极参与老旧小区改造。加装电梯就是一个需要做好居民协商的工作。楼层越高的居民意愿越强烈，但是低楼层居民需求不迫切，反而觉得电梯占用公共空间，损害自身利益。黄艳认为，各地的经验就是必须因地制宜，一个楼门一个方案，群众工作要做细。目前这项工作正在全方位推开，2018年全国老旧小区加装电梯已经完成了1万多部，在施工的有4000多部，正在办理前期手续的有7000多部。
改造以后如何同步建立小区的后续管理机制与改造工作同等重要。在老旧小区改造过程中，有的居民对物业和其他一些服务付费不认可。一是需要做群众思想工作，加强宣传引导，提高老旧小区居民购买服务的意识；二是发动居民理解支持，让大家从开始就参与改造，形成珍视改造成果、共同努力维护改造效果的自觉。住建部表示，各个小区的居民构成不一样，不同物业管理模式、收费以及服务水平差异都比较大，在这个过程中，政府不能大包大揽，必须提供一个平台，让居民充分协商，对于他们选择的管理模式、管理公司形成一致意见。
资金筹措也是改造老旧小区的难点之一。目前采取“居民出一点、社会支持一点、财政补助一点”等多渠道来筹集改造资金。但是改造的费用、今后运营的费用、今后提供城市和社区公共服务的费用，资金需求总规模非常大。黄艳表示，要以可持续方式加大金融对老旧小区改造的支持，运用市场化方式吸引社会力量参与。